ขึ้นต่อ หุ้นรายงานพิเศษ MOSHI (22 ธ.ค. 2565)

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,609.94 จุด +5.50 จุด +0.34% มูลค่าการซื้อขาย 50,766 ลบ. ต่างชาติ +1,362.87 ลบ. TFEX -22,254 สัญญา ตราสารหนี้ -1,024.89 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้น 526.74 จุด +1.60% ขานรับผลประกอบการที่ดีเกินคาดของบริษัทไนกี้ และเฟดเอ็กซ์ นอกจากนี้ ตลาดยังได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 2.06 ดอลลาร์ +2.7% ปิดที่ 78.29 ดอลลาร์/บาร์เรล ได้แรงหนุนจากสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐที่ลดลงมากกว่าคาด รวมทั้งความหวังว่าจีนจะผ่อนคลายมาตรการควบคุมโควิด-19 อย่างต่อเนื่องหลังจากไม่พบผู้เสียชีวิตเพิ่ม
+ ผลสำรวจของ Conference Board ระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 108.3 ในเดือนธ.ค.สูงสุดนับตั้งแต่เดือนเม.ย. และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 100.5 จากระดับ 101.4 ในเดือนพ.ย. โดยดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคได้รับปัจจัยบวกจากการที่ผู้บริโภคคลายความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ
+ สำนักข่าวซินหัวของทางการจีนรายงานว่า ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้น้าจีน เรียกร้องให้ทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องกับสงครามในยูเครนใช้ความอดกลั้นและหันหน้าเข้าเจรจา รวมทั้งแก้ไขปัญหาโดยใช้แนวทางการเมือง
+ กระทรวงพาณิชย์ลดราคาสินค้า-บริการสูงสุด 85% เป็นของขวัญปีใหม่ 2566 ช่วยลดภาระค่าครองชีพกว่า 4,000 ล้านบาท กระตุ้นเศรษฐกิจ 12,000 ล้านบาท โดยมีรายการสินค้าและบริการรวมทั้งค้าออนไลน์ร่วม 13,652,400 รายการ

 

ปัจจัยลบ

- สมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติของสหรัฐ (NAR) เปิดเผยว่า ยอดขายบ้านมือสองดิ่งลง 7.7%MoM สู่ระดับ 4.09 ล้านยูนิตในเดือนพ.ย. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค. 2563 และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 4.17 ล้านยูนิต ส่วนเมื่อเทียบเป็นรายปี ยอดขายบ้านมือสองร่วงลง 35.4% ในเดือนพ.ย

 

 

- กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า ตัวเลขขาดดุลบัญชีเดินสะพัดของสหรัฐลดลง 9.1% สู่ระดับ 2.171 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ไตรมาส 2 ของปี 2564
- ประธานาธิบดีโวโลดิมีร์ เซเลนสกี แห่งยูเครน ได้รับคำสัญญาจากสหรัฐฯ ในการสนับสนุนระยะยาว ในนั้นรวมถึงระบบป้องกันขีปนาวุธใหม่ ระหว่างการเดินทางเยือนต่างแดนครั้งแรกนับตั้งแต่ถูกรัสเซียรุกราน

 

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ โดยมีแรงหนุนจากดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐปรับตัวขึ้นสูงกว่าตลาดคาด ประกอบกับได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้้ามันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นแรง คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,605-1,620 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน    

• SET 50 : หุ้นเข้า CENTEL COM7 DELTA RATCH หุ้นออก BLA IRPC KCE SAWAD SET 100 : หุ้นเข้า AAV BYD DELTA JAS NEX SABUY THG หุ้นออก AEONTS MAJOR STEC SUPER SYNEX TASCO TTA มีผล 30 ธ.ค.65
• ช้อปดีมีคืนปี 66 : BJC CPALL MAKRO CRC COM7 SPVI CPW JMART HMPRO ZEN M AU
• จ้านวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 ในประเทศเร่งตัวขึ้น : BCH CHG EKH THG WPH

 

หุ้นรายงานพิเศษ

                                                                MOSHI (SET / Commerce)
                                      (ราคา IPO 21 บาท ราคาเหมาะสม consensus 27 – 31.10 บาท)

•บมจ. โมชิ โมชิ รีเทล คอร์ปอเรชั่น ดำเนินธุรกิจร้านค้าปลีกขายสินค้าไลฟ์สไตล์ภายใต้ชื่อ “Moshi Moshi” สินค้าส่วนใหญ่เป็นตราสินค้าของบริษัทที่ออกแบบเพื่อจำหน่ายในร้าน Moshi Moshi โดยเฉพาะ ปัจจุบันมี 12 กลุ่มสินค้า ได้แก่ เครื่องใช้ในบ้าน เครื่องเขียน กระเป๋า ตุ๊กตา ของใช้แฟชั่น อุปกรณ์เสริมความงาม เครื่องนุ่งห่ม เครื่องสำอาง อุปกรณ์ด้านไอที ของเล่น อาหารและเครื่องดื่ม และอื่นๆ ณ 30 ก.ย. 2565 มีสาขาเปิดดำเนินการแล้ว 101 สาขาใน 41 จังหวัด ประกอบด้วย 1) ร้าน Moshi Moshi 98 สาขา 2) ร้านค้าปลีกแบบมีส่วนลด Moshi Moshi 2 สาขา ได้แก่ สาขาสำเพ็ง และสาขาแพลตตินั่มแฟชั่นมอลล์ และ 3) ร้านค้าปลีกแบบมีส่วนลด GIANT 1 สาขา

