วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ผันผวน
วันจันทร์ที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหวผันผวน โดยช่วงเปิดตลาดดัชนีปรับตัวขึ้นสูงสุดราว 9 จุด ขณะที่นักลงทุนจับตาผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐในวันนี้ เพื่อดูทิศทางนโยบายการค้า และจับตาการประกาศ ผลการประชุมเฟดช่วงเช้าวันที่ 8 พ.ย.
มีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ และค้าปลีก มีแรงขายในหุ้นกลุ่มประกัน และการเงิน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,462.95 จุด -1.22 จุด -0.08% มูลค่าการซื้อขาย 28,418 ลบ. Program Trading -682.96 ลบ. ต่างชาติ +24.99 ลบ. TFEX -3,284 สัญญา ตราสารหนี้ -3,010.73 ลบ.
ปัจจัยบวก
+ สัญญาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 1.98 ดอลลาร์ หรือ +2.85% ปิดที่ 71.47 ดอลลาร์/บาร์เรล ขานรับกลุ่มโอเปคพลัส ประกาศเลื่อนแผนการปรับเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมัน ขณะที่นักลงทุนจับตาสถานการณ์ในตะวันออกกลางและผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด
+ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนักเกือบ 100% ที่ FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.50-4.75% ในการประชุมครั้งนี้ รวมทั้งให้น้ำหนักกว่า 80% ที่ FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 0.25% สู่ระดับ 4.25-4.50% ในการประชุมเดือนธ.ค.
+ ผลสำรวจเผยว่า การผลิตของยูโรโซนส่งสัญญาณกลับมามีเสถียรภาพอีกครั้งในเดือนต.ค. แม้กิจกรรมทางธุรกิจหดตัวลงเป็นเดือนที่ 28 ติดต่อกัน แต่หดตัวในอัตราที่น้อยลง ขณะที่ความต้องการยังคงซบเซาแต่ก็กระเตื้องขึ้นบ้าง
ปัจจัยลบ
-ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 257.59 จุด หรือ -0.61% ท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวนตลอดทั้งวัน ขณะที่นักลงทุนจับตาผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ และการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้
- กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่าคำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐลดลง 0.5%MoM ในเดือนก.ย. สอดคล้องตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ หลังจากลดลง 0.8%MoM ในเดือนส.ค.
- อิสราเอลแจ้งต่อสหประชาชาติ (UN) อย่างเป็นทางการ เกี่ยวกับการยกเลิกข้อตกลงที่กำหนดความสัมพันธ์ระหว่างอิสราเอลกับองค์กรบรรเทาทุกข์และจัดหางานแห่งสหประชาชาติเพื่อผู้ลี้ภัยชาวปาเลสไตน์ในตะวันออกใกล้ (UNRWA)
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยนักลงทุนจับตาผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ และการประชุมนโยบายการเงินของเฟด ในสัปดาห์นี้ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่ WTI ปรับตัวขึ้น ช่วยพยุงหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,455-1,470 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
• สินค้าส่งออกเดือนก.ย.ที่ยังเติบโต : ITC AAI STA NER TEGH STGT WFX
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากแผนลงทุน Data Center : WHA ADVANC GULF TRUE INSET
• กกพ. เปิดประมูลพลังงานทดแทนรวม 2,180 MW (ลม 600 MW และแสงอาทิตย์ 1,580 MW) : GUNKUL SSP GULF BGRIM GPSC
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : TIDLOR GULF GPSC BGRIM SIRI SC SPALI
หุ้นรายงานพิเศษ
IROYAL - บริษัท อินเตอร์รอแยล เอ็นจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน)
mai / Service (ราคา IPO 6.50 บาท)
ราคาเหมาะสม consensus 10.20-10.50 บาท
