วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง BOE Meeting
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways Up แนวต้าน 1,310/1,315 จุด แนวรับ 1,296/1,288 จุด ภาพระยะยาว ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงไปทดสอบแนวรับของกรอบ Down Channel (กรอบ 1,200-1,366 จุด) ที่ 1,280/1,260 จุด ตามลำดับ
ส่วนภาพระยะสั้นวานนี้ การเกิดรูปแบบกลับตัว Long Leg Doji จากแรงซื้อคืนหุ้นช่วงปลายตลาด (Reversal Pattern) ทำให้ดัชนีฯ พลิกกลับมาปิดใกล้ระดับสูงสุด จะส่งผลบวกต่อทิศทางตลาดหุ้นระยะสั้น แม้วานนี้จะทำสถิติต่ำสุดใหม่ปีนี้ (New Low) อีกครั้งที่ 1,286.13 จุด ก็ตาม เราแนะนำ Trading Buy แบบมีจุดขายตัดขาดทุนที่ระดับ 1,296 จุด เพื่อลุ้นการเกิดรีบาวนด์ทางเทคนิครอบใหม่ โดยมีเป้าหมายที่ 1,330/1,350 จุด
ประเด็น Event สำคัญ วันนี้
+TH: สภาฯ ประชุมสมัยวิสามัญเพื่อพิจารณาพ.ร.บ.งบประมาณปี 2025 วันที่ 19-21 มิ.ย. วงเงิน 3.75 ล้านล้านบาท เป็นวันที่ 2 จากกำหนดการ 3 วัน
Austrian World Summit: สุนทรพจน์ของประธานอียู Ursula von der Leyen และรมว.การคลัง ออสเตรีย
CH Loan Prime Rate 1Y/5Y คาด คงเดิม 3.45%/3.95% โดยหากมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย จะเป็น Positive Sentiment ต่อตลาดหุ้นจีน
UK BOE Meeting คาดคงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับเดิม 5.25% และส่งสัญญาณปรับลดดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมครั้งต่อไป
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ:
US Housing Starts เดือน พ.ค. คาด +2.2% MoM เป็น 1.38mn (Vs เดือน เม.ย. +5.7% เป็น 1.36mn) Builidng Permits เดือน พ.ค. คาด +2% MoM เป็น 1.45mn (Vs เดือน เม.ย. -3% MoM เป็น 1.44mn) Weekly Initial Jobless Claims คาด +235k (ลดลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า +242k) โดยหากมีสัญญาณชะลอตัว จะเป็นบวกต่อโอกาสที่เฟดปรับลดดอกเบี้ยมีความเป็นไปได้สูงขึ้น
EU Consumer Confidence เดือน มิ.ย. Consensus คาดดีขึ้นเล็กน้อยเป็น -13.5 (Vs เดือน พ.ค. -14.3) สะท้อนภาพรวมการบริโภคภาคเอกชนยังคงอยู่ในภาวะชะลอตัว ส่งผลต่อ ECB ยังคงมีโอกาสปรับลดดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้ คาดเดือน ก.ย. และเดือน ธ.ค. ตามลำดับ
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นข่าวเชิงบวก ได้แก่ TU AAI GFPT
Strategic daily picks
TU ปิด 15.30 บาท/แนวรับ 14.70 บาท แนวต้าน 15.90 บาท
TU ตั้งเป้าหมายปี 2024E คาดยอดขายโต 3-4% อัตรากำไรขั้นต้น 17-18% ด้านค่าใช้จ่ายดำเนินงาน/ยอดขายราว 11-12% ส่วนงบลงทุนคาด 4-4.5 พันล้านบาท โดย KTX คาดบริษัทมี EBITDA 13.5-15.9 พันล้านบาท ในปี 2024-26E และคาดอัตราปันผลตอบแทนน่าสนใจ 5.7-6.7% ต่อปี สำหรับผลการดำเนินงานปี 2024-26E ทั้งนี้ KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 15.88 บาท
AAI ปิด 5.85 บาท/แนวรับ 5.45 บาท แนวต้าน 6.40 บาท
แนวโน้มผลดำเนินงานปี 2024 จะเป็นไปตามแผน โดยเฉพาะเป้าหมายรายได้จากยอดขาย 6.5 พันล้านบาท เติบโต 17-18% จากปีก่อน เนื่องจากอุปสงค์ของลูกค้าเจ้าของแบรนด์ใหญ่กลุ่มอาหารสัตว์เลี้ยงในตลาดสำคัญที่เริ่มกลับมา รวมถึงลูกค้าใหม่ที่เพิ่มขึ้นจากตลาดยุโรป และสหรัฐฯ ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2024 ที่ 760.67 ล้านบาท (+98.65% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 7.10 บาท
GFPT ปิด 12.20 บาท/แนวรับ 11.40 บาท แนวต้าน 12.80 บาท
GFPT ตั้งเป้ายอดขายปี 2024E เพิ่ม 3-5% คาดปริมาณส่งออก 3-3.2 หมื่นตัน (เพิ่ม 8-10%) GPM 11.5-12.5% คาดส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม Mckey และ GFN เพิ่ม/ทรงตัว YoY ทั้งนี้ KTX คาดปี 2024E ยอดขายเพิ่ม 3.6% เป็น 19.7 พันล้านบาท ด้วยสมมติฐานปริมาณส่งออกเพิ่ม 5% เป็น 3.0 หมื่นตัน ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประเมินมูลค่าเหมาะสม 14.87 บาท
