อาการน่าเป็นห่วง (8 ก.ค.64)

ตลาดหุ้นวานนี้

SET ร่วง 14.83 จุด (-0.93%) ปิดที่ 1,576.60 จุด มูลค่าการซื้อขาย 8.2 หมื่นลบ. กังวลข่าว ศบค. ล็อกดาวน์หลังตัวเลขผู้ติดเชื้อ Covid-19 พุ่งแตะระดับ 6,500 ราย หุ้น Big Cap ถูกเทขายคาด Fund Flow ไหลออกหลังค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ระดับ 32.3 บาท/ดอลลาร์ อ่อนค่ามากสุดในรอบ 13 เดือน

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้     

คาด SET อ่อนตัวแนวรับ 1,565 – 1,570 จุด จากหลายปัจจัยลบ ได้แก่ ราคาน้ำมันดิบที่ทรุดตัวลงจากนโยบายที่ไม่แน่นอนของกลุ่มโอเปกพลัส , กระแสข่าวการ Lockdown ทั่วประเทศเพื่อควบคุมการแพร่ระบาด Covid-19 หลังศบค.เตือนว่ายอดผู้ติดเชื้ออาจพุ่งถึง 10,000 ราย/วัน นอกจากนี้ Fund flow ต่างชาติที่ยังคงไหลออกตามทิศทางเงินบาทที่อ่อนค่าจะกดดันดัชนี 

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

• กลุ่มส่งออก HANA KCE  TU CPF ASIAN EPG อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า 
• หุ้นที่คาดว่างบ 2Q21 เติบโต BCH CHG BDMS HMPRO GLOBAL BEM CKP CBG ICHI GPSC 

หุ้นแนะนำวันนี้

• BDMS (ปิด 23.5 ซื้อ/เป้า 26) ราคาหุ้นยัง Laggard จากกลุ่ม โดย YTD ราคาหุ้น BDMS เพิ่มขึ้นเพียง 14% ขณะที่ BCH และ CHG เพิ่มขึ้นเฉลี่ย 70% ผลประกอบการจะทยอยฟื้นตัวตั้งแต่ 2Q21 และพุ่งแรงใน 3Q21 จาก High Season และยังมี Upside จาก Theme เปิดเมือง
• ASIAN (ปิด 17.4 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 18.9 บาท) ได้ Sentiment บวกจากเงินบาทอ่อนค่าเป็นบวกต่อธุรกิจส่งออกของ ASIAN โดยตรง ด้านผลกำไร 2Q21 คาดเติบโต qoq และ yoy ตามปริมาณการส่งออกที่สูงขึ้นโดยเฉพาะธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงที่มาร์จิ้นสูง

บทวิเคราะห์วันนี้

HMPRO (ปิด 14.7 ซื้อ/เป้าใหม่ 18 เดิม 19), Petrochem sector (Top pick: IVL)

ประเด็นสำคัญวันนี้

• (-) กังวลล็อกดาวน์หลังผู้ติดเชื้อ Covid-19 รายใหม่ยังพุ่งสูง: จำนวนผู้ติดเชื้อ Covid-19 รายใหม่ที่เร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 6,500 รายและมีผู้เสียชีวิตเกินระดับ 50 รายต่อวัน ทำให้นักลงทุนกลับมากังวลอีกครั้งว่าภาครัฐอาจจะออกมาตรการควบคุมการแพร่ระบาดที่เข็มงวดขึ้น อาทิ ล็อกดาวน์ เราคาดภาครัฐจะยังไม่ใช้ไม้แข็งแต่จะเน้นล็อกดาวน์เฉพาะจุดมากกว่า
• (-) ราคาน้ำมันดิบร่วงต่อแต่ปัจจัยลบยังเป็นเรื่องเดิม: ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงอีก 1.17$ (-1.6%) ปิดที่ 72.2$/bbl ปัจจัยลบยังเป็นเรื่องเดิมคือ นักลงทุนยังกังวลกับความไม่แน่นอนต่อนโยบายในการเพิ่มปริมาณการผลิตของกลุ่ม OPEC+ หลังการประชุมในช่วง 3 วันที่ผ่านมาประสบความล้มเหลว และอีก 1 ปัจจัยที่กดดันคือค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า
• (+/-) Fed Minutes กรรมการส่วนใหญ่ยังต้องการให้คงดอกเบี้ย: ภาพรวมของรายงานคล้ายกับถ้อยแถลงของเจอโรม พาวเวล หลังการประชุม คือมีคณะกรรมการบางส่วนต้องการให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและลด QE แต่คณะกรรมการส่วนใหญ่ยังแนะนำให้คงอัตราดอกเบี้ยเอาไว้ก่อน เนื่องจากต้องการประเมินทิศทางการฟื้นตัวของ ศก. ให้แน่ใจว่ามีการฟื้นตัวตามเป้าหมายของเฟดแล้ว