รัสเซียรอดพ้นจากการผิดนัดชำระหนี้ (18 มี.ค. 65)

และ ศบค.เล็งผ่อนคลายเพิ่ม ส่วนการเจรจาระหว่างยูเครนและรัสเซียดูมีทิศทางที่ดีขึ้น ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,681.76 จุด +13.84 จุด +0.83% มูลค่าการซื้อขาย 97,761 ลบ .ต่างชาติ +7,146.64 ลบ. TFEX +25,010 สัญญา ตราสารหนี้ +2,217.88 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 417.66 จุด +1.23% ขานรับรายงานรัสเซียชำระดอกเบี้ยพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์แล้ววานนี้ ซึ่งช่วยให้รัสเซียรอดพ้นผิดนัดชำระหนี้ FED ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามคาด และข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 7.94 ดอลลาร์ -8.35% ปิดที่ 102.98 ดอลลาร์/บาร์เรล ได้แรงหนุนจากคาดการณ์อุปทานน้ำมันในตลาดโลกจะเผชิญภาวะตึงตัว หลังจากชาติตะวันตกประกาศคว่ำบาตรรัสเซีย
+ สหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 15,000 ตำแหน่ง สู่ระดับ 214,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีนี้ และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 220,000 ราย
+ สหรัฐเปิดเผยว่าตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านพุ่งขึ้น 6.8% ในเดือนก.พ. สู่ระดับ 1.769 ล้านยูนิต และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 1.690 ล้านยูนิต จากระดับ 1.657 ล้านยูนิตในเดือนม.ค.
+ FED แสดงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ โดยกล่าวว่า เศรษฐกิจสหรัฐมีความแข็งแกร่งมาก และอยู่ในสถานะที่ดีพอที่จะรับมือกับการคุมเข้มนโยบายการเงิน
+ กทม.กางแผนเดินหน้ารถไฟฟ้าสายสีเทาช่วง 'วัชรพล-ทองหล่อ' วงเงิน 2.78 หมื่นล้านบาท เปิดทางเอกชนร่วมลงทุน คาดขออนุมัติโครงการปี 66 เปิดประมูลปี 67-68 เริ่มสร้างปี 69 เปิดให้บริการในปี 73
+ การประชุมศบค.ชุดใหญ่วันนี้ส.อ.ท.จะเสนอพิจารณามาตรการการเปิดประเทศ เช่น ยกเลิกมาตรการ Test&Go การกักตัวและการตรวจหาเชื้อโควิด-19 ด้วยวิธีRT-PCR โดยปรับมาให้ผู้เดินทางเข้าประเทศแสดงวัคซีนพาสปอร์ต

 

ปัจจัยลบ 

 

- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 27,071 ราย ATK 23,157 ราย มีผู้เสียชีวิต 80 ราย รักษาหาย 21,522 ราย
- ปธน.โจ ไบเดน ผู้นาสหรัฐ กล่าวโจมตีผู้นำรัสเซียว่าเป็น "อาชญากรสงคราม" หลังจากสั่งกองกำลังทหารเข้าบุกโจมตียูเครน
- สถานที่เผาศพในฮ่องกงใกล้เต็มทุกขณะ เนื่องจากอัตราการเสียชีวิตจากโรคโควิด-19 ในฮ่องกงพุ่งสูงที่สุดในโลก ขณะที่ยอดผู้ติดเชื้อใกล้แตะ 1 ล้านรายแล้วในการระบาดรอบล่าสุด
- อิสราเอลตรวจพบโรคติดเชื้อโควิด-19 ชนิดกลายพันธุ์ใหม่ โดยเป็นลูกผสมระหว่างสายพันธุ์โอมิครอนดั้งเดิม สายพันธุ์ย่อย BA.1 และสายพันธุ์ย่อย BA.2 ซึ่งพบในผู้โดยสาร 2 รายที่เดินทางถึงท่าอากาศยานนานาชาติเบนกูเรียน
- ศูนย์วิจัยกสิกรไทย คาดว่ามูลค่าการใช้จ่ายอาหารและเครื่องดื่มในประเทศปี 2565 ขยายตัว 1.9-2.7% ลดลงจากปี 2564 ที่ขยายตัว 2.5% จากระดับราคาสินค้าที่ปรับสูงขึ้นราว 3.1%YoY ตามต้นทุนการผลิตที่คาดว่าจะอยู่ในระดับสูง จากความไม่สงบในยูเครนที่ซ้ำเติมปัญหาคอขวดห่วงโซ่อุปทานในตลาดโลก ส่วนการส่งออกรถยนต์คาดว่าจะลดลงจากเดิมที่คาดการณ์ราว 1 ล้านคัน อาจเหลือแค่ 8.5-9 แสนคัน หรือติดลบถึง 6-11% เมื่อเทียบกับปี 64 ที่ส่งออกได้ 9.59 แสนคัน

