วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ส่งออกขยายตัว

ทำให้นักลงทุนชะลอการลงทุน ขณะที่กระทรวงพาณิชย์เผยตัวเลขส่งออกเดือนพ.ย. โต 8.2% จากตลาดคาด 7.0-9.0% แต่ยังขาดดุลการค้า 224 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,400.85 จุด +6.18 จุด +0.44% มูลค่าการซื้อขาย 28,672.75 ลบ. Program Trading +586.04 ลบ. ต่างชาติ -22.16 ลบ. TFEX +7,723 สัญญา ตราสารหนี้ +87.64 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+/- ตลาดหุ้น ตลาดน้ำมันนิวยอร์กปิดทำการวันพุธที่ 25 ธ.ค. เนื่องในวันคริสต์มาส
+ จีนผ่านร่างกฎหมายภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) ฉบับใหม่ ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ 1 ม.ค. 2569 โดยรวบรวมกฎเกณฑ์และข้อยกเว้นภาษีทั้งหมดเข้าไว้ในกฎหมายฉบับเดียว
+ ลุ้น Window Dressing ในช่วงปลายปี
+ เดือนพ.ย.67 ส่งออกของไทยมีมูลค่า 25,608 ล้านดอลลาร์ ขยายตัว 8.2% จากตลาดคาด 7.0-9.0% ในช่วง 11 เดือนปีนี้ (ม.ค.-พ.ย.67) การส่งออกของไทย ขยายตัว 5.1% ก.พาณิชย์มั่นใจภาพรวมการส่งออกของไทยในปี 67 มีโอกาสขยายตัวได้ถึง 5.2% โดยมีมูลค่าแตะ 3 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งนับเป็นมูลค่าการส่งออกที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์

ปัจจัยลบ

- ตัวเลขเงินเฟ้อของรัสเซียแตะ 9.5% ปีนี้ คาดอาจพุ่งต่อถึง 13.9% ปีหน้า ทำให้ธนาคารกลางรัสเซียตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 21%
- บอร์ด กพช.มีมติให้ชะลอโครงการรับซื้อไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน เฟส 2 โดยเป็นการชะลอการลงนามสัญญากับ 3 การไฟฟ้าไว้ก่อนเพื่อรอตรวจสอบความถูกต้อง
- รัฐบาลญี่ปุ่นเตรียมจัดสรรงบประมาณมูลค่าสูงเป็นประวัติการณ์ถึง 115.5 ล้านล้านเยน (7.34 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในปีงบประมาณ เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายด้านสวัสดิการสังคมและต้นทุนในการชำระหนี้เพิ่มมากขึ้น ซึ่งจะยิ่งซ้ำเติมปัญหาหนี้สาธารณะของญี่ปุ่นที่สูงที่สุดในกลุ่มประเทศอุตสาหกรรมอยู่แล้ว

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อโดยได้แรงหนุนจากค่าสัญญาณทางเทคนิคที่ส่งสัญญาณบวก อีกทั้งมีแรงซื้อใน หุ้นกลุ่ม BANK FINANCE และ PROPERTY ขณะที่สินค้าส่งออกโดยเฉพาะสินค้า Electronic ขยายตัวในเดือน พ.ย. เป็นปัจจัยหนุนต่อดัชนีเพิ่มเติม มองกรอบดัชนี 1,394-1,410 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้นที่ได้ประโยชน์โครงการ “คุณสู้ เราช่วย” : KBANK SCB BBL TTB
• หุ้น ESG ดีเยี่ยม : ADVANC GULF BBL BEM RATCH CPN
• หลักทรัพย์สำหรับคำนวณดัชนี SET50/SET100/SET ESG รอบ 1H68 : SET50 เข้า BANPU CCET COM7 SAWAD ออก BCP CENTEL EA TIDLOR SET100 เข้า CCET COCOCO JTS PR9 ออก MBK RBF TIPH TOA SET ESG เข้าASK BBGI BTG DELTA DITTO JMART JMT KCE KCG MBK MOSHI PSH SCCC SCGD SGC SMPC SNNP SSP TASCO TLI TU VIH ออก BAFS BRI ERW ETC GFPT IRPC KEX KSL M-CHAI NOBLE NRF NYT TOG
• หุ้นได้ประโยชน์ Easy-E receipt : CRC COM7 ERW CENTEL MINT M AU TNP SIS SYNEX IP HL

