วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก Sideway

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,402.47 จุด +8.86 จุด +0.64% มูลค่าการซื้อขาย 51,341 ลบ. Program Trading +2,126.11 ลบ. ต่างชาติ +3,425.65 ลบ. TFEX +11,158 สัญญา ตราสารหนี้ -282.47 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 456.87 จุดหรือ +1.18% ดาวโจนส์และ S&P500 ปิดทำนิวไฮโดยได้ปัจจัยหนุนจากแรงซื้อหุ้นเติบโต (Growth Stocks) และหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี หลังจากบริษัทอินวิเดีย (Nvidia) ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของสหรัฐเปิดเผยผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาด
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 70 เซนต์ หรือ +0.9% ปิดที่ 78.61 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยตลาดยังคงได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่าสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจจะส่งผลกระทบต่ออุปทานน้ำมัน อย่างไรก็ดี การพุ่งขึ้นอย่างมากของสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐส่งผลให้ราคาน้ำมันลดช่วงบวก
+ สหรัฐเปิดเผยว่า ยอดขายบ้านมือสองเพิ่มขึ้น 3.1%MoM สู่ระดับ 4 ล้านยูนิตในเดือนม.ค.และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ 3.98 ล้านยูนิต

ปัจจัยลบ  

- ชาวปาเลสไตน์ในฉนวนกาซาเสียชีวิตอย่างน้อย 29,313 ราย ซึ่งรวมถึงเด็กมากกว่า 12,300 ราย นับตั้งแต่เกิดสงครามระหว่างอิสราเอลและกลุ่มฮามาสในวันที่ 7 ต.ค. 2566
- อิหร่านส่งมอบขีปนาวุธนาวิถีแบบปล่อยผิวพื้นสู่ผิวพื้นที่ทรงพลังประมาณ 400 ลูก ให้กับรัสเซีย ช่วยยกระดับความร่วมมือทางทหารระหว่างอิหร่านและรัสเซีย ซึ่งต่างเป็นประเทศที่ถูกคว่ำบาตรจากสหรัฐ
- สหรัฐเปิดเผยว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมภาคการผลิตและภาคบริการเบื้องต้น ปรับตัวลงสู่ระดับ 51.4 ในเดือนก.พ. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือน จากระดับ 52.0 ในเดือนม.ค.
 

- ส.อ.ท.เผยขายรถยนต์ในประเทศ ม.ค.67 ร่วง 16.42% เหตุรถกระบะขายแค่ 14,864 คัน ลดลงถึง 43.47% จากการเข้มงวดอนุมัติสินเชื่อของสถาบันการเงิน กังวลหนี้ครัวเรือนสูงมาก หวังงบปี'67 ฟื้นกำลังซื้อ ด้านอีวีป้ายแดงเพิ่มขึ้น 238%
- ธปท.เผยแพร่รายงานการประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 7 ก.พ.ที่ผ่านมามีมุมมองเรื่องเกณฑ์การกำกับดูแลสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย (LTV) ปัจจุบันเหมาะสมแล้ว การผ่อนคลายเกณฑ์ LTV อาจส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพระบบการเงินและไม่คุ้มกับประโยชน์ที่ได้จากการกระตุ้นการซื้อขายในระยะสั้น

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง หลังปรับตัวขึ้น 2 วันติด โดยมีแรงหนุนจาก Fund Flow นักลงทุนต่างชาติ ขณะที่นักลงทุนยังติดตามการประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนที่จะสิ้นสุดในสัปดาห์หน้า กรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,395-1,410 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้นที่คาดว่างบจะออกมาดี : SPA PLANB PRM
• ฟรีวีซ่าไทย-จีน : AOT AAV MINT CENTEL ERW SPA SKY
• MSCI Global Standard : เข้า – ออก BANPU BJC OSP MSCI Global Small Cap : เข้า BANPU OSP GLOBAL SKY TISCO ออก : BEC SUPER ใช้ราคาปิด 29 ก.พ.
• FTSE Large Cap. : เข้า – ออก CPF HMPRO IVL SCGP FTSE Mid Cap. : เข้า CPF HMPRO IVL SCGP ออก - FTSE Small Cap. : เข้า – ออก KEX RABBIT RAM SAMART WORK ใช้ราคาปิด 15 มี.ค.

