Fund flow ผันผวน (18 มิ.ย.64)

คาด SET อ่อนตัวแนวรับ 1,605 – 1,610 จุด จากแรงกดดัน Fed ส่งสัญญาณเร่งขึ้นดอกเบี้ยและลดการใช้ QE ลงตามภาวะเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น

ตลาดหุ้นวานนี้

SET พลิกปิดลบ 7 จุด (-0.44%) ปิดที่ 1,617.65 จุด มูลค่าการซื้อขาย 8.8 หมื่นลบ. ปรับลงในทิศทางเดียวกับตลาดต่างประเทศจากข่าวเฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด อีกทั้งยังมีแรงขายหุ้นกลุ่มปิโตรฯ (IVL PTTGC)

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้

คาด SET อ่อนตัวแนวรับ 1,605 – 1,610 จุด จากแรงกดดัน Fed ส่งสัญญาณเร่งขึ้นดอกเบี้ยและลดการใช้ QE ลงตามภาวะเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น ส่งผลให้เงิน USD แข็งค่าและฉุดให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมัน ทอง ปรับตัวลง นอกจากนี้ยังส่งผลให้ Fund flow ไหลออกอีกด้วย อย่างไรก็ตามคาดว่าจะมีแรงซื้อหุ้นรายตัว เช่น หุ้นธีมเปิดเมือง หุ้นเข้า FTSE รอบใหม่ช่วยหนุนดัชนีช่วงอ่อนตัว

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

ธีมเปิดเมือง BCH CHG BDMS MINT CENTEL ERW AOT CPALL HMPRO CPN CRC AAV AMATA WHA BEM BTS
หุ้นเข้า FTSE รอบใหม่ Large Cap (KTC , OR) Mid Cap (BEC, DCC, EGCO, JMART, KEX, PTL, PSL, RBF, RCL, SAK, STARK, TTA , TRUE ) มีผล 21 มิ.ย.

หุ้นแนะนำวันนี้

ICHI (ปิด 12.7 ซื้อ/เป้า 17) คาดกำไรสุทธิ 2Q21 เติบโตทั้ง qoq และ yoy จาก high season, ออกผลิตภัณฑ์ใหม่, รายได้จาก OEM เพิ่มขึ้น และเดินหน้าลดค่าใช้จ่าย ครึ่งปีหลังลุ้นผลิตภัณฑ์กัญชงดันยอดขาย
CENTEL (ปิด 36.25 ซื้อ/เป้าสูงสุด IAA Consensus 40) ได้ Sentiment บวกโดยตรงหลังจากท่านนายกฯ ส่งสัญญาณเปิดประเทศภายใน 120 วัน วันนี้ลุ้น ศบค. ผ่อนคลายมาตรการให้ร้านอาหารเปิดทำการได้ 100% ส่งผลบวกต่อธุรกิจอาหารของ CENTEL

บทวิเคราะห์วันนี้

HMPRO (ปิด 14.4 ซื้อ/เป้า 19), IVL (ปิด 41.25 ซื้อ/เป้า 60)

ประเด็นสำคัญวันนี้

(-) ดาวโจนส์ร่วง 210 จุด ตลาดยังกังวลหลังเฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด: ดัชนีดาวโจนส์ลดลงอีก 210 จุด (-0.62%) ปิดที่ระดับ 33,823 จุด เนื่องจากนักลงทุนยังกังวลกับแนวโน้มดอกเบี้ยที่จะเป็นขาขึ้นในอนาคตหลังเฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย 2 ครั้งในปี 2023 นอกจากนี้ตลาดยังกังวลว่าเฟดจะลดวงเงิน QE โดยคาดว่าเฟดจะส่งสัญญาณในการประชุมประจำปีที่เมืองแจ็กสันโฮลในช่วงวันที่ 26-28 ส.ค. 2021
(-) ดอลลาร์แข็งค่ากดน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล: ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลง 1.11 ดอลลาร์ หรือ (-1.5%) ปิดที่ 71.04 ดอลลาร์/บาร์เรล เป็นผลจากเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น (ราคาแพงขึ้นในสายตาผู้ซื้อ) โดย Dollar Index ปรับขึ้นสู่ระดับ 91.9 แข็งค่ามากสุดในรอบ 2 เดือนตอบรับเฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยในปี 2023
(+/-) สัปดาห์หน้า ประชุม กนง. คาดคงดอกเบี้ยที่ 0.5% ตามเดิม: คณะกรรมการนโยบายการเงินของไทยจะจัดประชุมเพื่อพิจารณาการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในวันที่ 23 มิ.ย.21 เรายังมั่นใจว่าแบงก์ชาติจะคงดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 0.5% ตามเดิม แต่แนะติดตามประมาณการณ์ GDP จะปรับลดคาดการณ์ลงหรือไม่ รวมถึงติดตามท่าทีการปรับลดเพดานดอกเบี้ยตามที่นายกฯ เรียกหารือ