วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จับตา สุนทรพจน์ประธานเฟด ผลกำไรบจ. และ US PPI
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways แนวรับ 1,360/1,350 จุด (1/2 และ 1/3 ของกรอบไฟโบแนนซี่ 1,325-1,380 จุด) แนวต้าน 1,380/1,385 จุด ภาพใหญ่ดัชนีฯ ยังคงอยู่ในลักษณะขึ้นไปทดสอบแนวต้านของกรอบ Down Channel ที่ 1,380 จุด
ส่วนภาพระยะสั้น สัญญาณซื้อรอบใหม่จะเกิดขึ้นต่อเมื่อ ดัชนีฯสามารถทะลุแนวต้านสำคัญ EMA 50/75 วัน ที่ 1,375-1,380 จุด ขึ้นไปได้ มิฉะนั้นจะเคลื่อนตัวออกด้านข้าง (Sideways) หรือร่วงลงไปแตะ 1330 จุดหากหลุดแนวรับสำคัญที่ 1,350 จุด
ประเด็น Event สำคัญ วันนี้
1Q24E Earnings Results: จับตารายงานผลกำไรของ Home Depot (คาด EPS USD229.21 Vs Previous USD253.39), Tencent Holdings (คาด EPS HKD4.49 vs. previous HKD3.35); Hyundai Motor (คาด EPS KRW10,949.99bn. vs. previous KRW 36,955.31bn.)
TH 1Q24 Earnings Results: จับตารายงานผลประกอบการของ AMATA BDMS BEM BJC CHG KLINIQ LH PLANB PTT SAPPE SC SPALI SYNEX TCAP TTW VIBHA ฯลฯ
TH คณะกรรมการค่าจ้างพิจารณาเรื่องกาหนดอัตราค่าแรงขั้นต่ำ 400 บาท หลังมีคำคัดค้านจาก 87 สมาคมการค้าทั่วประเทศ
Ex-Dividend Effect: วันนี้มีผลต่อดัชนีฯ -0.19 จุด ไฮไลท์ DIF (ปันผล 0.2222 บาท) SMT (ปันผล 0.07 บาท) SIRIP (ปันผล 0.08 บาท)
US จับตาสุนทรพจน์ของประธานเฟด Powell ในงานสัมมนากับ คณะกรรมการอีซีบี Klaas Knot จัดโดย Netherland’s Foreign Bankers’ Association
MSCI May Index Review: การทบทวนรายไตรมาสของ MSCI โดยคาดว่าจะประกาศรายชื่อหุ้นที่ถูกเพิ่มหรือถอดออกจากการคำนวณวันนี้ (ตรงกับเวลาไทย เช้าวันพรุ่งนี้) และมีผลอย่างเป็นทางการต่อราคาปิดวันที่ 31 พ.ค. 2024 ทั้งนี้ คาดว่าไม่มีหุ้นถูกเพิ่มคำนวณ แต่ LH มีความเสี่ยงถูกถอดออกจากการคำนวณ
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ:
US PPI เดือน เม.ย.: Consensus คาดเติบโต +0.2% MoM, +2.2% YoY (Vs เดือน มี.ค. +0.2% MoM, +2.1%YoY) และคาดช่วงที่เหลือปีนี้จะเติบโตรายเดือนไม่เกิน +0.2% MoM, 1.3-1.8% YoY สาหรับ Core PPI เดือน เม.ย. คาดขยายตัวเท่ากับเดือน มี.ค. +0.2% MoM, +2.4% YoY ทั้งนี้ การคาดการณ์ว่าดัชนีผู้ผลิตยังคงไม่ปรับตัวลดลงอย่างมีนัย จะส่งผลให้คาดการณ์เงินเฟ้อปีนี้ มีแนวโน้มที่จะไม่ปรับลดลงมายังกรอบเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของเฟด และเพิ่มความเสี่ยงที่เฟดจะคงดอกเบี้ยตลอดปีนี้
Germany: รายงาน Inflation Rate เดือน เม.ย. คาด +0.5% MoM, +2.2% YoY (Vs เดือน มี.ค. +0.4% MoM, +2.2% YoY) และดัชนีวัดความเชื่อมั่น ZEW Economic Sentiment Index เดือน พ.ค. คาดเพิ่มขึ้นเป็น 44.9 (Vs เดือน เม.ย. 42.9) ส่วน EU ดัชนีวัดความเชื่อมั่น ZEW Economic Sentiment Index เดือน พ.ค. คาด 46.1 (Vs เดือน เม.ย. 43.9)
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นข่าวเชิงบวก ได้แก่ BH TOA ERW
Strategic daily picks
BH ปิด 258.00 บาท/แนวรับ 252.00 บาท แนวต้าน 270.00 บาท
BH เผย 1Q24 มีรายได้จากกิจการโรงพยาบาล 6.52 พันล้านบาท (+7.7% YoY) เป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากกลุ่มผู้ป่วยชาวไทยและผู้ป่วยต่างชาติร้อยละ 9.0 และ 7.1 ทำให้สัดส่วนรายได้จากผู้ป่วยชาวไทยและต่างชาติอยู่ที่ 33.5% และ 66.5% ตามลำดับ (เทียบกับ 33.1% และ 66.9% ใน 1Q23) และมีกำไรสุทธิ 1.98 พันล้านบาท (+25.4% YoY) ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประเมินมูลค่าเหมาะสม 288.05 บาท
TOA ปิด 25.25 บาท/แนวรับ 24.70 บาท แนวต้าน 27.25 บาท
บริษัทคาดปี 2024 จะมีรายได้จากการขายเติบโต 5-8% YoY เนื่องจากธุรกิจหลัก (สี) มียอดขายเข้ามาอย่างต่อเนื่องทั้งในและต่างประเทศ และยังมีธุรกิจอื่น (ธุรกิจกระเบื้องและธุรกิจยิปซั่ม) เข้ามาเสริม รวมทั้งตั้งงบลงทุนในปี 2024 ที่ 1 พันล้านบาท เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพในการผลิตและการลดการใช้พลังงาน รวมถึงการลงทุนด้านนวัตกรรม ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 1Q24 ที่ 660.17 ล้านบาท (+4.38% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 30.08 บาท
ERW ปิด 5.00 บาท/แนวรับ 4.86 บาท แนวต้าน 5.35 บาท
บริษัทคาด 1Q24 มีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่งทั้ง YoY, QoQ โดยอัตราการเข้าพัก (OCC) เฉลี่ยทั้ง 1Q24 ยังทรงตัวสูงราว 80% และรายได้เฉลี่ยต่อห้องพัก (RevPar) ยังคงเพิ่มขึ้นได้ราว 10% หนุนจากปริมาณนักท่องเที่ยวต่างประเทศที่เดินทางเข้ามาท่องเที่ยวไทยสามารถทำสถิติสูงกว่าที่หน่วยงานภาครัฐคาดการณ์ ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 1Q24 ที่ 253.33 ล้านบาท (+6.19% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 6.01 บาท
