เปราะบาง (16 ส.ค.64)

ตลาดหุ้นเมื่อวันศุกร์

SET ปิด -4.39 จุด (-0.29%) ปิดที่ 1,528.32 จุด มูลค่าการซื้อขาย 8.2 หมื่นลบ. กังวลจำนวนผู้ติดเชื้อ Covid-19 ในประเทศพุ่งทำ New high ที่ระดับ 23,418 ราย และยังมีกระแสข่าว ศบค. เตรียมพิจารณาขยายเวลาล็อกดาวน์เพิ่มไปจนถึงวันที่ 7 ก.ย. จากเดิมสิ้นสุด 31 ส.ค. 2021

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้

คาด SET อ่อนตัวแนวรับ 1,515 – 1,520 จุด จากหลายแรงกดดันยอดผู้ติดเชื้อ Covid-19 ทั้งในและต่างประเทศที่เร่งตัวขึ้นซึ่งกดดันต่อภาพรวมเศรษฐกิจ นอกจากนี้การชุมนุมทางการเมืองขับไล่รัฐบาลที่ยืดยื้อ รวมถึงเงินบาทที่อ่อนค่าส่งผลให้ Fund flow ต่างชาติมีแนวโน้มไหลออก ดังนั้นยังคงแนะนำลงทุนกลุ่มที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว เช่น กลุ่มส่งออก กลุ่มเดินเรือ โดยเน้นเข้าลงทุนแบบเก็งกำไรเช่นเดิม

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

กลุ่มส่งออก HANA KCE TU CPF GFPT ASIAN EPG NER อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า
กลุ่มเดินเรือ PSL TTA แนวโน้มค่าระวางเรือปรับตัวขึ้น

หุ้นแนะนำวันนี้

SCGP (ปิด 68.25 ซื้อ/เป้าสูงสุด IAA Consensus 78 บาท) ปิดดีลซื้อบริษัทผลิตกล่องลูกฟูกในอินโดฯ ได้ตามแผนเริ่มรับรู้กำไรในงบการเงินตั้งแต่ 3Q21 และเตรียมแผนเดินหน้า M&A เพิ่มอีก 1-2 ดีลทั้งไทยและอินโดฯ เป็น Growth story ต่อเนื่องให้ SCGP
TMT (ปิด 10.7 ซื้อ/เป้า 12.5 บาท) ดีเกินคาด มีกำไรสุทธิ 2Q21 ที่ 605 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 23%qoq และ 611%yoy ดีกว่าที่เราและ Consensus คาดไว้ 40% และจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.6 บาท(เราคาดไว้ 0.5 บาท) ให้ Dividend yield 5.6%

บทวิเคราะห์วันนี้

AMATA, BH, BDMS, CRC, ERW, GPSC, MAJOR, MINT, PLANB, PSH, WHA, WHAUP

ประเด็นสำคัญวันนี้

(+/-) กลุ่มธนาคารแบงก์ชาติเตรียมหารือเพื่อออกมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้: ประกอบด้วยการลดหนี้ (Haircut) และลดดอกเบี้ย ปัจจัยนี้เป็นลบต่อ Sentiment ในช่วงสั้นต่อกลุ่มธนาคารเพราะการออกมาตรการสะท้อนถึงภาพ ศก. อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ค่อนข้างมาก แต่เป็นบวกในระยะกลางยาวเพราะลูกหนี้ไม่เป็นหนี้สูญทำให้มีโอกาสได้รับชำระหนี้คืน งบการเงินไม่กระทบเพราะแบงก์ชาติผ่อนปรนในเรื่องการจัดชั้นลูกหนี้ทำให้ไม่ต้องบันทึก NPLs
(-) กลุ่มน้ำมัน IEA ปรับลดความต้องการน้ำมันดิบของโลกสะท้อน Covid-19 ระบาดหนัก: ล่าสุดสำนักงานพลังงานสากล (IEA) ออกมาลดคาดการณ์ความต้องการน้ำมันดิบของโลกลง 100,000 บาร์เรลต่อวัน หลังจากความต้องการน้ำมันดิบทั่วโลกลดลงอย่างมีนัยสำคัญในเดือน ก.ค. อันเป็นผลจากการระบาดรุนแรงของไวรัส Covid-19 สายพันธ์เดลต้าถือเป็น Sentiment ลบต่อราคาน้ำมันดิบ
(+/-) ติดตามไทยประกาศ GDP 2Q21 คาดขยายตัว 6.9% เป็นบวกครั้งแรกในรอบ 6 ไตรมาส: สภาพัฒน์จะประกาศ GDP ไตรมาส 2/21 ของบ้านเราในวันที่ 16 ส.ค.นี้ เบื้องต้น Bloomberg Consensus คาด GDP พลิกขยายตัว 6.9% จาก -2.6% จาก 1Q21 นับเป็นบวกครั้งแรกในรอบ 6 ไตรมาส (เป็นผลจากฐานต่ำ)ครึ่งปีหลังยังน่าเป็นห่วง