วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์ปริง US Michigan Consumer Sentiment & UK 1Q24E GDP Growth
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways Down แนวรับอยู่ที่ 1,366/1,360 จุด แนวต้าน 1,380/1,384 จุด ภาพใหญ่ดัชนีฯ ยังคง แกว่งตัวในกรอบ Down Channel 1,320-1,405 จุด ส่วนภาพระยะสั้น ดัชนีฯ อยู่ในลักษณะปรับฐานเพื่อขึ้นต่อ
โดยมีเป้าหมายสำคัญที่ 1,394/1,405 จุด บนเงื่อนไขว่า การลดลงของดัชนีฯ รอบนี้ (ปรับฐาน) ไม่ควรร่วงต่ำกว่าระดับ 1,350 จุด โดยการร่วงต่ำกว่าแนวรับดังกล่าว จะกลายเป็นสัญญาณขาลงรอบใหม่ โดยมีแนวรับที่ 1,320 จุด
ประเด็น Event สำคัญ วันนี้
1Q24E Earnings Results: จับตารายงานผลกำไรของ Tokyo Electron (คาด EPS JPY229.21 Vs Previous JPY253.39) Honda Motor (คาด EPS JPY32.69 Vs Previous JPY167.49)
TH 1Q24 Earnigns Results: จับตารายงานผลประกอบการของ CPALL CKP PTG MOSHI RBF EKH SJWD TKN WHA
Ex-Divdend Effect: วันนี้มีผลต่อดัชนีฯ -0.08 จุด ไฮไลท์ ILM (ปันผล 0.75 บาท) SENA (ปันผล 0.2342 บาท)
US: Fed Chicago Austan Goolsbee มีสุนทรพจน์ในงาน Economic Club ที่มินิโซต้า
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ:
UK: รายงาน 1Q24E GDP Growth (Figure 1) Trading Economics คาดเติบโตดีขึ้น +0.4% QoQ, 0% YoY (Vs 4Q23 -0.3% QoQ, -0.2% YoY) และคาดแนวโน้มเศรษฐกิจ 2Q-4Q24E เติบโต 0.4% QoQ, 0.3% QoQ และ 0.4% QoQ ตามลาดับ บนคาดการณ์ว่า BOE จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 2 ครั้งในปีนี้ สะท้อนภาพรวมเศรษฐกิจของ UK มีสัญญาณฟื้นตัวแต่ในลักษณะค่อยเป็นค่อยไป
US: รายงานดัชนีความเชื่อมั่นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเดือน พ.ค. (Prel) Consensus คาดลดลงเป็น 76 (Vs เดือน เม.ย. 77.2) และคาดว่าจะลดลงต่อเนื่องไปที่ 75.0 ณ สิ้น 2Q24E (Figure 2) ส่วนมุมมองคาดการณ์เงินเฟ้อ 1 ปี และ 5 ปี ปรับลดลงเป็น 3.1% (จาก 3.2%) และ 3% (เท่าเดิม) ตามลาดับ สะท้อนความเสี่ยงเชิงลบเล็กน้อยต่อการเติบโตของเศรษฐกิจ ขณะที่แรงกดดันต่อเงินเฟ้อ เริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้น
TH: รายงาน Consumer Confidence เดือน เม.ย. คาดทรงตัวที่ระดับเดิม 63.0 อย่างไรก็ดี ตลาดจะให้ความสนใจต่อรายงาน 1Q24E GDP Growth ของไทยสัปดาห์หน้า ซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงเชิงลบต่อเศรษฐกิจ เห็นได้จากสศค. ล่าสุดประกาศปรับลด 2024E GDP Growth ลงเป็น 2.4% (เดิม 2.8%)
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นข่าวเชิงบวก ได้แก่ TQM TKN CPN
Strategic daily picks
TQM ปิด 25.50 บาท/แนวรับ 24.80 บาท แนวต้าน 27.00 บาท
บริษัทคาด 1Q24 ยังเติบโตดี จากการควบคุมต้นทุน ควบคู่กับการขายที่ขยายตัวเพิ่มมากขึ้น ขณะเดียวกันบริษัทพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่อง ด้วยงบลงทุนกว่า 100 ล้านบาท และมีแผนดึงเทคโนโลยี AI เข้ามามีส่วนช่วยในเรื่อง Customer Data Platform (CDP) ในการจัดระเบียบข้อมูลลูกค้าและข้อมูลการขาย ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 1Q24 ที่ 239 ล้านบาท (+22.70% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 33.30 บาท
.
TKN ปิด 10.20 บาท/แนวรับ 9.75 บาท แนวต้าน 10.90 บาท
จากภาวะเอลนีโญ ส่งผลต่อปริมาณสาหร่ายจากประเทศจีนและญี่ปุ่น และอาจกระทบต่อต้นทุนวัตถุดิบให้ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งบริษัทได้หาทางรับมือด้วยการทยอยซื้อสาหร่าย และจะมีจำนวนผลผลิตเพียงต่อการผลิตอย่างแน่นอน ทั้งนี้ บริษัทได้ปรับราคาสินค้าตั้งแต่ปลายปีที่ผ่านมา พร้อมกันนี้มีความคาดหวังกับตลาดอินโดนีเซีย คาดโตมากกว่า 20% หลังเปลี่ยนดิสทริบิวเตอร์รายใหม่ ส่วนตลาดหลัก อาทิ จีน และสหรัฐฯ คาดโตมากกว่า 15% ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 1Q24 ที่ 196.50 ล้านบาท (+18.37% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 12.37 บาท
CPN ปิด 62.75 บาท/แนวรับ 61.00 บาท แนวต้าน 65.00 บาท
CPN ตั้งเป้ารายได้ปี 2024 โต 10% จากกำลังซื้อกลับมาสูงกว่าก่อน COVID-19 และหากภาครัฐจะออกมาตรการเพิ่มเติมเช่นเดียวกับ Easy e-Receipt ได้ปีละ 2-3 ครั้ง จะช่วยเพิ่มกำลังซื้อได้มากขึ้น โดยตั้งงบลงทุน 5 ปี (ปี 2024-28) รวม 1.21 แสนล้านบาท เพื่อเดินหน้าพัฒนาโครงการใหม่และปรับปรุงโครงการปัจจุบัน ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 1Q24 ที่ 4.07 พันล้านบาท (+25.29% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 81.77 บาท
