กังวลสงคราม (วันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2565)

เนื่องจากเงินเฟ้อสหรัฐรายงานออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ประกอบกับตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นมามากในช่วงที่ผ่านมา ทำให้ดัชนีมีการพักตัว ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,699.20 จุด -3.80 จุด -0.22% มูลค่าการซื้อขาย 95,434 ลบ.ต่างชาติ +5,830.73 ลบ. TFEX -2,129 สัญญา ตราสารหนี้ +860.38 ลบ.

 

ปัจจัยบวก    

+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ในวันศุกร์ปิดพุ่งขึ้น 3.22 ดอลลาร์ +3.6% ปิด 93.10 ดอลลาร์/บาร์เรล และ+0.9% ในรอบสัปดาห์ เช้านี้ราคาน้ำมัน WTI พุ่งขึ้นทะลุระดับ 94 ดอลลาร์หลังจากปธน.โจ ไบเดน ผู้นำสหรัฐเรียกร้องให้ชาวอเมริกันรีบเดินทางออกจากยูเครน ตลาดกังวลว่ารัสเซียใกล้บุกโจมตียูเครน ซึ่งอาจนำไปสู่การคว่ำบาตรการส่งออกน้ำมันและก๊าซของรัสเซีย ซึ่งจะทำให้ปริมาณน้ำมันลดลง กระทบต่ออุปทานน้ำมันในตลาดโลก
+FDA สหรัฐอนุมัติใช้ยาต้านโควิดของบริษัทอิไล ลิลลี่ (Eli Lilly) กับประชาชนอายุ 12 ปีขึ้นไปที่มีความเสี่ยงที่จะเจ็บป่วยรุนแรงซึ่งเป็นยาอีกตัวหนึ่งที่มีประสิทธิภาพในการต้านไวรัสสายพันธุ์โอมิครอน
+funflow ไหลเข้าสัปดาห์ที่ผ่านมา กระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าสุทธิในตลาดหุ้นและพันธบัตรไทยสูงถึง 4.2 หมื่นล้านบาท และ 4.7 หมื่นล้านบาทดันเงินบาทแตะระดับแข็งค่าสุดในรอบกว่า 2 เดือนครึ่งที่ 32.60 บาท/ดอลลาร์
+ ททท.เปิด "ปีท่องเที่ยวไทย 2565" หวังดันรายได้ท่องเที่ยวรวม 1.28 ล้านลบ.

 

ปัจจัยลบ 

- ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 503.53 จุด -1.43% เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครน เพิ่มเติมจากความกังวลเดิมเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้นและอัตราดอกเบี้ยขาขึ้นของสหรัฐ ในรอบสัปดาห์ ดัชนีดาวโจนส์ -1%
- ที่ปรึกษาด้านความมั่นคงแห่งชาติของสหรัฐเตือนว่ารัสเซียอาจจะเริ่มบุกยูเครนวันใดวันหนึ่งในช่วงนี้ แม้กระทั่งก่อนจีนปิดฉากกีฬาโอลิมปิกฤดูหนาวในวันที่ 20 ก.พ.นี้
 

- ผลสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐปรับตัวลงสู่ระดับ 61.7 ในเดือนก.พ.ต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2554 และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 67.5 จากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้น
- ธนาคารกลางรัสเซียประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 1% สู่ระดับ 9.50% สูงสุดนับตั้งแต่เดือนมี.ค.2560 สอดคล้องกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์เพื่อสกัดเงินเฟ้อที่พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 6 ปี โดยอยู่ที่ระดับ 8.1% สูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางที่ระดับ 4%
- มติครม.ติดตามเร่งรัดการเบิกจ่ายงบประมาณและการใช้จ่ายภาครัฐประจำปีงบประมาณ พ.ศ. 2565 ซึ่งกำหนดเป้าเบิกจ่ายงบประมาณรายจ่ายในภาพรวมไม่น้อยกว่าร้อยละ 93 การเบิกจ่าย งบประมาณรายจ่ายประจำไม่น้อยกว่าร้อยละ 98 การเบิกจ่ายงบประมาณรายจ่ายลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 75 และการใช้จ่ายงบประมาณรายจ่ายภาพรวม ร้อยละ 100
- กรมควบคุมโรค กระทรวงสาธารณสุข รายงานข้อมูลผลการตรวจ ATK วันนี้พบผลการตรวจ ATK เป็นบวกเพิ่มขึ้น 7,687 ราย ขณะที่จำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่อยู่ที่ 14,900 ราย รวมจำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่อย่างไม่เป็นทางการอยู่ที่ 22,587 ราย

 

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้เคลื่อนไหว Sideway ในกรอบ 1,687-1,705 จุด จากความกังวลเรื่องสงครามระหว่างรัสเซียและยูเครนหลังกองทัพรัสเซียได้เคลื่อนพลเข้าประจำการยังหลายพื้นที่ใกล้กับยูเครน อย่างไรก็ตามความกังวลดังกล่าวส่งผลให้น้ำมันปรับตัวขึ้นกว่า 5 ดอลลาร์เป็นปัจจัยหนุนต่อหนุนกลุ่มพลังงาน

