แม้วานนี้ฟื้นตัวดี แต่ภาพรวมกันยายนยังมีแนวโน้มชะลอลงทดสอบ 1,585-1,600 

ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ โดยรวมปรับเพิ่มขึ้นทุกช่วงอายุ (ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี ที่ 3.34%) ซึ่งเป็นผลมากจาก ความกังวลเศรษฐกิจยุโรปที่น่าจะแย่ลงหรืออาจถดถอยแรงในช่วงต่อไป ทำให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าต่อเนื่อง และส่งผลให้ค่าเงินสหรัฐฯ แข็งขึ้น ขณะเดียวกันยังมาจากความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งตลาดจะรอติดตามตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ (13 ก.ย.) และการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (21 ก.ย.) เพื่อประเมินอัตราความเร็วในการขึ้นดอกเบี้ย รวมถึงจุดสูงสุดของวัฎจักรดอกเบี้ยรอบนี้ ทำให้ภาพการลงทุนในช่วงก่อนเวลาดังกล่าวจะยังมีแนวโน้มผันผวนได้

 

หุ้นขนาดกลางที่มีปัจจัยบวก และหุ้นปลอดภัยจะเป็นแหล่งพักเงินช่วงก.ย. ขณะที่ภาพใหญ่ยังเน้นหุ้นกลุ่มเปิดเมือง การชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนที่อาจกระทบต่ออุปทานของภาคอุตสาหกรรมและการผลิตทั่วโลก ทำให้เราอาจเห็นการปรับพอร์ตหรือแรงขายของนักลงทุนต่างชาติในระยะสั้นได้ ทำให้นักลงทุนหลบมายังหุ้นขนาดกลางที่ไม่ได้รับผลกระทบจากแรงขายต่างชาติ ขณะที่หุ้นปลอดภัย (สื่อสาร โรงไฟฟ้า) มีโอกาสให้ผลตอบแทนได้ดีในภาวะที่ตลาดอาจชะลอตัวลงช่วงก.ย. สำหรับกลุ่มเปิดเมือง ยังเป็นธีมการลงทุนหลัก ซึ่งเราแนะนำใช้จังหวะพักตัวในการทยอยสะสม
 

ประเด็นเก็งกำไรอื่น 1) กลุ่มได้ประโยชน์จากคนละครึ่งเฟส 5 อาทิ OSP, CBG, ICHI, SAPPE, TNP, KK, MAKRO 2) กลุ่มท่องเที่ยว AOT, CENTEL, ERW, MINT, BAFS, AAV, SHR, VRANDA, SPA 3) กลุ่มเปิดเมือง CPALL, MAKRO, MAJOR, MBK 4) มาตรการสนับสนุน EV ได้แก่ EA, GPSC, PIMO  5) หุ้นได้ประโยชน์จากการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน BABA80, TENCENT80, CHINA, STAR5001 6) เก็งกำไรทางเทคนิค CRC, RATCH, CPF, RS, SC, TH, TLI, BAM, EA, BAFS, CK, ASIAN, MBK, SAMART, TPIPL

 

ภาพรวมกลยุทธ์: มีโอกาสพักตัวลงในกรอบ 1,620-1,635 จุด แต่ภาพรวมยังมองก.ย.แกว่งตัวซึมลงทดสอบ 1,585-1,600 จุด ภาพใหญ่รอเลือกซื้อกลุ่มหุ้นเปิดเมือง (ซื้อ: ท่องเที่ยว ห้างสรรพสินค้า ธนาคาร กองรีทส์/ สะสมค้าปลีก การเงิน) ระยะสั้นกลุ่มหุ้นปลอดภัย หุ้นที่ยังขึ้นน้อย รวมถึงหุ้นขนาดกลางที่มีปัจจัยบวกรายตัว มีโอกาสเคลื่อนไหวได้ดีกว่า   //หุ้นแนะนำ: GUNKUL*, EGCO*, NSL*, ROJNA*

แนวรับ: 1,620-1,625 / แนวต้าน : 1,635-1,645 จุด สัดส่วน : เงินสด 50% : พอร์ตหุ้น 50%

 

 

ประเด็นการลงทุน

ISM เผยดัชนีภาคบริการสหรัฐดีดตัวขึ้น สวนทางคาดการณ์ - ปรับตัวขึ้นสู่ 56.9 ในเดือนส.ค. สวนทางคาดว่าจะลดลงสู่ระดับ 55.5 จากระดับ 56.7 ในเดือนก.ค.