 

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ หลังรัสเซียได้ชำระดอกเบี้ยพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์ ซึ่งช่วยให้รัสเซียรอดพ้นจากการผิดนัดชำระหนี้ ขณะที่ปัจจัยในประเทศวันนี้ลุ้น ศบค.ชุดใหญ่ ผ่อนคลายมาตรการเข้าประเทศแบบ Test&Go คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,670-1,690 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้น Value Play : KBANK BBL SCB EA GULF ADVANC TRUE DTAC

 

• กรณีสงครามยืดเยื้อ ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูง บวกต่อ PTTEP PTTGC TOP , สินค้าเกษตร ข้าวสาลี และกากถั่วเหลืองขึ้น เป็นบวกต่อ TMILL TVO และเป็นลบต่อธุรกิจอาหารสัตว์ทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น CPF GFPT ASIAN
• FTSE Global Equity Index Series (ใช้ราคาปิด 18 มี.ค.65) : Large Cap : - , Mid Cap : - , Small Capหุ้นเข้า : TIPH JTS SINGER หุ้นออก: UV WHART , Micro Cap หุ้นเข้า : 2S, ACC, AQ, APCO, B, BIG, CEN, CTW, CMR, CV, CGH, ECL, EE, FORTH, GJS, IT, MILL, MTI, METCO, NTV, PAP, PTL, SUC, CFRESH, SF, SKY, BFIT, SCM, TOG, TVI, TRC, UBE, UVAN, UV, VNG, WICE หุ้นออก : BYD, TIPH, MK, NEX, OISHI, QHHR, SABUY, SINGER, SYNEX, XPG
• ลุ้น ศบค. ชุดใหญ่ ผ่อนคลายมาตรการ Test&Go : AOT ERW CENTEL MINT AWC

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

                                    Lalin - ซื้อ ราคาเหมาะสม 13.20 บาท
               เพิ่มประมาณการรายได้ และกำไรปี 65 9.5% และ 8.5% ตามลำดับ

•งวด 4Q64 บริษัทมีรายได้จากการขาย 1,757 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.4% QoQ และ 0.6% YoY โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ระดับ 38.9% ทรงตัวทั้ง YoY และ QoQ ยังคงรักษาระดับความสามารถในการทำกำไรได้ดีกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ระดับ 31% ส่งผลให้มีกำไรสุทธิ 376 ล้านบาท ขยายตัว 10.9%QoQ แต่ลดลง 1.6%YoY ทั้งปี 64 บริษัทมีรายได้และกำไรที่ 6,573 ล้านบาท และ 1,389 ล้านบาท มากกว่าเราคาดที่ 6,002 ล้านบาท และ 1,266 ล้านบาท ตามลำดับ หรือมากกว่าคาด 9.5% และ 9.7%

