วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก กองทุน Thai ESG หนุน

ประกอบกับม.หอการค้าไทย เผยดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภค พ.ย. อยู่ที่ 60.9 จาก 60.2 ในต.ค. ช่วยให้ตลาดลดช่วงลบเล็กน้อย ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,378.73 จุด -10.82 จุด -0.78% มูลค่าการซื้อขาย 41,650 ลบ. Program Trading -2,742.16 ลบ. ต่างชาติ -3,984.05 ลบ. TFEX -3,670 สัญญา ตราสารหนี้ -1,915.60 ลบ.

ปัจจัยบวก  

+ ดาวโจนส์ปรับตัวขึ้น 62.95 จุด นักลงทุนช้อนซื้อหุ้นราคาถูก หลังตลาดร่วง 3 วันติด
+ สหรัฐเผยตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงาน 220,000 ซึ่งต่ำกว่าคาด
+ เงินเฟ้อไทย พ.ย. หดตัว 0.44% ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 มากกว่าตลาดคาด
+ ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภค พ.ย. ดีขึ้นสู่ระดับ 60.9 จุด สูงสุดรอบ 45 เดือน จากนโยบายลดค่าครองชีพ-กระตุ้นเศรษฐกิจ
+ FETCO เผยดัชนีเชื่อมั่นนักลงทุนขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 98.6 ซึ่งอยู่ในเกณฑ์ "ทรงตัว" จับตาบอนด์ยีลด์-ThaiESG-ท่องเที่ยวไฮซีซั่น
+ วันนี้เริ่มมีเม็ดเงินจากกองทุน Thai ESG

ปัจจัยลบ 

- น้ำมัน WTI ปิดลบ 4 เซนต์ กังวลดีมานด์จีน-สหรัฐชะลอตัว
- มูดี้ส์หั่นแนวโน้มเครดิตฮ่องกง-แบงก์จีน 8 แห่ง กังวลความเชื่อมโยงทางเศรษฐกิจและการเมือง
- Fund Flow ไหลออกจากตลาดหุ้นไทย ในไตรมาส 4/66 3.88 หมื่นลบ.
- เฟดเผยแบบจำลอง GDPNow ล่าสุดแสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 1.2% ในไตรมาส 4/2566 หลังจากมีการขยายตัว 2.2%, 2.1% และ 5.2% ในไตรมาส 1, 2 และ 3 ตามลำดับ

 

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้รีบาวนด์ตามตลาดดาวโจนส์ อีกทั้งความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยปรับตัวขึ้นสูงสุดในรอบ 45 เดือนและความเชื่อมั่นนักลงทุนไทยปรับตัวขึ้นสู่ 98.6 นอกจากนี้เม็ดเงินจากกองทุน Thai ESG จะเข้ามาเป็นวันแรกช่วยหนุนตลาดเพิ่มเติม อย่างไรก็ตามปัจจัยทางเทคนิคที่อ่อนตัวเป็นปัจจัยกดดันต่อการรีบาวนด์ มองกรอบดัชนี 1,370-1,390 จุด  

กลยุทธ์การลงทุน    

• Easy E-Receipt : BJC CPALL CPAXT CRC CPN COM7 SPVI CPW JMART HMPRO DOHOME GLOBAL ZEN M AU TNP KK
• หุ้นที่มี ESG สูง และอยู่ใน SET50 : ADVANC CPALL CPF CRC OR PTTEP TOP
• ยอดส่งออกเดือน ต.ค. เติบโต : ITC AAI CH PDJ NRF XO
• ราคาถ่านหินปรับตัวขึ้น 27% จากเดือน พ.ย. : BANPU LANNA AGE

หุ้นรายงานพิเศษ  

KLINIQ - "ซื้อ" (ราคาเหมาะสม 46.50 บาท)
คาดกำไรปี 67 ทำ New High ต่อเนื่อง

•คาดกำไรงวด 4Q66 เท่ากับ 76 ลบ. +7.1%QoQ, +25.1%YoY: คาดบริษัทจะมีรายได้รวม 636 ลบ. +7.6%QoQ, +29.4%YoY จากจำนวนผู้ใช้บริการที่เพิ่มขึ้น และการเปิดใหม่ 4 สาขา โดยคาด %GPM ที่ระดับ 53.7% ลดลง YoY, ทรงตัว QoQ จาก 56.0% ใน 4Q65 และ 53.8% ใน 3Q66 จากการเติบโตของรายได้ THE KLINIQUE SURGERY CENTER และ L.A.B.X ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งมี %GPM ต่ำกว่าแบรนด์ THE KLINIQUE

