วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ดุลบัญชีเดินสะพัดไทยและเงินเฟ้ออียู

ส่วนแนวโน้มระยะสั้น ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง อิงการสร้าง Lower High, Lower Low ต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ เพื่อลงไปทดสอบแนวรับหลัก 1,405 จุด เราคงคำแนะนำขึ้นขาย จนกว่าจะเกิดสัญญาณซื้อคืนรอบใหม่ทางเทคนิค

ประเด็น Event สำคัญวันนี้ 

Opp Day: SIS ORI NEX TFG BCH MICRO BTS TQR BAFS AH BA ONEE BAREIT ฯลฯ

US: เริ่มต้นเทศกาล Shopping (Black Friday) โดยคาดว่าจะมีการช้อปปิ้งจำนวนมาก ที่ Store หรือ On-line Shopping ช่วงระหว่างวันขอบคุณพระเจ้าจนถึงวันเทศกาลไซเบอร์วันจันทร์ (Cyber Monday)
 

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ

EU: Inflation Rate เดือน พ.ย. คาด +0.2% MoM, +2.3% YoY (Vs เดือน ต.ค. +0.3% MoM, +2.0% YoY) ส่วนแนวโน้มระยะยาว คาดทรงตัวเหนือระดับ 2% YoY ตลอดปี 2025E ทำให้โอกาสน้อยลงที่ ECB ปรับลดดอกเบี้ยในปี 2025E โดยขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของคณะกรรมการ ECB ว่าจะให้ความสำคัญการเติบโต (Growth) หรือเงินเฟ้อ (Inflation) มากกว่ากัน ทั้งนี้ตลาดคาดว่า ECB มีโอกาสปรับลดดอกเบี้ยจากนี้ไปอีกประมาณ 150 bps.

Thailand: Retail Sales เดือน ก.ย. คาด +13% YoY (Vs เดือน ส.ค. +31.36% YoY) Current Account เดือน ต.ค. คาด +USD 0.8bn. (Vs เดือน ก.ย. +USD0.6bn.) Private Consumption/Investment เดือน ต.ค.+0.2% MoM/-0.2% MoM (Vs เดือน ก.ย. -0.6% MoM/+0.1% MoM)

Japan: Consumer Confidence เดือน พ.ย. คาดดีขึ้นเล็กน้อยเป็น 36.4 (Vs เดือน ต.ค. 36.2) Housing Starts เดือน ต.ค. คาดลดลงเป็น -2% YoY (Vs เดือน ก.ย. -0.6% YoY)

China: วันเสาร์ที่ 30 พ.ย. รายงานภาคการผลิต และ ภาคบริการ เดือน พ.ย. โดย NBS คาดทรงตัวที่ 50.3/50.2 (Vs เดือน ต.ค. 50.1/50.2)

หุ้นที่มีโมเมนตัมบวก แนะนำ: COM7 SAWAD MINT

 

 

 

Strategic daily picks

COM7     ปิด 26.50 บาท/แนวรับ 25.00 บาท แนวต้าน 28.50 บาท

แนวโน้ม 4Q24 คาดจะเป็นไตรมาสที่ดีของปี จากการเปิดตัวสินค้าใหม่และสร้างยอดขายต่อเนื่อง ได้แก่ Apple Watch Series 10, Mac Book และ iPad Mini เป็นต้น รวมถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจโครงการ 1 หมื่นบาท โดยบริษัทยังคงเป้ารายได้ปี 2024 จะเติบโต 10% YoY พร้อมให้ความสำคัญกับ ESG ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประเมินมูลค่าเหมาะสมที่ 29.30 บาท

SAWAD     ปิด 40.00 บาท/แนวรับ 37.75 บาท แนวต้าน 43.50 บาท

ผลประกอบการใน 4Q24E มีแนวโน้มฟื้นตัว 8% QoQ โดยพอร์ตสินเชื่อเติบโต QoQ หลังระดมทุนผ่านการออกหุ้นกู้ ขณะเดียวกัน Credit Cost และขาดทุนจากการขายรถยึดลดลง สะท้อนถึงการฟื้นตัวหลังการเคลียร์งบดุลของบริษัทตลอด 1 ปีที่ผ่านมา โดย KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 40.25 บาท

MINT     ปิด 27.00 บาท/แนวรับ 26.50 บาท แนวต้าน 28.50 บาท

กำไรปกติ 9M24E คิดเป็น 71% ของประมาณการกำไรปกติ 2024E ที่ 7.7 พันล้านบาท (+8% YoY) KTX คงประมาณการเดิม มีนัยว่ากำไรปกติ 4Q24E จะทรงตัว YoY แต่ลดลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาลด้วยรายได้ในยุโรปจะลดลง ชดเชยบางส่วนจากการเข้าสู่ช่วง high season ของไทย และมัลดีฟส์ รวมทั้งประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 33.50 บาท