•IROYAL เป็นผู้ให้บริการด้านวิศวกรรมเพื่อจัดหาและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ที่มีลักษณะเฉพาะ ซึ่งกลุ่มบริษัทมีความเชี่ยวชาญในการจัดหาผลิตภัณฑ์ที่ใช้ในระบบการผลิตของโรงไฟฟ้าและโรงงานอุตสาหกรรม จากผู้ผลิตชั้นนำระดับสากล โดยครอบคลุมถึงงานบริการติดตั้งและซ่อมบำรุง ด้วยการออกแบบ ให้คำปรึกษา และนำเสนอโซลูชั่น เพื่อตอบสนองตามความต้องการของลูกค้าทั้งในประเทศและต่างประเทศ รวมถึงการบริหารสินค้าคงคลังในส่วนที่กลุ่มบริษัทจัดหาและจำหน่าย
•บริษัทมีรายได้ในช่วงปี 64 - 66 และงวด 1H67 เท่ากับ 190 ลบ. 115 ลบ. 279 ลบ. และ 108 ลบ. ตามลำดับ โดยกลุ่มบริษัทสามารถส่งมอบผลิตภัณฑ์ได้เพิ่มขึ้น ทั้งจำนวนรายการผลิตภัณฑ์ และปริมาณผลิตภัณฑ์ ซึ่งบางผลิตภัณฑ์ที่ส่งมอบได้นั้นมีมูลค่าสูง โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์ที่ใช้ในระบบจัดการของเสียและไอเสีย %GPM เท่ากับ 30.2% 44.5% 40.9% และ 53.7% ตามลำดับ ช่วง 1H67 อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น เป็นผลจากส่วนผสมผลิตภัณฑ์ (product mix) และการส่งมอบผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น ทั้งจำนวนรายการผลิตภัณฑ์ และปริมาณผลิตภัณฑ์ ซึ่งผลิตภัณฑ์หลักที่ส่งมอบได้นั้นมีสัดส่วนที่มีนัยสำคัญต่อรายได้ โดยผลิตภัณฑ์ดังกล่าวมีอัตรากำไรขั้นต้นสูง ส่งผลให้ช่วงปี 64 - 66 และงวด 1H67 มีกำไรสุทธิเท่ากับ 35 ลบ. 28 ลบ. 72 ลบ. และ 45 ลบ.(+104%YoY)
• จำนวนหุ้น IPO ไม่เกิน 58.0 ล้านหุ้น คิดเป็นไม่เกิน 25.22% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด มูลค่าที่ตราไว้ 0.50 บาทต่อหุ้น โดยราคา IPO คิดเป็น historical P/E ที่ประมาณ 15.8 เท่า คิดเทียบกับ P/E บริษัทที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน ได้แก่ mai 77.9x วัตถุประสงค์การระดมทุน 1) เพื่อใช้ในการประมูลและค้าประกันผลงาน งานภาครัฐ รัฐวิสาหกิจ และเอกชน 2) ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในกิจการ
หุ้นมีข่าว
(+) TMAN (Bloomberg Consensus 25.42 บาท) แจงปมกู้เงินปันผลยุติธรรม โปร่งใส เหตุลงทุนสร้างธุรกิจ โดยไร้การปันผลตั้งแต่แรก สร้างสินทรัพย์-แบรนด์ โฟกัสเร่งโต Propoliz ฮิตรุกนอก จ่อพัฒนาให้เป็นยาเข้าโรงพยาบาล มุ่งยากลุ่มโรคไม่ติดต่อเรื้อรังที่เพิ่งหมดสิทธิบัตร มาร์จิ้นสูง รุกคลินิกความงามตลาด 6 หมื่นล้านบาท ลุยซื้อกิจการ จับตางบ 12 พฤศจิกายนนี้ แย้มครึ่งปีหลังงบดีกว่าครึ่งแรก (ที่มา ทันหุ้น)
(+) ILINK (Bloomberg Consensus 7.85 บาท) จ่อรับอานิสงส์เทรนด์ดาต้าเซ็นเตอร์ หลังบีโอไอส่งเสริมลงทุนต่อเนื่อง คาดช่วยหนุนยอดขายสายส่งสัญญาณอุปกรณ์ปีหน้าพุ่ง พร้อมปักหมุดรายได้ปีนี้ตามเป้าไม่ต่ำกว่า 7 พันล้านบาท รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว (ที่มา ทันหุ้น)
(+) DEXON (Bloomberg Consensus 7.00 บาท) ประกาศความสำเร็จคว้างานให้บริการงานตรวจสอบแบบไม่ทำลาย (NDT) จากกลุ่ม ปตท.สผ. 3 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 324.29 ล้านบาท ระยะเวลาดำเนินการ 3 ปี 3 เดือน สะท้อนความเชื่อมั่นในมาตรฐานการให้บริการระดับสากล เสริมสร้างความแข็งแกร่งให้ผลประกอบการ พร้อมขยายฐานลูกค้าในกลุ่มอุตสาหกรรมพลังงาน (ที่มา ทันหุ้น)
(+) CK (Bloomberg Consensus 26.50 บาท) เซ็นรับงานจัดหาขบวนรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงิน 21 ขบวนจาก BEM วงเงิน 6.8 พันล้านบาท พร้อมเดินหน้างานก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม ตะวันตก ล่าสุดคืบหน้าภาพรวม 1.9% เป็นไปตามแผนงาน รฟม. เร่งประสานตำรวจนครบาลจัดการจราจรลดผลกระทบประชาชน(ที่มา ทันหุ้น)