Sideways Down Trading Buy หุ้น PSL SPA BLA (6 มิ.ย. 65)

โดยมีแนวรับที่ 1,630 / 1,600 จุด แนะนำ Trading Buy หุ้น PSL SPA BLA ปัจจัยลบ คือ การกลับมากังวลต่อเฟดเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ย เพื่อสกัดเงินเฟ้อ หลังสหรัฐฯ รายงานจ้างงานเดือน พ.ค. ดีกว่าคาด ปัจจัยที่ต้องติดตามวันนี้ คือ รายงานเงินเฟ้อเดือน พ.ค. ของไทย คาดปรับขึ้นต่อเนื่อง +5.9% YoY, +0.4% MoM (Vs เดือน เม.ย. 4.65% YoY, 0.34% MoM) จีนรายงานดัชนีภาคบริการเดือน พ.ค. ของสถาบัน Caixin ฟื้นตัวเป็น 40 (Vs เดือน เม.ย. 36.2) แต่ยังคงอยู่ในภาวะหดตัว

 

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ

+ KTX Portfolio: พอร์ต Mid-Small Cap แนะนำ BAFS DOD MC SIS SAT TMT PORT SMT TOG ส่วนพอร์ต Big Cap แนะนำ AWC BEC CRC JMART TCAP JMT CENTEL BH AOT EA KKP MINT KTB PLANB (ขำย MAJOR )

+ Monthly Stock Picks: CHAYO GFPT JMART JMT ORI BEM BH CRC GUNKUL MINT

+ Short Term / Tactical Play: Trading Buy

+ กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากยิลด์พันธบัตรฟื้นตัว: กลุ่มธนาคาร และประกันภัยและประกันชีวิต KBANK SCB TIPH BLA

+ กลุ่มได้ประโยชน์จากขาขึ้นของราคาพลังงานโลก: กลุ่ม Commodities Play PTTEP TOP ESSO BCP KSL AGE

+ กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการอ่อนค่าของเงินบาท: ธุรกิจการเกษตรและชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ TWPC NER SMT KCE และท่องเที่ยวและสันทนาการ CENTEL MINT ERW

+ กลุ่มได้ประโยชน์จากาการเปิดเมืองเปิดประเทศ: MBK MAJOR CPN CENTEL ERW BA AAV AOT

+ SET50 / SET100 Index Rebalance: +JMART JMT AAV ASK BYD FORTH ONEE PSL TIPH –RATCH STGT BPP MAJOR RS SIRI STEC SYNEX TTA

 

 

 

ปัจจัยบวก

+ Fund Flow: สัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติ ซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 +6,078 ล้านบาท (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า +6,870 ล้านบาท และ +9,362 ล้านบาท) โดยเป็นการซื้อสุทธิเป็นสัปดาห์ที่ 17 ในรอบ 19 สัปดาห์ สะสม +129,513 ล้านบาท

+ การเมือง: ผลโหวตวาระ 1 ร่างงบประมาณปี 2023 วงเงิน 3.18 ล้านล้านบาท คาดขาดดุลงบฯ 6.95 แสนล้านบาท เมื่อวันพฤหัสฯ ที่ 2 มิ.ย. พบว่า จำนวน ส.ส. ให้การเห็นชอบจำนวน 278 เสียง งดออกเสียง 2 เสียง และไม่เห็นชอบ 194 เสียง

 

ประเด็นสำคัญ

      - Opportunity Day: KCC TOA KISS RS BAFS MC GVREIT

      - China: รายงาน Caixin Service PMI เดือน พ.ค. คาดดีขึ้นเป็น 40 (Vs เดือน เม.ย. 36.2)

      - ไทย: รายงานเงินเฟ้อเดือน พ.ค. คาด 5.9% YoY, +0.4% MoM (Vs เดือน เม.ย. 4.65% YoY, 0.34% MoM)

 

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทย ปิดลบเป็นวันที่ 2: ดัชนีฯ เคลื่อนไหวในแดนลบตลอดการซื้อขำย ในลักษณะ Sideways Down กรอบ 1,658.05-1,645.89 จุด ก่อนปิดตลาดที่ 1,647.67 จุด -12.34 จุด วอลุ่มซื้อขาย 5.78 หมื่นล้านบาท นำลงโดยกลุ่มการแพทย์ -2.3% เทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร -1.68% ประกันภัยและประกันชีวิต -1.57% ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ -1.32% หุ้นบวก >4% CFRESH CPH MALEE BKD MSC QLT TK CMO TCMC CM ABICO หุ้นลบ >4% THG TIPH ZIGA TCJ JTS TWP KCAR MOONG MUD GCAP THREL VARO

 

- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และตลาดหุ้นยุโรปกลับมาปิดลบ: DJIA -1.05% S&P500 -1.63% Nasdaq -2.47% โดย 10 ใน 11 กลุ่มอุตสาหกรรมปรับลดลง นำโดยกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย -2.85% กลุ่มเทคโนโลยี -2.48% ยกเว้นหุ้นกลุ่มพลังงาน +1.4% เนื่องจากวิตกต่อตัวเลขจ้างงานเดือน พ.ค. ที่แข็งแกร่งเกินคาด จะสนับสนุนให้เฟดเร่งเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย เพื่อสกัดเงินเฟ้อ ส่วนตลาดหุ้นยุโรปกลับมาปิดลบ DAX -0.17% CAC40 -0.23% FTSE ปิดทำการ นำลงโดยกลุ่มเทคโนโลยี และกลุ่มยานยนต์ หลังกังวลเฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด อิงรายงานตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ แข็งแกร่งเกินคาด ในทำนองเดียวกันกับ ECB คาดปรับขึ้นดอกเบี้ยใน 3Q22E หลังเงินเฟ้อพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์

+/- น้ำมันปิดบวก แต่ทองคำปิดลบ: WTI +USD2.0 ปิดที่ USD118.87/บาร์เรล Brent +USD2.11 ปิดที่ USD119.72/บาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากรายงานสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ สัปดาห์ก่อนลดลงสูงกว่าคาด 5.1 ล้านบาร์เรล (Vs คาดลดลง 5 แสนบาร์เรล) และการคาดว่าภาวะปริมาณน้ำมันดิบโลกยังคงตึงตัว แม้กลุ่มโอเปคมีมติเพิ่มกำลังการผลิตจาก 4.32 แสนบาร์เรล เป็น 6.48 แสนบาร์เรล/วัน ในเดือน ก.ค. และส.ค. เนื่องจากจีนหันมาเร่งกระตุ้นเศรษฐกิจ ส่วนทองคำปิดลดลง -USD21.20 ปิดที่ USD1,850.20/ออนซ์ จากการกลับมาแข็งค่าของสกุลเงิน USD

 

ประเด็นสำคัญ

+ Fund Flow: ตลาดอนุพันธ์สัปดาห์ที่ผ่านมา พบว่า นักลงทุนต่างชาติเปิด Long Set 50 Index Future ต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 ด้วยปริมาณสูงถึง +46,732 สัญญา (Vs 2 สัปดาห์ก่อนหน้า +43,576 สัญญา และ +67,365 สัญญา) รวม 3 สัปดาห์ เปิด Long สะสม 157,673 สัญญา โดยเป็นการซื้อคืน หลังจากเปิด Short SET50 Index Future สะสม -112,7636 สัญญาในช่วง 6 สัปดาห์ก่อนหน้า

- USA: รายงานจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ เดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 390k สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 325k ทำให้ตลาดกังวลว่าเฟดจะเร่งใช้นโยบายการเงิน เพื่อสกัดเงินเฟ้อ แม้อัตราว่างงานเดือน พ.ค. ทรงตัวที่ระดับ 3.6% สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 3.5% แต่เป็นการว่างงานต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน ก.พ. 2020

- USA: อัตราค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 10 เซนต์ หรือ +0.3% MoM เป็น USD31.95 (เติบโตเท่ากับเดือน เม.ย. แต่ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ +0.4% MoM) และหากเทียบกับช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา พบว่า ค่าจ้างฯ เติบโต 5.2% YoY (Vs เดือน เม.ย. 5.5% YoY) เท่ากับคาดการณ์ของตลาด

- USA: ISM เดือน พ.ค. ลดลงเป็น 55.9 (Vs 57.1 ในเดือน พ.ค. และต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 56.4) โดยเป็นการขยายตัวของภาคบริการต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน ก.พ. 2021 โดยลดลงมากทั้ง Production, Backlog Orders

- EU: รายงานภาคบริการเดือน พ.ค. (S&P Global Service) อยู่ที่ 56.1 (ต่ำกว่าคาดการณ์ครั้งแรกที่ 56.3 และลดลงเทียบกับเดือน เม.ย. ที่ 57.7) โดยอุปสงค์เติบโตในอัตราที่ช้าลงเมื่อเทียบกับเดือน เม.ย.

- USA / ดอกเบี้ยเฟด: ประธานเฟด สาขาคลีฟแลนด์ เมสเตอร์ (มีสิทธิ์โหวต) ส่งสัญญาณไม่สนับสนุนให้เฟดยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือน ก.ย.

 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: PSL SPA BLA AGE

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: PSL SPA BLA

Derivatives: แนะเปิด Short S50M22 เก็งกำไร