•ในปี 65 บริษัทตั้งเป้ามียอดขาย Presale ราว 8,500 ล้านบาท และคาดยอดโอนที่จะรับรู้เป็นรายได้ราว 7,200 ล้านบาท เปิดแนวราบ 10-12 โครงการรวมมูลค่า 7-8 พันลบ. เติบโตอย่างน้อย 15% จากปี 64 ช่วง 2M65 เปิดแล้ว 3 โครงการได้แก่ 1.Lalin Town ชัยพฤกษ์-ไทรน้อย 2. Lalin Town Lio ชัยพฤกษ์-ไทรน้อย 3. Lanceo CRIB รัตนาธิเบศร์-ท่าอิฐ รวม 3 โครงการมูลค่าราว 1,520 ล้านบาท และในไตรมาสแรกของปี 65 บริษัทจะเปิดขายอีก 2 โครงการ รวมเป็น 5 โครงการใน 1Q65 ในปัจจุบันบริษัทเน้นโครงการแนวราบที่เป็น Real Demand และเป็นผู้บริโภคกลุ่มใหญ่ของประเทศ

•ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานของบริษัท จากผลการดำเนินงานที่เติบโตต่อเนื่อง ในการประเมินราคาเหมาะสมอิง Prospected PER ที่ระดับ 8.1 เท่าและ P/E ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ที่ระดับ 23 เท่า จากการประเมิน EPSปี 65 ที่ 1.63 บาทได้ราคาเหมาะสมเท่ากับ 13.20 บาท ขณะที่คาดการณ์อัตราผลตอบแทนเงินปันผลในอนาคตราว 6%

 

หุ้นมีข่าว

(+) UBE (Bloomberg Consensus 3,00 บาท) ตั้ง "สุรียส โควสุรัตน์" ขึ้นแท่นกรรมการผู้จัดการใหญ่ ถึงเวลาตัวจริงผู้ถือหุ้นออกโรง ลุยตั้งแต่ก่อตั้งบริษัท ลั่นพร้อมนาทัพต่อยอดธุรกิจคู่ธรรมาภิบาล เร่งดันนวัตกรรมแป้งมาร์จิ้นสูงโตกระฉูด มั่นใจสัดส่วนแตะ 70% ได้ใน 3-5 ปี ส่วนปีนี้วางเป้ารายได้โต 15-20% เดินหน้า JV พันธมิตรรับเทรนด์สุขภาพ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SAT (Bloomberg Consensus 27.25 บาท) สัญญาณปี 2565 แววฟื้นตัวเด่นมากกว่าอุตสาหกรรมยานยนต์ ที่คาดว่าจะเติบโต 6.8% รับอานิสงส์ยอดผลิตรถยนต์ปีนี้แตะ 1.8 ล้านคัน โชว์คำสั่งซื้อใหม่ทยอยเข้ามาในช่วงไตรมาส 2/2565 ถึงต้นปี 2566 ราว 500-600 ล้านบาท ล่าสุดผนึกพันธมิตร Tron E จากไต้หวัน ต่อยอดธุรกิจนำเข้า ผลิต จำหน่ายให้บริการเกี่ยวกับยานยนต์ไฟฟ้าในอนาคต (ที่มา ทันหุ้น)

(+) PACO (Bloomberg Consensus - บาท) ชี้ต่างชาติขยายโรงงานประกอบรถไฟฟ้า EV ในไทยเพียบ มองเป็นโอกาสขายสินค้ารับจ้างผลิตชิ้นส่วนให้ผู้ผลิตรถยนต์ ฟากผู้บริหาร "สมชาย เลิศขจรกิตติ" ส่งสัญญาณผลงานโค้งแรกสดใส เตรียมเปิดกระเป๋ารับทรัพย์ทุกไตรมาส หลังมีงานรอส่งมอบยาวไปถึงกลางปี 2565 พร้อมทุ่มงบ 70 ล้านบาท อัพกาลังผลิต 50% (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ALT (Bloomberg Consensus - บาท) วางเป้ารายได้ปี 2565 โต 30-40% มองปีนี้เป็นปีแห่งการเก็บเกี่ยวผลผลิตจากการลงทุนโครงข่ายไฟเบอร์ใยแก้วนำแสง-Smart Grid อวดแบ็กล็อก ในมือ 1.3-1.4 พันล้านบาท ลุ้นเซ็นรับงานลูกค้ารายใหญ่เช่าโครงข่ายเพิ่ม ด้านการให้บริการเคเบิลใต้น้ารัำรู้รายได้ไตรมาส 2/2565 เป็นไตรมาสแรก (ที่มา ทันหุ้น)