วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก Sideway

บวกกับแรงซื้อในหุ้นกลุ่มพลังงาน จากการได้รับ Sentiment เชิงบวกหลังช่วงบ่ายกระทรวงพาณิชย์เปิดเผยเงินเฟ้อประเทศไทยต่่ากว่าคาด หนุน กนง. ลดดอกเบี้ย ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,311.99 จุด +10.95 จุด +0.84% มูลค่าการซื้อขาย 32,907.92 ลบ.Program Trading +837.31 ลบ. ต่างชาติ +1,687.97 ลบ. TFEX +6,720 สัญญา ตราสารหนี้ +1,612.16 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 67.87 จุด หรือ +0.17% ขณะที่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากการเปิดเผยข้อมูลที่บ่งชี้ถึงตลาดแรงงานของสหรัฐที่อ่อนแอเป็นปัจจัยหนุนคาดการณ์ FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างเร็วที่สุดในเดือนก.ย.ปีนี้ ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนีดาวโจนส์บวก 0.66% ดัชนี S&P500 เพิ่มขึ้น 1.95% และดัชนี Nasdaq ปรับตัวขึ้น 3.5%
+ ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้นำจีนยืนยันว่าจีนยังคงยึดมั่นในแนวคิดการสร้างโลกแบบหลายขั้วอำนาจ และสนับสนุนให้องค์การสหประชาชาติ (UN) มีบทบาทสำคัญในกิจการระหว่างประเทศ
+ เครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME บ่งชี้ว่า โอกาสที่ FED จะลดอัตราดอกเบี้ยลงในเดือนก.ย.เพิ่มขึ้นเป็น 79% จาก 66% ก่อนการเปิดเผยข้อมูลจ้างงาน
+ สหรัฐเปิดเผยว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 206,000 ตำแหน่งในเดือนมิ.ย. ใกล้เคียงกับตัวเลขคาดการณ์ ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 200,000 ตำแหน่ง และชะลอตัวจาก 218,000 ตำแหน่งในเดือนพ.ค.สนับสนุน FED ลดดอกเบี้ย

+ เร็วๆ นี้กระทรวงการคลังจะออกมาตรการลดผลกระทบให้กับผู้ประกอบการที่ต้องแบกรับภาระการขึ้นค่าแรงขั้นต่ำของรัฐบาลให้ได้รับลดหย่อนภาษีในอัตราที่ใกล้เคียงกับต้นทุนที่ผู้ประกอบการแบกรับ
 

 

 

+กระทรวงการคลังเปิดเผยถึงความคืบหน้าโครงการดิจิทัลวอลเล็ต 10,000 บาทในส่วนของการเปิดรับสมัครร้านค้า ในเบื้องต้นตั้งเป้าร้านค้าขนาดเล็กรายย่อยเข้าร่วมกว่า 1.4 ล้านราย ส่วนร้านค้าคาดหวัง ดิจิทัลวอลเล็ตจะช่วยกระตุ้นให้ร้านค้ามีรายได้เพิ่ม