•งวด 9M65 มีรายได้รวม 1,253 ล้านบาท +59%YoY เนื่องจาก SSSG +50%YoY และจำนวนสาขาเปิดใหม่ 6 สาขา อัตรากำไรขั้นต้น 51% ลดลงจาก 54% ในงวด 9M64 เนื่องจากค่าขนส่งเพิ่มขึ้น เงินบาทอ่อนค่าเมื่อเทียบกับเงินสกุลหยวน และสัดส่วนรายได้จากร้านค้าปลีกแบบมีส่วนลดเพิ่มขึ้น โดยมีกำไรสุทธิ 135 ล้านบาท +192%YoY

•ราคา IPO 21 บาทคิดเป็น P/E เท่ากับ 28.66 เท่า ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของกลุ่ม Commerce ที่ระดับ 29.88 เท่า ทุนจดทะเบียนชำระแล้วหลัง IPO 300 ล้านบาท Par 1 บาท มูลค่าหลักทรัพย์ ณ ราคา IPO 6,300 ล้านบาท จำนวนหุ้น IPO 75 ล้านหุ้นคิดเป็น 25% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้ว แบ่งเป็นหุ้นสำมัญเพิ่มทุน 60 ล้านหุ้นและหุ้นสามัญที่ถือโดยผู้ถือหุ้นเดิมคือ Winnfield Capital Overseas Company Limited 15 ล้านหุ้น การระดมทุนเพื่อใช้ขยายสาขาใหม่ พัฒนาสาขาเดิม และโครงการในอนาคต ปรับปรุงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน เป็นเงินทุนหมุนเวียน และใช้ชำระคืนเงินกู้ยืม

 

หุ้นมีข่าว

(+) MAKRO site visiting (ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 39.00 บาท)

บริษัทพานักวิเคราะห์เยี่ยมชม Lotus’s North ราชพฤกษ์ สาขาที่เป็น Hypermarket สาขาแรกที่ปรับปรุงเป็นรูปแบบ Smart Community Center ขนาดพื้นที่ 4,500 ต.ร.ม. เปิดบริการเมื่อกลางเดือน พ.ย. 2565 ปรับรูปแบบร้านให้เหมาะสมกับชุมชน ขายอาหารสดที่มีคุณภาพสูง รวมทั้งสินค้าอื่นในกลุ่มเครื่องใช้ไฟฟ้า เครื่องนอนและเครื่องครัว เป็นแหล่งรวมท้ากิจกรรมของสมาชิกในครอบครัวและการเชื่อมต่อการขายออนไลน์ผ่านแอพพลิเคชั่น โดยมีแผนปรับปรุงสาขาอื่นต่อเนื่องในปี 66

ความเห็น เรามีมุมมองบวกจากการเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นในช่วงปลายปีสนับสนุน SSSG เติบโตต่อเนื่อง QoQ และอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับตัวดีขึ้น ทำให้คาดว่ากำไร 4Q65 มีแนวโน้มเติบโตจาก 3Q65 ที่มีกำไร 1,602 ล้านบาท +2%YoY Bloomberg Consensus คาดกำไรงวด 4Q65F เฉลี่ย 2,105 ล้านบาท +31%QoQ -77%YoY และคาดกำไรปี 65F เฉลี่ย 7,815 -43%YoY ( 9M65 มีกำไร 5,225 ล้านบาท +14% YoY คิดเป็น 67% ของประมาณการทั้งปี) และกำไรปี 66F เฉลี่ย 11,840 ล้านบาท +51%YoY

(+) RATCH (Bloomberg consensus 54.00 บาท) ปิดดีลซื้อหุ้น Nexif Energy วงเงิน 605 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หรือราว 2.1 หมื่นล้านบาท พร้อมจัดตั้ง Nexif Ratch Energy Investments Pte. Ltd เป็นบริษัทร่วมทุน ลุยโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานลม น้ำ แสงอาทิตย์ และแบตเตอรี่ แถบเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และเครือรัฐออสเตรเลีย ขณะที่บริษัทร่วมทุนตุนแบ็กล็อกไว้แล้ว 24 โครงการ ก้าลังผลิต 1,500 เมกะวัตต์ (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) EPG (Bloomberg consensus 12.00 บาท) คว้างานผลิตแก้วกาแฟร้านดัง หนุนยอดแพ็กเกจจิ้งกระฉูด พร้อมโวโค้งท้ายผลงานนิวไฮ ดีมานด์ทะลักอื้อ-บริษัทร่วมทุนหนุน พร้อมปักธงงวดปีหน้ารายได้โตต่อเนื่องอีก 10% อานิสงส์ทุกธุรกิจโตสดใส บิ๊ก "เฉลียว วิทูรปกรณ์" ย้ำชัดค่าไฟพุ่งไม่กระทบ ระบุมีโซลาร์รูฟ 18 เมกะวัตต์ ช่วยลดต้นทุน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) COM7 (Bloomberg consensus 39.00 บาท) บิ๊ก "สุระ คณิตทวีกุล" เผยมาตรการช้อปดีมีคืน 4 หมื่นบาทต่อคน หนุนช่วง Q1/2566 ขณะที่ซัพพลายไอโฟน 14 กลับสู่ปกติ เป้าปี 2566 รายได้เติบโตอย่างน้อย 10% ลุยขยาย 150 สาขา ธุรกิจร้านขายยา ขยายสาขา 20 แห่ง ศึกษาลงทุนธุรกิจต่อยอด โบรกมองไตรมาส 4/2565 ผลงานแกร่งเป้าหมาย 42 บาท (ที่มา ทันหุ้น)