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ

GABLE <ซื้อ> (Bloomberg Consensus 5.90 บาท)
"ปี 2567 บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโตราว 5-15%"

•ปี 2566 บริษัทมีรายได้รวม 5,358 ลบ. +12%YoY ทำระดับสูงสุดใหม่ มาจากการเติบโตของทุกกลุ่มธุรกิจ ได้แก่รายได้จากกลุ่มธุรกิจให้บริการโซลูชั่นระดับองค์กร (Digital Transformation) เติบโต 10%YoY รายได้จากกลุ่มธุรกิจโซลูชั่นที่เป็นตัวแทนจำหน่ายและสร้างมูลค่าเพิ่ม เติบโต 18%YoY และรายได้จากกลุ่มธุรกิจบริการซอฟต์แวร์แพลตฟอร์ม เติบโต 71%YoY มี %GPM ที่ระดับ 20.6% ลดลงเล็กน้อยจาก 21.2% ในปีก่อนหน้า ส่งผลให้บริษัทมีกำไรสุทธิเท่ากับ 252 ลบ. -6%YoY

•บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโตราว 5-15% ตั้งเป้าสัดส่วนรายได้ที่เป็น Recurring income มากกว่า 50% เป้า %GPM ที่ระดับ 20-22% โดยสิ้นปี 66 บริษัทมี Backlog จานวน 4,544 ลบ. สูงสุดเป็นประวัติการณ์ และตั้งเป้า Backlog ราว 4,500-5,500 ลบ.

•ความเห็น เรามีมุมมองเชิงบวกต่อธุรกิจของบริษัท เนื่องจากบริษัทอยู่ในอุตสาหกรรมที่เป็น Mega Trend โดยการใช้จ่ายด้าน IT ของไทย มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยในปี 2021-2027F ราว 10% ต่อปี Bloomberg Consensus คาดการณ์กำไรปี 67 ราว 306 ลบ. เติบโต 21%YoY บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผล 0.2890 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend Yield ราว 6.6% ขึ้น XD วันที่ 10 พ.ค. 67 ราคาปัจจุบันซื้อ-ขายที่ PE 12x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 22x เราจึงแนะนำ "ซื้อ"

หุ้นมีข่าว

(+) KTC (Bloomberg consensus 49.00 บาท) ปักหมุดปี 2567 ยอดใช้จ่ายผ่านบัตรโต 15% จากปีก่อน หลังรุกขยายฐานใหม่ต่อเนื่อง แถมลุยเจาะฐานเงินเดือน 5 หมื่นขึ้นไป อัพฐาน-หนุนตัวเลขบัตรใหม่เพิ่ม 1 แสนใบในปีนี้ แถมจ่อบุ๊กขายหุ้น KTA ราว 154.9 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) TASCO (Bloomberg consensus 18.50 บาท) ตั้งเป้ายอดขายยางมะตอยทั้งปี 2567 ที่ 1.2 ล้านตัน เพิ่มขึ้นกว่า 7% YoY จากยอดขายในประเทศ คาดว่าจะเพิ่มราว 15-20% YoY จากยอดขายปี 2565 ที่ทำได้กว่า 4.6 แสนตัน โดยโครงการรัฐหนุน เตรียมสั่งต่อเรือลำใหม่ให้สามารถขนส่งยางมะตอยได้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BLA (Bloomberg consensus 22.00 บาท) เผยงบปี 2566 เบี้ยรับรวมกว่า 34,000 ล้านบาท มีกำไรสุทธิกว่า 2,500 ล้านบาท ย้ำฐานะการเงินแข็งแกร่งจาก CAR Ratio สิ้นปี 2566 ที่ระดับ 405% เพิ่มขึ้นจากปี 2565 ที่ระดับ 377% พร้อมตั้งเป้าหมายปี 2567 วางแผนสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืน พร้อมอนุมัติปันผลเป็นเงินสด 0.20 บาทต่อหุ้น (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ITD (Bloomberg consensus 0.65 บาท) สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานอ้างแหล่งข่าวใกล้ชิดในวันนี้ (22 ก.พ.) ว่า อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ จำกัด (มหาชน) หรือ ITD (ไอทีดี) บริษัทก่อสร้างในกรุงเทพฯ เตรียมขายหุ้น 90% ในบริษัทเอเซีย แปซิฟิค โปแตซ คอร์ปอเรชั่น ที่ได้สิทธิทำเหมืองหลายแห่งในประเทศไทย วงเงินราว 500 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.79 หมื่นล้านบาท) โดยขณะนี้กำลังหารือที่ปรึกษารายหนึ่งและคุยกับผู้ซื้อที่มีศักยภาพรวมทั้งจากจีน การพูดคุยกับผู้ที่สนใจกำลังดำเนินอยู่ และอาจไม่ได้ทำข้อตกลงกันก็ได้ (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)