ปัจจัยลบ 

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 72 เซนต์ หรือ -0.86% ปิดที่ 83.16 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการทำข้อตกลงหยุดยิงในฉนวนกาซาบดบังอุปสงค์ที่แข็งแกร่งสำหรับน้ำมันเชื้อเพลิงในช่วงฤดูร้อน และแนวโน้มที่จะเกิดภาวะชะงักงันด้านอุปทานน้ำมันเนื่องจากมีพายุเฮอริเคนในอ่าวเม็กซิโก สัปดาห์ที่ผ่านมา สัญญาน้ำมันดิบ WTI +2.1% และสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ +0.4%
- เยอรมนีระงับการขายบริษัทในเครือโฟล์คสวาเกน (Volkswagen) ให้กับจีนด้วยเหตุผลด้านความมั่นคงแห่งชาติ ซึ่งส่งผลกระทบต่อความสัมพันธ์ที่ตึงเครียดอยู่แล้วกับจีนที่เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของเยอรมนี
- คิม โยจอง น้องสาวของนายคิม จองอึน ผู้นำสูงสุดของเกาหลีเหนือ กล่าวว่าการซ้อมรบล่าสุดของเกาหลีใต้ใกล้ชายแดนของเกาหลีเหนือ และเกาหลีใต้เป็นการยั่วยุที่ชัดเจน
- ผลสำรวจความเชื่อมั่นของสมาคมนักลงทุนรายย่อยอเมริกัน (AAII) พบว่า นักลงทุนลดน้ำหนักความเชื่อมั่นต่อทิศทางของตลาดหุ้นในระยะ 6 เดือนข้างหน้าสู่ระดับ 41.7% จากระดับ 44.5% ในสัปดาห์ที่แล้ว
- ตลท. สรุปมูลค่าซื้อขายหลักทรัพย์สะสมตามกลุ่มนักลงทุนตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม-5 กรกฎาคม 2567 พบว่าสถาบันในประเทศซื้อสุทธิ 7,296.67 ล้านบาท บัญชีบริษัทหลักทรัพย์ ขายสุทธิ 2,181.42 ล้านบาท นักลงทุนต่างประเทศขายสุทธิ 117,876.93 ล้านบาท นักลงทุนในประเทศซื้อสุทธิ 112,761.68 ล้านบาท

 

 

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้แกว่งในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยมีแรงหนุนจากการเปิดเผยข้อมูลที่บ่งชี้ถึงตลาดแรงงานของสหรัฐที่อ่อนแอ ทำให้คาดการณ์ที่ว่า เฟด จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างเร็วที่สุดในเดือนก.ย.นี้ ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังต้องติดตามศาลรัฐธรรมนูญ นัดพิจารณาคดียื่นวินิจฉัยนายกฯในวันที่ 10 ก.ค.นี้ คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,300-1,320 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• สินค้าส่งออกเดือน พ.ค. เติบโตดี : HANA KCE CCET AAI ITC STA NER
• หุ้น ESG Rating เด่น (AAA) : ADVANC BANPU CPF PTTGC SCC
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการลงทุน DATA CENTER และ CLOUD SERVICE : GULF ADVANC TRUE INSET ITEL
• หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT CPALL MINT TU

หุ้นรายงานพิเศษ  

PHG "ซื้อลงทุน" Bloomberg Consensus 21 บาท Upside 30%
คาดกำไร 2Q67 โต YoY อ่อนลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล ก่อนจะเข้าสู่ช่วง High Season ครึ่งปีหลัง

•งวด 1Q67 มีกำไร 83 ลบ. +49%YoY -35%QoQ โดยมีรายได้จากกิจการโรงพยาบาล 567 ลบ. +17%YoY -4%QoQ อ่อนตัว QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล แต่เติบโต YoY จากกลุ่มลูกค้าทั่วไป (สัดส่วน 53%) +15%YoY และกลุ่มลูกค้าประกันสังคม (สัดส่วน 35%) +24%YoY ตามจำนวนผู้ประกันตนเพิ่มขึ้นสู่ 1.55 แสนคน +10%YoY +1.3%QoQ ประกอบกับได้อานิสงส์จากการปรับค่าหัวประกันสังคมเพิ่มขึ้น จาก 1,640 บาท/คน เป็น 1,808 บาท/คน ตั้งแต่วันที่ 1 พ.ค.66 สะท้อนไปยัง %EBITDA ปรับดีขึ้นมาที่ระดับ 18.9% (1Q66 = 15.1%, 4Q66 = 25.6% )