•ประมาณการกำไรสุทธิปี 67 ที่ 365 ลบ. เติบโต 27.4%YoY ทำระดับสูงสุดใหม่: ในปี 67 เราคาดการณ์รายได้ 3,046 ลบ. เติบโต 33.8%YoY จากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม 54 สาขา และการเปิดสาขาใหม่ 15 สาขา แบ่งเป็นแบรนด์ THE KLINIQUE 8 สาขา และ L.A.B.X 7 สาขา ประกอบกับการเติบโตของรายได้ศูนย์ศัลยกรรม ที่เพิ่มเติมเข้ามา
 

 

•ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อผลการดำเนินงานในอนาคต เนื่องจากธุรกิจอยู่ในอุตสาหกรรมที่เติบโต เราประเมินราคาเหมาะสมด้วยวิธี PEG Ratio ที่ 1 เท่า เพื่อสะท้อนถึงการเติบโตของผลประกอบการ โดยคาดว่ากำไรปี 67 จะเติบโต 27.4%YoY และคาด EPS ปี 67 เท่ากับ 1.66 บาทต่อหุ้น คิดเป็นราคาเหมาะสมปี 67 เท่ากับ 46.50 บาท ซึ่งมีอัพไซต์ราว 26% เราจึงแนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) MASTER (Bloomberg consensus 81.50 บาท) คณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติให้เข้าซื้อหุ้นของบริษัท วี เอ็กคลูซีฟ กรุ๊ป จำกัด ซึ่งดำเนินกิจการคลินิกเสริมความงาม ภายใต้ชื่อ "วี สแควร์ คลินิก" หรือ V Square โดยเป็นการซื้อหุ้นสามัญเดิมจำนวน 186,000 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 200 บาท คิดเป็นสัดส่วน 40% ในมูลค่า 720 ล้านบาท ทั้งนี้ ราคาซื้อขายดังกล่าวอาจมีการปรับ โดยขึ้นอยู่กับผลการตรวจสอบสถานะกิจการและการตรวจสอบฐานะการเงินของ V Square คาดว่าจะดำเนินการซื้อเสร็จภายในไตรมาส 1/67 (ที่มา ทันหุ้น)

(+) IRPC (Bloomberg consensus 2.23 บาท) วางหมากปี 2567 รายได้ 3.2 แสนล้านบาท รับกำลังผลิตใหม่หนุน-สเปรดปิโตรฟื้น ชงบอร์ดเคาะแผนลงทุนเพิ่ม ชัดเจน 19 ธันวาคมนี้ อัพฐานโซลาร์เต็มพิกัดวางหมากกำลังผลิตพุ่งทะลุ 60 เมกะวัตต์ แตกไลน์ต่อยอดธุรกิจหลักทั้งน้ำมัน ปิโตรเคมี ท่าเรือ และอสังหา ด้วยนวัตกรรม และผลิตภัณฑ์ชนิดพิเศษที่มีโอกาสเติบโตสูง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) HTC (Bloomberg consensus 19.00 บาท) อัพเป้ารายได้ปี 2566 เติบโต 10-11% จากเดิมที่ 9-11% จากการท่องเที่ยวในประเทศที่ฟื้นตัวโดดเด่น และแรงหนุนจากราคาขายใหม่ที่เพิ่มขึ้น ปักธงรายได้จากการขายปี 2567 โต 6-8% และมีมาร์จิ้น 40% ขึ้นไป พร้อมวางเป้าการเติบโตระยะยาวในปี 2570 รายได้รวมแตะ 11,000 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) MOSHI (Bloomberg consensus 61.30 บาท) เดินแผนพาร้านสินค้าแฟชั่นไลฟ์สไตล์แบรนด์ "Garlic" รุกขยายแบรนด์ "Garlic" บุกตลาดต่างจังหวัด เตรียมเปิดสาขา Side by Side ติดร้าน Moshi Moshi เตรียมเปิดเพิ่ม 2 สาขาใหม่ในปีนี้ มุ่งเน้นสู่หัวเมืองใหญ่ที่มีกำลังซื้อสูง นำร่องจังหวัดเชียงใหม่ และมหาสารคาม พร้อมตอบโจทย์ทุกสไตล์ของลูกค้า (ที่มา ทันหุ้น)