วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ภาคการผลิต ภาคบริการ และภาครวมเดือน ต.ค. ของ JP, EU, US
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways Down แนวรับ 1,461/1,455 จุด (EM 25 วัน) แนวต้าน 1,475 จุด (EMA 10 วัน)/1,483 จุด ภาพระยะกลางอยู่ในรูปแบบ Sideways กรอบใหญ่ 1,273-1,716 จุด
ส่วนระยะสั้น ภาพราย 15 นาที ส่งสัญญาณลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สาม แต่ยังมีลุ้นปรับขึ้นรอบใหม่ได้ หากดัชนีฯ ไม่หลุดแนวรับสำคัญ 1,455/1,450 จุด ซึ่งยังคงมีโอกาสเกิดขึ้นสูง อิงการเกิดสัญญาณ Golden Cross ของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บ่งบอกถึงการเกิดภาวะ Bullish Pattern กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ ขึ้นขาย รอซื้อที่แนวรับ
ประเด็น Event สำคัญวันนี้
3Q24E Earnings Results: โดย Consensus คาด Caterpillar USD5.38 Vs USD5.52; Honeywell Int’l USD2.50 Vs USD2.27; Earnings Results: UBS, Barclays ฯลฯ
India: ซีอีโอ NVIDIA Jensen Huang ในงาน NVIDIA AI SUMMIT ที่มุมไบ
US Fed Comments: จับตาสัญญาณดอกเบี้ยจาก Fed Cleveland Beth Hammark (Non-Voter)
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ
Global: รายงานภาคการผลิต ภาคบริการ และภาครวม เบื้องต้นเดือน ต.ค.>>JP Jibun Bank คาดอยู่ที่ 49.9, 52.7, 51.8 (Vs เดือน ก.ย. 49.7, 53.1, 52.5) EU: HBOC คาดอยู่ที่ 45.3, 51.5, 49.8 (Vs เดือน ก.ย. 45.0, 51.4, 49.6) US S&P Global คาดอยู่ที่ 48.2, 54.9, 54.0 (Vs เดือน ก.ย. 47.5, 55.0, 54.0) โดยจะเพิ่มความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจโลก และการจ้างงาน หากออกมาลดลงและต่ำกว่าคาด
US: New Home Sales เดือน ก.ย. คาด -2.2% MoM เป็น 0.72 ล้านหน่วย (Vs เดือน ส.ค. -4.7% MoM เป็น 0.716 ล้านหน่วย)
กลยุทธ์การลงทุนสัปดาห์นี้: แนะนำ AOT BDMS TRUE
Strategic daily picks
AOT ปิด 63.00 บาท/แนวรับ 61.50 บาท แนวต้าน 65.50 บาท
KTX ประเมินกำไรปกติ 4QFY24E ที่ 4.0 พันล้านบาท (+10% YoY, -13% QoQ) โดยเพิ่มขึ้น YoY จากรายได้เพิ่มขึ้นตามจำนวนผู้โดยสาร/เที่ยวบิน และ operating expense/sale ลดลง -171 bps YoY ขณะที่ลดลง QoQ จากรายได้ค่าเช่า และส่วนแบ่งที่ลดลง ภายหลังการเวนคืนที่เพื่อพัฒนาท่าอากาศยานตั้งแต่เดือน ก.ค. 2024 และยกเลิกการให้บริการร้านค้า Duty Free ขาเข้า ตั้งแต่เดือน ส.ค. 2024 โดย KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 68.00 บาท
BDMS ปิด 28.75 บาท/แนวรับ 27.00 บาท แนวต้าน 31.25 บาท
KTX คาดกำไรสุทธิปี 2024E ที่ 1.6 หมื่นล้านบาท (+12% YoY) แต่จะขยายตัวในอัตราที่ชะลอในปี 2025E ที่ +4% YoY จากการรับรู้ค่าเสื่อมราคาของโรงพยาบาลใหม่มากขึ้น ก่อนที่จะกลับมา +11% YoY ในปี 2026E จากการเพิ่ม utilization rate ของเตียงโรงพยาบาลใหม่โดย KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 28.75 บาท
TRUE ปิด 12.10 บาท/แนวรับ 11.60 บาท แนวต้าน 12.80 บาท
บริษัทประสบความสำเร็จในการปิดวงเงินสินเชื่อกู้ร่วมที่เชื่อมโยงกับการดำเนินงานด้านความยั่งยืน มูลค่ารวม 1.4 แสนล้านเยน (ราว 3.3 หมื่นล้านบาท) เพื่อนำไปรีไฟแนนซ์เงินกู้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งสามารถลดภาระอัตราดอกเบี้ยจ่ายลงได้ราว 0.80 บาท ส่วนแผนการประมูลคลื่นความถี่โทรคมนาคมนั้น บริษัทรอความชัดเจนการประมูลจากกสทช. ว่าจะมีเงื่อนไขอย่างไร โดย Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 3Q24 ที่ 1.61 พันล้านบาท และมูลค่าเหมาะสม 12.35 บาท
