อ่อนตัว เก็งกำไร SYNEX KGI AIT (21 ก.พ. 2565)

โดยมีแนวต้านหลักที่ 1,740 จุด ขณะที่วิกฤติสงครามยูเครนที่มีแนวโน้มปะทุขึ้นได้ทุกขณะ เป็นความเสี่ยงเชิงลบต่อการขายสินทรัพย์เสี่ยง (ภาวะ Risk-Off) ไฮไลท์วันนี้ คือ รายงานผลกำไรบจ., ไทย รายงาน 4Q21E / 2021E GDP, จีนรายงานอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดีอายุ 1 ปี และ 5 ปี และรายงานภาคการผลิตและบริการเดือน ก.พ. เบื้องต้นของ Japan / Australia / EU / UK

 

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ

     +KTZ Portfolio: Mid-Small Cap แนะนำ DOD SAPPE TACC TFG ZEN / Big Cap แนะนำ GULF CRC AWC BEC TCAP CENTEL SCB ADVANC BBL EA KBANK MINT KTB TRUE TTB BLA (ซื้อเพิ่ม BH DTAC)

     +Earnings Play: BLA CKP ASIAN BAM JWD XO SPALI IVL III COM7 BANPU SYNEX

     +Dividend Play: คาดให้ยิลด์ปันผลปี 2021E >3.5% และมี %Upside ต่อราคา >10%: KGI TISCO TPIPP SENA SAT ASP HFT NYT TEAMG NER BANPU SIS ORI TWPC

     +/-กลุ่มรับผลกระทบจากยูเครน: +หุ้นอิงน้ำมันดิบโลก (Stock Gain) PTTEP PTT TOP –หุ้นอิงท่องเที่ยว สายการบิน บริการรับเหมาก่อสร้าง

     +กลุ่มอิงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ: กลุ่มธนาคาร ค้าปลีก ท่องเที่ยว ไอซีที สื่อและสิ่งพิมพ์ KBANK SCB CPALL CRC CPN BJC OSP AOT MINT CENTEL ADVANC VGI BEC

 

ปัจจัยบวก

      - Thailand / 4Q21E GDP (รายงานเช้านี้): เศรษฐกิจไทยคาดผ่านจุดต่ำสุดใน 3Q21 และเติบโตต่อเนื่องนับตั้งแต่ 4Q21 เป็นต้นไป โดย KTB คำด 4Q21E GDP เติบโต +0.9% QoQ, +0.1% YoY และปี 2021-22E คาดเติบโต 1% และ 3.8% (Vs Bloomberg คำด +1.5% QoQ, +0.7% YoY และทั้งปี 2021E เติบโต +1.2% / Trading Economics คาด -0.7% QoQ, +0.4% YoY และทั้งปี 2021E เติบโต 0.8%) 

 

 

 

     - ตลาดหุ้นไทย / Fund Flow: แม้วันศุกร์ที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติกลับมาขายสุทธิครั้งแรกรอบ 10 วันทำการ -1.77 พันล้านบาท แต่ทั้งสัปดาห์ที่ผ่านมานักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 4 จำนวน 13,164.97 ล้านบาท (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า +42,054.10 ล้านบาท) โดยซื้อสุทธิเป็นสัปดาห์ที่ 9 ในรอบ 10 สัปดาห์ สะสมสุทธิ +99,932 ล้านบาท

 

ปัจจัยลบ

      Geopolitical Risk: สถานการณ์ยังคงตึงเครียด แม้มีข่าวว่ารมว.ตปท.รัสเซียและสหรัฐฯ จะมีการประชุมกันในสัปดาห์นี้ เพื่อหาทางออกคลี่คลายสถานการณ์ โดยสหรัฐฯ ยังคงย้ำเตือนว่ารัสเซียมีแนวโน้มที่จะโจมตียูเครนได้ทุกเมื่อ หลังเพิ่มจำนวนทหารบริเวณชายแดนยูเครนเพิ่มขึ้น และประธานสภายุโรป Ursula Von Der Leyen เผย อียูพร้อมแซงก์ชั่นรัสเซีย หากมีการโจมตียูเครน แม้นำเข้าแก๊สกว่า 40% จำก Gazprom ขณะที่ผู้นำเยอรมนี Scholz ยังคงเน้นการเปิดช่องทางการเจรจากับรัสเซีย เพื่อคลี่คลาย

