ขึ้นต่อ (30 ส.ค.64)

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้:

คาดดัชนีฯ ขึ้นต่อ แนวรับ 1600 / 1592 จุด แนวต้าน 1620 / 1630 จุด แนะนำ เก็งกำไร RWI WINMED OTO โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก 1. สัญญาณทางเทคนิคยังคงเป็นทิศทางขาขึ้นอิงรูปแบบ Triple Bottom โดยมีแนวต้านที่ 1630 / 1642 จุด 2. ภาวะ Risk-on ยังคงมีต่อเนื่อง (ซื้อสินทรัพย์เสี่ยง) หลังจากประธานเฟด Powell ไม่ได้ส่งสัญญาณ Timeline ชัดเจนของ QE Tapering (รอรายงานจ้างงาน) และยืนยันไม่ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจนกว่าการจ้างงานและเศรษฐกิจแข็งแกร่ง 3. นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิหุ้นไทยครั้งแรกรอบ 11 สัปดาห์ สูงถึง 1.34 หมื่นล้านบาท และกองทุนในประเทศซื้อสุทธิเป็นสัปดาห์ที่ 5 สูงถึง 8.07 พันล้านบาท

อย่างไรก็ดี เราคาดว่าการปรับขึ้นในสัปดาห์นี้ เริ่มมีจำกัด (สัปดาห์ก่อนปรับสูงขึ้น +58 จุด +3.74% WoW) เนื่องจาก 1) Upside ขาขึ้นของตลาดหุ้นไทยเริ่มมีจำกัด หลังดัชนีฯ ปรับขึ้น 6 วันต่อเนื่อง 66.9 จุด หรือ +4.3% 2) ข่าวดีที่ช่วยหนุนตลาดสัปดาห์ก่อนต่างรับรู้ไปในราคาหุ้นส่วนใหญ่แล้ว ไม่ว่าจะเป็นการประกาศผ่อนคลายล็อกดาวน์บางธุรกิจของศบค.ชุดใหญ่ การออกมาตรการช่วยเหลือกลุ่มการเงินของธปท. (ไม่ต้องจ่าย FIDF Fee หรือ สำรองเพิ่ม หากหนี้ NPL ตกชั้น) การจัดงานไทยแลนด์โฟกัส ประธานเฟดส่งสัญญาณไม่เร่งปรับขึ้นดอกเบี้ย แม้จะสิ้นสุดการทำ QE Tapering จีนสามารถควบคุมจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ได้เป็นศูนย์ 3) ความเสี่ยงของหุ้นไทยและเอเชียในช่วง 1 เดือนข้างหน้า (คาดประชุมเฟดในวันที่ 21 ก.ย. จะส่งสัญญาณทำ QE Tapering ครั้งแรก โดยพบว่าหุ้นไทยและเอเชียร่วงแรงในช่วง 3 เดือน หลังเฟดประกาศ QE Tapering และสัปดาห์นี้ หุ้นไทยอาจมีแรงขายจากผลกระทบของ MSCI Quarterly Review Index

ประเด็นอื่นๆ ที่ต้องติดตามวันนี้

- สภาผู้แทนสหรัฐฯ กำลังเร่งพิจารณาผ่านร่างกฎหมาย Spending Bill ขนาด USD3.5Trn เพื่อช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ

- Monetary Risk ลดลง หลังธนาคารกลางอินเดียส่งสัญญาณไม่เร่งปรับขึ้นดอกเบี้ยเหมือนธนาคารกลางเกาหลีใต้

- การขึ้นเครื่องหมาย XD วันนี้ จะมีผลต่อดัชนีฯ -0.38 จุด ไฮไลท์ คือ CPF AYUD AH XO

- Opportunity Day วันนี้ DUSIT BCP TTW EPG CRC S AMATA

- ญัตติไม่ไว้วางใจ นายกฯ ประยุทธ์ และ 5 รมต. เริ่มต้นพรุ่งนี้ ก่อนโหวตลงมติวันที่ 4 ก.ย.