•ความเห็น เรามีมุมมองเป็นกลางต่อแนวโน้มผลประกอบการ 2Q67 โดยคาดจะเติบโต YoY แต่อ่อนตัวลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล ก่อนเข้าสู่ช่วง High Season ใน 2H67 และ ยังคงได้โมเมนตัมผู้ป่วยทั่วไปที่ยังคงเติบโตดี ประกอบกับเน้นไปยังกลุ่มบริการใหม่ๆ ที่เพิ่งเปิด อาทิ การรักษาผู้มีบุตรยาก การรักษาเนื้องอกด้วยเทคโนโลยี HIFU การรักษามะเร็ง และการรักษาโรคหลอดเลือดสมอง เป็นต้น โดยบริษัทตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ปีนี้ราว 13-15%YoY อย่างไรก็ตาม ตัวเร่งการเติบโตหลักจะเกิดขึ้นตั้งแต่ ช่วง 2H68 หลังจากสร้างอาคารใหม่แล้วเสร็จ ซึ่งจะเน้นการรักษาเฉพาะทางและช่วยเพิ่มกาลังรองรับผู้ป่วย OPD IPD และกลุ่มประกันสังคมขึ้นอีกราว 15% ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 67 และราคาเหมาะสมราว 303 ลบ. +17% และ 21 บาท Upside 30% ตามลำดับ โดยปัจจุบันซื้อขายที่ PE เพียง 17x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่ม รพ.ขนาดเล็ก-กลางที่ 20-25x และจ่ายปันผลในอัตรา 3-4% ต่อปี แนะนำ “ซื้อลงทุน”

หุ้นมีข่าว

(+) BCH (Bloomberg consensus 24.00 บาท) เผยยอดคนไข้หนาแน่น เข้าไฮซีซันธุรกิจแล้ว แถมผู้ป่วยเพิ่มทั้ง IPD และ OPD ครึ่งปีหลัง 2567 ปัจจัยบวกรอเพียบ ขณะที่บริการด้านอื่นๆ หนุน อาทิ ตรวจสุขภาพ พร้อมประกันสังคม ทางด้านรพ.มะเร็ง รอใบอนุญาตจากกระทรวงสาธารณสุข คาดเปิดปลายเดือนกรกฎาคม 2567 นี้ ทั้งปีมั่นใจรายได้ตามเป้า (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ITEL (Bloomberg Consensus 3.80 บาท) ฟุ้งครึ่งหลังปี 2567 ฟอร์มแจ๋ว งานเรียงคิวรับทรัพย์เพียบ บิ๊ก "ณัฐนัย อนันตรัมพร" ตอกย้ำปีนี้ทะยาน 15% จากปีก่อน รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว แถมล่าสุดเดินหน้าขายไอพีโอ บริษัทย่อย BLUE จำนวน 60 ล้านหุ้น ระดมทุนเข้าตลาด ปูทางหนุนการเติบโตระยะยาว หวังชัดเจน Q3/2567 (ที่มา ทันหุ้น)

(+) IHL (Bloomberg consensus - บาท) ฉายภาพธุรกิจครึ่งปีหลังเติบโตต่อเนื่อง หลังซื้อธุรกิจผลิตรองเท้าในสหรัฐหนุน คาดโกยรายได้ปีนี้กว่า 1,000 ล้านบาท ด้านธุรกิจเบาะหนังรถยนต์ปีนี้ทรงตัว ลุยขยายธุรกิจใหม่อัตรากำไรสูง เล็งขยายตลาดในไทย-ต่างประเทศ เสริมแกร่ง พร้อมย้ำเป้ารายได้ปีนี้แตะ 2,500 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) J (Bloomberg Consensus - บาท) รุกธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน ทุ่มงบกว่า 370 ล้านบาท เปิด "JAS GREEN VILLAGE PRAWET" คอมมูนิตี้มอลล์ โอเพ่นแอร์ สาขาที่ 7 ภายใต้ คอนเซ็ปต์ Green space for all ที่มีพื้นที่สีเขียวมากกว่า 50 เปอร์เซ็นต์ บนเนื้อที่ 20 ไร่ พร้อม เพ็ทช็อปแบบครบวงจร ดีเดย์เปิดให้บริการแล้ว (ที่มา ทันหุ้น)