     COVID-19: จำนวนผู้ติดเชื้อใหม่ปรับสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง (วันเสาร์ +18,885 ราย วันอาทิตย์ +18,953 ราย) ทำให้โอกาสผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ของศบค. เลื่อนออกไป

 

ประเด็นสำคัญ

    - ไทย รายงาน 4Q21E GDP / 2021E GDP คาดเติบโตดีขึ้น YoY, QoQ

    - Australia / Japan / EU / UK รายงานภาคการผลิตและบริการเดือน ก.พ. เบื้องต้น

    - China รายงาน Loan Prime Rate 1 ปี และ 5 ปี คาดคงเดิมที่ 3.7% และ 4.6%

    - ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการวันนี้ เนื่องในวันครบรอบวันเกิดประธานาธิบดีวอชิงตัน

 

 

+/-Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

+ ตลาดหุ้นไทยปิดบวกเป็นวันที่สาม: ดัชนีฯ แกว่งตัวในกรอบแคบ 1,703.6-1,716.44 จุด ก่อนปิดตลาดที่ 1,713.20 จุด +1.62 จุด วอลุ่มซื้อขาย 9.56 หมื่นล้านบาท นำขึ้นโดยกลุ่มขนส่งและโลจิสติกส์ +1.43% ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ +1.17% เทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร +1.08% พาณิชย์ +0.97% หุ้นบวก >4% TRUE BTS UPA DTAC PROEN ITEL PTC AIT SVI DOHOME BCP TKC VGI TEAM CCET หุ้นลบ >4% ZIGA STGT UAC TRT STA SANKO MVP NBC FANCY QTC

- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และตลาดหุ้นยุโรปปิดลบ: DJIA -0.68% S&P500 -0.72% NASDAQ -1.23% จากแรงขายก่อนวันหยุดยาวช่วงสุดสัปดาห์ และกังวลต่อสถานการณ์ที่ตึงเครียดมากขึ้นในยูเครน ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดร่วง CAC40 -0.25% DAX -1.47% FTSE -0.32% นำลงโดยกลุ่มธนาคารและกลุ่มเดินทาง วิตกรัสเซียบุกยูเครน

+/- น้ำมันดิบปิดคละ แต่ทองคำปิดลบ: WTI -69 เซนต์ ปิดที่ USD91.07/บาร์เรล Brent +57 เซนต์ ปิดที่ USD93.54/บาร์เรล วิตกอิหร่านอาจกลับมาส่งออกน้ำมันในตลาดโลกได้อีกครั้งกว่า 1.3 ล้านบาร์เรล/วัน หลังโฆษกกระทรวงตปท.สหรัฐฯ เผยการเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ใกล้ได้ข้อสรุปแล้ว ส่วนทองคำปิดลดลง -USD2.2 ปิดที่ USD1,899.80/ออนซ์ จากแรงขายทำกำไร หลังราคาทองคำพุ่งสูงสุดรอบ 8 เดือน

 

ประเด็นสำคัญ

+ การเปิดประเทศรับต่างชาติ: ออสเตรเลียประกาศเปิดรับนักท่องเที่ยวต่างชาติที่ฉีดวัคซีนครบโดสแล้ว ตั้งแต่แต่วันนี้ ขณะที่ญี่ปุ่นเตรียมเปิดให้ต่างชาติที่เดินทางเข้ามาติดต่อธุรกิจและพักช่วงสั้น ๆ เข้าประเทศได้ตั้งแต่วันที่ 1 มี.ค.

- ตลาดหุ้นไทย / ตลาดอนุพันธ์: สัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติกลับมาเปิด Short SET50 Index Future ครั้งแรกรอบ 4 สัปดาห์ จำนวน -18,513 สัญญา หลังจาก Long สะสม 3 สัปดาห์ +76,659 สัญญา

 

กลยุทธ์การลงทุน: แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: BLA SPALI ASIAN

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: SYNEX KGI AIT

Derivatives: รอเปิด Long S50H22 เมื่ออ่อนตัว (ติดตามรายละเอียดเพิ่มใน KTZ-D Report)