วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.ยูโอบี เคย์ เฮียนฯ มาตรการขายชอร์ตที่เข้มข้นขึ้น ทำให้ SET มีโอกาสฟื้นจาก short recovering

โดยมีวันสำคัญและเหตุการณ์ที่ต้องติดตามดังนี้ 1) 21 มิ.ย. ตลท.ประกาศเกณฑ์ Short ใหม่ซึ่งคาดจะกำหนดหุ้นที่ขายชอร์ตได้ต้องมีขนาดมูลค่าตลาด (Market cap) มากกว่า 7,500 ล้านบาท (จากเดิม 5,000 ล้านบาท) 2) 24 มิ.ย. ตลท. ประกาศรายชื่อหุ้นที่จะสามารถขายชอร์ตได้  3) 1 ก.ค. เริ่มใช้เกณฑ์การส่งคำสั่งราคาขายชอร์ตจะต้องสูงกว่าราคาสุดท้าย (Uptick rule) // ปัจจัยข้างต้นคาดทำให้เกิดการซื้อคืน (covered short) โดยเฉพาะในหุ้นที่อาจจะไม่ได้อยู่ในเกณฑ์ใหม่ นอกจากนี้การขายชอร์ตที่ยากขึ้นคาดหนุนจิตวิทยาเชิงบวกที่ทำให้หุ้นฟื้นตัว ซึ่งอาจทำให้เกิดการลดสถานะขายชอร์ตในช่วงสั้นอีกทาง

การปรับลดประมาณการและมุมมองเชิงลบในช่วงนี้ เป็นการมองไปข้างหลัง ขณะที่โมเมนตัมการเติบโตทางเศรษฐกิจที่จะเร่งตัวขึ้น จะเป็นปัจจัยหนุนการฟื้นตัวของผลประกอบการและตลาดหุ้น ศูนย์วิจัยกสิกรไทยได้ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจไทยในปี 2567 ลงมาอยู่ที่ 2.6% ลดลงจากคาดการณ์เดิมที่ 2.8% ตามการลงทุน และการใช้จ่ายภาครัฐที่ต่ำกว่าคาด ประกอบกับการส่งออกไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวช้ากว่าที่คาด ขณะเดียวกันฟิตช์เรตติ้งปรับลดมุมมอง (Outlook) กลุ่มธนาคารไทยลงเป็น Neutral (จากเดิม Improving) อย่างไรก็ตามไม่ได้เปลี่ยนมุมมองของเราที่มองบวกต่อโมเมนตัมการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย รวมไปถึงตลาดหุ้นไทยในช่วงครึ่งปีหลัง ดังนั้นความผันผวนจากตัวเลขเศรษฐกิจหรือผลประกอบการช่วงครึ่งปีแรกที่จะประกาศในช่วง มิ.ย.-ก.ค. เรามองเป็นโอกาสซื้อ 

 

ภาพรวมกลยุทธ์ มีโอกาสฟื้นจากการเกิด short covering นักลงทุนทยอยแบ่งไม้ซื้อ ขณะที่นักเก็งกำไรเลือกหุ้นที่มีสถานะชอร์ตคงค้างเยอะ อาทิ TOP, AWC, COM7 // หุ้นเด่น (Top picks) สำหรับครึ่งปีหลัง 2567 ที่เราแนะนำคือ ADVANC, BSRC, BTG, CK, CPALL, CPF, KBANK, MTC, OSP, SCGP, TIDLOR และ TU

หุ้นแนะนำ: TOP*, AWC*, COM7*, BTG*

แนวรับ: 1,270-1,290 / แนวต้าน : 1,311-1,335 จุด 

สัดส่วนลงทุน: เงินสด 40% vs พอร์ตหุ้น 60%

ประเด็นการลงทุนที่น่าสนใจ    

BoE คงดอกเบี้ยตามคาดที่ 5.25% แม้เงินเฟ้อเข้าเป้า 2% คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) มีมติด้วยคะแนนเสียง 7-2 ในการคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 16 ปี สอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์  (อินโฟเควสท์)

ธนาคารกลางจีน' จ่อพลิกโฉมนโยบายการเงินครั้งใหญ่ ด้วยการเข้าซื้อขายพันธบัตรรัฐบาลในตลาดรอง หันใช้ดอกเบี้ยระยะสั้น - ลดช่องว่างอัตราดอกเบี้ย หวังอัดฉีดสภาพคล่องกระตุ้นเศรษฐกิจ (กรุงเทพธุรกิจ)

FTSE Rebalance วันนี้ FTSE Rebalance เพิ่มน้ำหนัก SAWAD, BGRIM, CPF, MINT (ทันหุ้น)

สุริยะถก BEM เล็งขยายสัมปทานทางด่วน “สุริยะ” ชงแก้สัญญาร่วมทุน BEM ขยายสัมปทานบริหารทางด่วนเพิ่ม 22 ปี 5 เดือน สิ้นสุดปี 2601 แลกเงื่อนไขลงทุนสร้างโครงการ Double Deck ทางด่วนชั้นที่ 2 สายงามวงศ์วาน - พระราม 9 วงเงินกว่า 3 หมื่นล้านบาท พร้อมปรับลดค่าผ่านทางไม่เกิน 50 บาท ขีดเส้นต้องเกิดภายในปีนี้ (กรุงเทพธุรกิจ)
 

SYNEX ยิ้มรับอานิสงส์กระแสฟีเจอร์เปิดตัว Apple Intelligence-PC AI (อินโฟเควสท์)

ICHI-SAPPE  - งบ Q2 เด่น ขานรับฤดูร้อนกำไรพุ่ง  (ข่าวหุ้น)

เปิดโผหุ้นมาร์จิ้น 29 อันดับแรก ทั้งระบบ – SCM, GPI, SAAM, TFG, YGG, SA, A5, KUN, NRF, GLORY, IP, JSP, SFLEX, BM, III, CGD, SBNEXT, UKEM, READY, FVE, DEMCO, APCS, WARRIX, SAMART, PJW, TRITN, BEYOND, SSP, NER (ฐานเศรษฐกิจ)

มูลค่าการขายชอร์ตเซลล์ – มูลค่าการขายชอร์ตมากสุด 5 อันดับแรกวานนี้ ได้แก่ CPALL, DELTA, CRC, BEM,ADVANC ระวังการปรับลงของราคา

ประเด็นติดตาม 21 มิ.ย. – พิจารณาร่าง พรบ.งบประมาณปี 68

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)