วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี KBANK ประกาศจ่ายปันผลพิเศษ
มีมุมมอง slightly positive ต่อการประกาศจ่ายปันผลพิเศษของ KBANK ที่ 2.5 บ./หุ้น คิดเป็น dividend yield ที่ 1.7% ขึ้น XD วันที่ 15/05/2025 จ่ายวันที่ 06/06/2025
ทำให้เงินปันผลรวมปี 2024 อยู่ที่ 12 บ./ หุ้น คิดเป็น dividend payout ratio ที่ 59% เทียบกับปี 2023 ที่ 36% โดยการจ่ายปันผลพิเศษในครั้งนี้ เพราะเป็นการตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้น และเป็นวิธีหนึ่งในการบริหารเงินทุน (Capital Management) เพื่อเพิ่ม ROE ให้ถึงเป้าที่ KBANK ตั้งไว้ปี 2026F ที่ double digit ทั้งนี้เราคงคำแนะนำ BUY และคง TP25F ที่ 178 บ. และคงเป็น Top Pick ของกลุ่มธนาคารคู่กับ KTB (BUY, TP 27 บ.) เพราะ i) เราคาดว่ามีโอกาสเห็นค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) กลับสู่ระดับปกติในปี 2025F ที่ 140-160 bps. ii) กำไรสุทธิ 2025F คาดเติบโต +9% y-y มากกว่ากลุ่มที่ +4% y-y iii) มีโอกาสเห็นการปรับเพิ่ม dividend payout ratio และ ROE ได้ในอนาคต
ประเด็น
- KBANK ประกาศจ่ายปันผลพิเศษที่ 2.5 บ./หุ้น คิดเป็น dividend yield ที่ 1.7% ขึ้น XD วันที่ 15/05/2025 จ่ายวันที่ 06/06/2025 ทำให้เงินปันผลรวมปี 2024 อยู่ที่ 12 บ./ หุ้น ที่มา : SET
ความเห็นและคำแนะนำ
- เรามีมุมมอง slightly positive ต่อการประกาศจ่ายปันผลพิเศษของ KBANK ที่ 2.5 บ./หุ้น คิดเป็น dividend yield ที่ 1.7% ขึ้น XD วันที่ 15/05/2025 จ่ายวันที่ 06/06/2025 ทำให้เงินปันผลรวมปี 2024 อยู่ที่ 12 บ./ หุ้น คิดเป็น dividend payout ratio ที่ 59% เทียบกับปี 2023 ที่ 36% โดยการจ่ายปันผลพิเศษในครั้งนี้ เพราะเป็นการตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้น และเป็นวิธีหนึ่งในการบริหารเงินทุน (Capital Management) เพื่อเพิ่ม ROE ให้ถึงเป้าที่ KBANK ตั้งไว้ปี 2026F ที่ double digit
- เราคงคำแนะนำ BUY และคง TP25F ที่ 178 บ. และคงเป็น Top Pick ของกลุ่มธนาคารคู่กับ KTB (BUY, TP 27 บ.) เพราะ i) เราคาดว่ามีโอกาสเห็นค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) กลับสู่ระดับปกติในปี 2025F ที่ 140-160 bps. ii) กำไรสุทธิ 2025F คาดเติบโต +9% y-y มากกว่ากลุ่มที่ +4% y-y iii) มีโอกาสเห็นการปรับเพิ่ม dividend payout ratio และ ROE ได้ในอนาคต