 

กลยุทธ์การลงทุน    

• ชุดตรวจ ATK : SMD WINMED TM
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการกลับมาใช้มาตรการ Test&Go และ เราเที่ยวด้วยกันเฟส 4 : ERW CENTEL MINT AOT AAV BA ASAP
• หุ้น Value Play : KBANK BBL SCB EA GULF ADVANC TRUE DTAC
• หุ้นได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น PTTEP PTT TOP PTTGC

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ

                                               SISB (Bloomberg Consensus 11.50)
                                                        TR Campus Site Visiting

• ผู้บริหารตั้งเป้าการเติบโตในอีก 5 ปี นักเรียนเติบโตสู่ 4,150 คน จากในปัจจุบันมีนักเรียน 2,434 คน หรือคิดเป็นการเติบโตเฉลี่ย 11.3% ต่อปี โดยได้แรงหนุนจากการเปิดสาขาธนบุรีเฟส 2 ปี 2022 สาขานนทบุรีปี 2023 และสาขาระยองในปี 2024 โดยคาดว่าจะสามารถรักษาระดับอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิที่ระดับ 45-50% และ 20-25% ตามลำดับ

• เตรียมขยายสาขาไปต่างจังหวัดและชานเมืองเพิ่มเติมเพื่อชิงส่วนแบ่งตลาดจากโรงเรียนเอกชนและโรงเรียน English Program โดยอาจปรับลดขนาดของโรงเรียนลง แต่ยังใช้หลักสูตรจากสิงคโปร์ โดยมีแผนลงทุน 5 จังหวัดหลัก เชียงใหม่ อุดรธานี ขอนแก่น ชลบุรี(พัทยา) และ ภูเก็ต

• ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อผลประกอบการตั้งแต่ 4Q21 เป็นต้นไปเนื่องจากไม่มีการล็อกดาวน์และนักเรียนเริ่มทยอยกลับเข้ามาเรียนเพิ่มขึ้น อีกทั้งไม่มีการให้ส่วนลดค่าเล่าเรียน นอกจากนี้ในปี 22 โรงเรียน SISB สาขาธนบุรีเฟส 2 แล้วเสร็จช่วยหนุนให้จำนวนนักเรียนกลับมาเติบโต เราจึงแนะนำ ซื้อสะสม

 

หุ้นมีข่าว

(+) ROJNA (Bloomberg Consensus 8.05 บาท) แย้มลูกค้าจีนยังเจรจาซื้อที่ดินต่อเนื่อง ปีนี้ปักธงขายที่ดิน 400 ไร่ พร้อมตั้งเป้ารายได้สาธารณูปโภคปีนี้กว่า 9 พันล้านบาท มองธุรกิจกัญชงครบวงจร สร้างมูลค่าเพิ่ม แถมรับอานิสงส์จากการถือหุ้น GULF หวังปีนี้ผลประกอบการฟื้นตัว (ที่มา ทันหุ้น)

(+) NETBAY (Bloomberg Consensus 27.00 บาท) เตรียมให้บริการเช่าหุ่นยนต์ในโรงพยาบาลรัฐและเอกชน ตั้งเป้า 500 เครื่อง ภายใน 5 ปี เชื่อหนุนรายได้-กำไรทะยาน ฟากผู้บริหารส่งซิกผลงานเดือนแรกสดใส โตทุกเซ็กเตอร์ ตั้งเป้ารายได้ปีขาลพุ่งขึ้น 10-15% ใส่เกียร์รุกเทคโนโลยีสมาร์ทฟาร์ม และเฮลธ์เทคเต็มที่ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BAM (Bloomberg Consensus 24.25 บาท) แย้มธนาคารพาณิชย์ส่งพอร์ต NPL, NPA มาให้พิจารณาแล้ว 1 แห่ง มั่นใจครึ่งแรกของปี JV ชัดเจนอย่างน้อย 1 แห่ง และยังอยู่ระหว่างเจรจากับธนาคารพาณิชย์อีก 4-5 ราย และ AMC อีก 1 ราย เฉพาะส่วนของ BAM ตั้งงบซื้อหนี้ ปีนี้ 9 พันล้านบาท เดินเกมผนึกพันธมิตรเสริมแกร่ง ล่าสุดเซ็น MOU ร่วมกับไปรษณีย์ไทยดึงพนักงานกว่า 2 หมื่นราย ร่วมสำรวจทรัพย์ทั่วประเทศ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) WGE (Bloomberg Consensus - บาท) มองทิศทางอุตสาหกรรมรับเหมาก่อสร้างฟื้นตัวมากขึ้น ลุยประมูลงานตั้งแต่ต้นปี ตั้งเป้าโกยงานเติมพอร์ตปีนี้ไม่ต่ำกว่า 3,000-4,000 ล้านบาท จากปัจจุบันมีงานในมือกว่า 2,600 ล้านบาท เตรียมรับรู้รายได้ปีนี้ประมาณ 70% พร้อมตั้งเป้ารายได้ปี 2565 เติบโต 30-50% (ที่มา ทันหุ้น)