Sideways เก็งกำไร BEM AOT CHAYO (11 พ.ย. 64)

เพื่อขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 1635 จุด ซึ่งหากผ่านไปได้ จะเป็นสัญญาณซื้อรอบใหม่

ปัจจัยบวก 1) กนง. ยังคงอัตราดอกเบี้ยในระดับต่ำต่อไป พร้อมทั้งเผยมุมมองเชิงบวกต่อ
การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย 2) ยอดผู้ติดเชื้อที่เริ่มทรงตัวอยู่ ในระดับต่ำ ทำให้การผ่อนคลายล็อกดาวน์เพิ่มเติม จะเกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้ เพื่อช่วยให้ภาคเศรษฐกิจจริงกลับมาฟื้นตัวมากยิ่งขึ้น

ปัจจัยลบ 1) ตัวเลขเงินเฟ้อที่ออกมาสูงกว่าคาดในหลายประเทศ เป็นปัจจัยกดดันให้ตลาดหุ้น
แกว่งตัวในแดนลบ จากมุมมองของตลาดที่ขัดแย้งกับธนาคารกลาง กล่าวคือ ตลาดมองว่า
เงินเฟ้อที่พุ่งขึ้นมาไม่ได้เป็นเพียงปัจจัยชั่วคราว ทำให้ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงระยะสั้น รวมถึง
หุ้นมีแนวโน้มผันผวนมากกว่าปกติ 2) ราคา Commodity เริ่มกลับมาปรับตัวลงอีกครั้ง ทั้ง
ราคาน้ำมันและราคาถ่านหิน ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานต่อไป

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ

1. หุ้นกลุ่ม Domestic Play ซึ่งจะได้ประโยชน์กับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในช่วงที่เหลือของปี โดยแนะนำกลุ่มเก็งกำไรกลุ่มขนส่ง เนื่องจากได้รับประโยชน์ทันทีจากการเดินทางที่สูงขึ้น ทั้งจากคนที่ทยอย กลับมาทำงานในออฟฟิศ การเปิดเมืองรับนักท่องเที่ยวต่างชาติ และการเดินทางที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงเทศกาล หุ้นแนะนำ BEM BTS AOT

2. หุ้นกลุ่ม AMC บริหารหนี้ ซึ่งได้ประโยชน์จากยอดเก็บหนี้ที่ดีขึ้น ตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และยังได้ประโยชน์จากการตรึงดอกเบี้ยของกนง. หุ้นแนะนำ CHAYO JMT

 

 

ประเด็นอื่นๆ ที่ต้องติดตาม

- รายงานผลกำไร 3Q21E Earnings Results: SAT BEM
- ตัวเลข PPI เดือน ต.ค. ของญี่ปุ่น โดย Consensus คาดปรับตัวสูงขึ้นทั้ง QoQ และ YoY
- อัตราการว่างงานเดือน ต.ค. ของออสเตรเลีย โดย Consensus คาดปรับตัวสูงขึ้นที่ 4.8%
- GDP ไตรมาส 3 ของอังกฤษ โดย Consensus คาดเติบโตลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า

 

+/-Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทยปิดลบเล็กน้อย: ดัชนีฯ วานนี้แกว่งตัวในแดนลบกรอบ 1625 – 1632 จุด ก่อนลดช่วงลบในช่วงบ่าย หลังกนง. ประกาศคงอัตราดอกเบี้ย และเผยมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจไทย ก่อนปิดตลาดที่ 1630.47 จุด -1.22 จุด วอลุ่มซื้อขายเบาบาง 6.8 หมื่นล้านบาท นำลบโดยกลุ่มเงินทุนและหลักทรัพย์ -1.50% กลุ่มพาณิชย์ -0.86% กลุ่มธนาคาร -0.48% กลุ่มขนส่งและโลจิสติกส์ -0.14% หุ้นบวก >4% KCE BE8 ICN NEX AP TEAM TAKUNI ETC SVOA ORI NCAP IT SNNP SAK หุ้นลบ >4% MTC LANNA HENG IP CMO TR SFLEX ALT PAP KTIS

+/- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ แต่ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวก: DJIA -0.66% S&P500 -0.82%
NASDAQ -1.66% หลังจากเงินเฟ้อพุ่งขึ้น 6.2% สูงสุดในรอบ 31 ปี (Vs คาดการณ์ 5.8% YoY) อาจส่งผลให้เฟดอาจจำเป็นต้องเร่งใช้นโยบายคุมเข้มทางการเงินเร็วขึ้นนำลงโดยหุ้นกลุ่มพลังงานและเทคโนโลยี ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดบวก DAX +0.17% CAC40 +0.03% FTSE +0.91% จากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของธุรกิจสื่อและพลังงาน

+/- น้ำมันร่วง ส่วนทองปิดบวกต่อเนื่อง : WTI -USD2.81 ปิดที่ USD81.34/บาร์เรล Brent
-USD2.14 ปิดที่ USD82.64/บาร์เรล เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้นและข่าวรมว.พลังงานสหรัฐฯ เผยประธานาธิบดีไบเดนอาจดำเนินมาตรการสัปดาห์นี้ เพื่อสกัดกั้นการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันดิบ ส่วนราคาทองคำปิดสูงสุดตั้งแต่เดือน มิ.ย. +USD17.50 ปิดที่ USD1,848.30/ออนซ์ จากแรงซื้อสินทรัพย์ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ

 

 

ประเด็นสำคัญ
 

- USA: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พุ่งขึ้น 6.2% YoY ในเดือน ต.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือน ธ.ค. 1990 และ (Vs Consensus คาด 5.8% และเดือนก.ย. 5.4%) และเพิ่มขึ้น 0.9% MoM (Vs Consensus คาด 0.6% และเดือน ก.ย. 0.4%)

- China: ไชน่า เอเวอร์แกรนด์ มีแนวโน้มผิดนัดชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้ วงเงินกว่า USD148mn ในวันนี้ ซึ่งเป็นดอกเบี้ยของหุ้นกู้สกุลดอลลาร์สหรัฐฯ ที่จะครบกำหนดไถ่ถอนในเดือน เม.ย. 2022, 2023 และ 2024 มูลค่ารวม USD3bn

+ THAILAND: กนง. มีมติเอกฉันท์คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.5% พร้อมทั้งประเมินว่าเศรษฐกิจไทยผ่านจุดต่ำสุดแล้วในไตรมาสที่ 3 ส่วนคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจไทยยังคงอยู่ที่ 0.7% และ 3.9% ในปี 2021 และปี 2022 ตามลำดับ

กลยุทธ์การลงทุน: แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: JMT MTC CPALL

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: BEM AOT CHAYO

Derivatives: ถือ Short S50Z21 ที่เปิดไว้ต้นทุน 970 จุด รอทำกำไรตามเป้า (ติดตามรายละเอียดเพิ่มใน KTZ-D Report)