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

+ ตลาดหุ้นไทยปิดบวกต่อเนื่องเป็นวันที่ 6: ตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวในกรอบขาขึ้น 1600 –1615.22 จุด ก่อนมาปิดตลาดที่ 1611.20 จุด +9.29 จุด +0.58% วอลุ่มซื้อขาย 9.54 หมื่นล้านบาท นำขึ้นโดยกลุ่มหุ้นปรับขึ้น >4% ได้แก่ ธนาคาร +1.57% ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ +1.27% เงินทุนและหลักทรัพย์ +1.02% พลังงานและสาธารณูปโภค +0.99% หุ้นปรับขึ้น >4% ได้แก่ AIE AIT BCP AJA OTO AKP UEC AMC MDX WIIK SLP TEAM RWI SGF หุ้นปรับลง >4% ได้แก่ PSL TTA NSL CAZ ICN IT

+ ตลาดหุ้นโลกกลับมาปิดบวก: สุนทรพจน์ของประธานเฟด Powell ที่ส่งสัญญาณว่าจะไม่รีบปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แม้จะมีการปรับลดวงเงิน QE ก่อนสิ้นปี ส่งผลบวกต่อการปรับสูงขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐฯ (S&P500 และ Nasdaq ทำจุดสูงสุดใหม่) DJIA+0.69% (+242.68 จุด) S&P500 +0.88% Nasdaq +1.23% นำขึ้นโดย 9 จาก 11 กลุ่มอุตสาหกรรม (นำขึ้นโดยกลุ่มพลังงาน และนำลงโดย Health Care สาธารณูปโภค) และตลาดหุ้นยุโรป CAC40 +0.24% DAX +0.37% FTSE100 +0.32% นำขึ้นโดยกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์

+ ราคาน้ำมันดิบและทองคำปิดบวก: ราคาน้ำมันดิบโลกกลับมาปิดบวก WTI +USD1.32 ปิดที่ USD68.74/บาร์เรล Brent +USD1.63 ปิดที่ USD72.70/บาร์เรล เพราะกังวลภาวะน้ำมันตึงตัวจากพายุเฮอริเคน Ida 130 ไมล์/ชม. พัดเข้ามาหลุยส์เซียนา นิวออร์ลีนส์ และการกลับมาอ่อนค่าของทิศทางค่าเงิน USD -0.39% เป็น 92.6893 หลังการส่งสัญญาณไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ยของประธานเฟด ส่วนราคาทองคำพุ่งแรง +USD24.30 ปิดที่ USD1,819.50/ออนซ์ จากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย

ประเด็นสำคัญ

+ FED: ประธานเฟด Powell ส่งสัญญาณในงานสัมมนาประจำปีของเฟดว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้มาถึงจุดที่ไม่มีความจำเป็นต้องได้รับการสนับสนุนอย่างมากจากนโยบายเฟดอีกต่อไป ซึ่งหมายความว่าเฟดมีแนวโน้มปรับลดวงเงิน QE ก่อนสิ้นปีนี้ อย่างไรก็ดี การปรับลด QE ไม่ได้หมายความว่า เฟดจะปรับขึ้นอัตรา
ดอกเบี้ยในไม่ช้า โดยยังคงให้ความสำคัญต่อการจ้างงานเต็มศักยภาพ

+ Fund Flow (Weekly): ต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิตลาดหุ้นเอเชีย 6 ชาติ ไม่รวมญี่ปุ่น (หลังจากขายสุทธิ 2 สัปดาห์) +USD309mn (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า–USD3,048mn) ส่วนตลาดหุ้นไทย กลับมาซื้อสุทธิครั้งแรกรอบ 11 สัปดาห์ จำนวน +USD409mn (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า –USD77mn)

+ COVID-19: ศบค. ชุดใหญ่มีมติคลายล็อก เปิดห้างสรรพสินค้า ร้านอาหาร แต่ยังคงมาตรการเคอร์ฟิว มีผลตั้งแต่วันที่ 1 ก.ย. เป็นต้นไป

แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: III AH PSL

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: RWI WINMED OTO

Derivatives: แนะเปิด Long S50U21 เก็งกำไร (ติดตามรายละเอียดเพิ่มใน KTZ-D Report)