หุ้นรายงานพิเศษ  

TISCO "ถือรับเงินปันผล" (ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 100.50 บาท)
"แนวโน้มกำไร 4Q67 ทรงตัว QoQ หดตัว YoY กำไรปี 67 คาดลดลงจากปีก่อน"

•ในช่วง 10M67 ยอดผลิตรถยนต์ในประเทศลดลง 20%YoY และยอดขายรถยนต์ ในประเทศลดลง 27%YoY ขณะที่สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ซึ่งมีสัดส่วน 46% ของ เงินให้สินเชื่อรวม ทำให้คาดว่าทิศทางของเงินให้สินเชื่อยังมีแนวโน้มชะลอตัวต่อเนื่องในปีนี้ ทั้งนี้ เงินให้สินเชื่อรวมสุทธิ ณ ปลายเดือนพ.ย. 67 มีจำนวน 223,740 ล้านบาท ลดลง 1.4% YTD แม้ปรับดีขึ้นจากลดลง 2.1%YTD ณ ปลายเดือนก.ย. 67 แต่ภาพรวมการปล่อยสินเชื่อยังชะลอตัว จากการชำระคืนหนี้ และความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อเพื่อควบคุม NPL

 

•ความเห็น แนวโน้มกำไรในช่วง 4Q67 คาดจะทรงตัว QoQ แต่แผ่วลง YoY ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 67 เฉลี่ย 6,851 ล้านบาท -6%YoY ขณะที่ upside จากราคาปิดล่าสุดมีไม่มาก อย่างไรก็ดี consensus ยังคาด Dividend Yield เฉลี่ย 7-8% ต่อปี ซึ่งอยู่ในระดับสูงที่น่าสนใจ จึงแนะนำ “ถือรับเงินปันผล”

หุ้นมีข่าว

(+) MBK (Bloomberg Consensus - บาท) มั่นใจกลยุทธ์บริหารแต่ละศูนย์การค้าให้ตอบโจทย์ ไลฟ์สไตล์ กลุ่มเป้าหมายแต่ละพื้นที่ มั่นใจผลการดำเนินงานกลุ่มธุรกิจศูนย์การค้าทั้งปี 2567 เติบโตโดดเด่น หลังปริมาณทราฟฟิกเฉลี่ย 8 หมื่นคน - 1 แสนคนต่อวัน ค่าเช่าจึงกลับมา 100% เดินหน้าจับมือไอคอนสยามและสยามพิวรรณ์ จัดกิจกรรมต่อเนื่องดึงทราฟฟิกเพิ่ม (ที่มา ทันหุ้น)

(+) JSP (Bloomberg Consensus - บาท) มองเทรนด์ปี 2568 คาดตลาดอาหารเสริมไทยโต 15% จากปัจจุบันที่มีมูลค่าตลาดกว่า 1 แสนล้านบาท รับกระแสพฤติกรรมผู้บริโภคเปลี่ยน หลังโควิดระบาด พบคนวัยทำงานอายุ 40 ปีขึ้นไป สนใจผลิตภัณฑ์เสริมอาหารเพื่อสุขภาพมากขึ้น คาดภายใน 5 ปี สัดส่วนยอดขายขยับเท่ากลุ่มอายุ 60 ปี ขึ้นไป (ที่มา ทันหุ้น)

(+) PRINC (Bloomberg Consensus - บาท) เปิดตัว "รพ.พริ้นซ์ มุกดาหาร" รักษาโรคตา - เด็ก 24 ชม. ตั้งเป้าเตรียมเปิดให้บริการโรคยากซับซ้อนรักษาโรคหัวใจและหลอดเลือด พร้อมให้บริการรองรับการรักษาพยาบาลผู้ป่วยทั้งคนในพื้นที่จังหวัดมุกดาหารและใกล้เคียงรวมถึงชาว สปป.ลาว ตั้งเป้าเพิ่มยอดผู้ป่วยลาวเท่าตัว (ที่มา ทันหุ้น)

(+) TU (Bloomberg Consensus 17.00 บาท) บอร์ด TU ไฟเขียว ทุ่มงบ 3 พันล้านบาท ซื้อหุ้นคืน หวังเรียกความเชื่อมั่นนักลงทุน มีศักยภาพสร้างรายได้-กำไรในอนาคต-โชว์ฐานะการเงินแข็งแกร่ง พร้อมบริหารสภาพคล่องทางการเงินส่วนเกิน เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีทั้ง "ROE-EPS“ (ที่มา ทันหุ้น)