ดัชนี PMI ภาคบริการสหรัฐหดตัวเป็นเดือนที่ 2 - ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของสหรัฐ ปรับตัวลงสู่ระดับ 43.7 ในเดือนส.ค. จากระดับ 47.3 ในเดือนก.ค. และต่ำกว่าตัวเลขเบื้องต้นที่ระดับ 44.1

สหรัฐเผยสต็อกน้ำมันดิบในคลังสำรองลดลงต่ำสุดรอบเกือบ 40 ปี – สต็อกน้ำมันดิบในคลังสำรองทางยุทธศาสตร์ (SPR) ลดลง 7.5 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้วสู่ระดับ 442.5 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย.2527

ครม.กู้ 8.5 หมื่นลบ.บริหารภาระค่า Ft-เคาะมาตรการเยียวยาสัปดาห์หน้า - รมว.พลังงานเผยครม.เห็นชอบแผนการกู้เงินวงเงินประมาณ 85,000 ล้านบาท เพื่อบริหารภาระค่าไฟฟ้าโดยอัตโนมัติ (Ft) ประจำปีงบประมาณ 2566 จะสามารถออกมาตรการช่วยเหลือได้ทันในรอบบิลเดือนนี้

ยอดนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทย 4.5 ล้านคน – ตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค.-3 ก.ย. 65 นักท่องเที่ยวต่างชาติสะสมจำนวน 4,510,171 คน รายได้จากการท่องเที่ยวสะสมประมาณ 1.93 แสนล้านบาท 

TOP กำหนดราคาเสนอขายหุ้นเพิ่มทุน 52-54 บาท/หุ้น – อัตราส่วน 11.7681 ต่อ 1 หุ้น จองซื้อหุ้นเพิ่มทุนวันที่ 9-16 ก.ย. 65 ประกาศราคา 20 ก.ย.

SCBX เปิดซื้อ-ขาย แลกเปลี่ยนเงินดิจิทัล 15-25 สกุล 12 ก.ย. – เช่น Bitcoin, Ethereum, USD Coin โดยจะให้บริการผ่าน บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ที่เปลี่ยนชื่อมาจาก บล.ไทยพาณิชย์ 

ตลท.รับฟังความเห็นเกี่ยวกับการปรับลด Turnover สำหรับ SET50/SET100 – ตลท.อยู่ระหว่างรับฟังความเห็นถึง 20 ก.ย. ในการปรับเกณฑ์คุณสมบัติสำหรับ SET50/SET100 ซึ่งแต่เดิมให้น้ำหนักโดยหลักกับขนาดของหุ้น (Market cap) และปริมาณการซื้อขาย (Turnover) แต่มีแนวโน้มที่จะเห็นการลดน้ำหนักเกณฑ์เกี่ยวกับปริมาณการซื้อขาย ซึ่งจะทำให้ผลของขนาดหุ้นสูงขึ้น

Opportunity day – 7 ก.ย. – ZEN, AIMCG, WP, PRM, CAZ, BE8 / 8 ก.ย. – B-WORK, WPH, SC, III, SISB, UBE / 9 ก.ย. – SUPER, XO, UPOIC, LST, ASK, BA

ตลท.ให้ TEAMG ใช้เกณฑ์ Cach Balance – ตั้งแต่ 7-27 ก.ย.

หุ้น iPO – CH เทรด 12 ก.ย. / BAREIT เทรด 14 ก.ย.

 

ประเด็นติดตาม: 7 ก.ย. – EU GDP / 8 ก.ย. - ECB Interest Rate Decision, Fed Chair Powell Speaks, Initial Jobless Claims, Crude Oil Inventories / 13 ก.ย. – US CPI / 14 ก.ย. - US PPI

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)