‘ศรีตรัง’ระดมทุนชำระหนี้เงินกู้

‘ศรีตรังแอโกรอินดัสทรี’ ประกาศเพิ่มทุน 256 ล้านหุ้น ให้ผู้ถือหุ้นเดิมในอัตราส่วน 5 หุ้นเดิมต่อ1 หุ้นใหม่ หวังนำเงิน 2.56 พันล้านคืนหนี้เงินกู้ ภายในครึ่งปีหลัง และใช้ขยายกำลังการผลิต ขณะที่ราคาหุ้นร่วง 11.41% นักลงทุนหวั่นไดลูทชันเอฟเฟ็ค

บริษัท ศรีตรังแอโกรอินดัสทรี จำกัด(มหาชน) STA แจ้งตลาดหลักทรัพย์ว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทอนุมัติการเพิ่มทุนจดทะเบียนจำนวน 256 ล้านหุ้น พาร์หุ้นละ 1 บาท เสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัท (Rights Offering) ตามสัดส่วนในอัตรา 5 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ ที่ราคาเสนอขายหุ้นละ 10 บาท และกำหนดวันกำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนตามสัดส่วนการถือหุ้น (Record Date) วันที่ 8 ก.ย.2560 และให้รวบรวมรายชื่อผู้ถือหุ้นตามมาตรา 225 ของ พ.ร.บ.หลักทรัพย์ฯ โดยวิธีปิดสมุดทะเบียนพักการโอนหุ้นในวันที่ 11 ก.ย.2560

การเพิ่มทุนครั้งนี้ บริษัทคาดว่าจะได้เงินจากการเพิ่มทุน จำนวน 2,560 ล้านบาท บริษัทจะนำไปชำระคืนเงินกู้บางส่วนที่บริษัทกู้ยืมมาเพื่อซื้อหุ้นบริษัท ศรีตรังโกลฟส์ (ประเทศไทย) จำกัด จำนวน 1,500 ล้านบาท ภายในไตรมาส 4/60 และชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นที่มีต่อสถาบันการเงิน จำนวน 500 ล้านบาท ภายในไตรมาส 4/60

นอกจากนี้จะนำไปลงทุนในการขยายกำลังการผลิตธุรกิจผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ยางธรรมชาติในประเทศอินโดนีเซียและประเทศไทย จำนวน 410 ล้านบาท ภายในไตรมาส 4 ปี 2561 และนำไปลงทุนในบริษัทย่อยที่ดำเนินธุรกิจจัดจำหน่ายถุงมือยางทางการแพทย์ในประเทศต่างๆ เช่น สหรัฐอเมริกา สาธารณรัฐประชาชนจีน เป็นต้น ใช้เงินจำนวน 150 ล้านบาท ภายในไตรมาส 1ปี 2561

ด้านความเคลื่อนไหวราคาหุ้นวานนี้ (18ก.ค.) ปิดการซื้อขายที่ 13.20 บาท ลดลง 1.70 บาท หรือ 11.41% ระหว่างวันปรับตัวลดลงแตะจุดต่ำสุดที่ 13.20 บาท มูลค่าการซื้อขาย 341 ล้านบาท

ฝ่ายวิจัย บล.คันทรี่ กรุ๊ป ระบุในบทวิเคราะห์ว่า การที่ STA ประกาศเพิ่มทุน 256 ล้านหุ้น หรือราว 20% ของทุนจดทะเบียนปัจจุบัน นั้น คาดว่าราคาจะ Dilute ประมาณ 5%

ฝ่ายวิจัย บล.ธนชาต ระบุว่า หากสมมติให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 4% การเพิ่มทุนนี้จะทำให้ดอกเบี้ยจ่ายลดลง 80 ล้านบาท ในปี 2561 ดังนั้นคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อ EPS ปี 2561 ราว 14% นอกจากนี้เรายังคาดว่าอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุนจะลดลงเหลือ 1.3 เท่า จาก 1.6 เท่าในปี 2561
สำหรับผลกระทบต่อราคาหุ้น ด้วยเราคาดว่าจะเกิด dilution effect 16.7%