WOW : Wealth Of Wisdom “กสิกรไพรเวท แบงกิ้ง”ชู 5 ธีมบริหารพอร์ตลงทุน

เมื่อวันที่ 15 ก.ย.2565 หลักสูตร WOW: Wealth Of Wisdom โดยหนังสือพิมพ์กรุงเทพ และฐานเศรษฐกิจ นำนักศึกษาที่เป็นนักธุรกิจแถวหน้าร่วมลุยกับ K+ เปิดขุมทรัพย์แห่งความมั่งคั่ง  “KBANK Private Banking -Beacon VC โดย “จิรวัฒน์ สุภรณ์ไพบูลย์” ไพรเวท แบงกิ้ง กรุ๊ป เฮด (Private Banking Group Head) ธนาคารกสิกรไทย

จิรวัฒน์ ระบุว่า ท่ามกลางสภาวะตลาดอยู่ในทิศทางขาลง หรือเป็นทิศทาง side way  กลยุทธ์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนต้องกระจายความเสี่ยงในสินทรัพย์ทางเลือก 5 ทางเลือก นอกจากการลงทุนในหุ้นและตราสารหนี้ ได้แก่

       1.    การลงทุนในกองทุนที่มีกลยุทธ์ทำกำไรในช่วงที่ตลาดขาขึ้นและตลาดขาลงได้ “เฮดจ์ฟันด์ หรือ Hedge Fund (ASP-LAGACY-UI) ที่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยตลอด 17 ปี อยู่ที่ 8.75% ต่อปี ที่สำคัญมีความเสี่ยงที่วัดจากค่าความผันผวนเพียง 11% แต่ข้อเสียหลังจากขายออกแล้วกว่าจะได้รับเงินต้องใช้เวลาราว 3 เดือน
     2.    หุ้นนอกตลาด (Private Equity) (K-GPE22B-UI) เป็นกองทุนที่จัดตั้งขึ้นมาเพื่อลงทุนในบริษัทนอกตลาดทั่วโลก กำหนดลงทุนขั้นต่ำเพียง 1 ล้านบาท กำลังจะเสนอขายวินเทจที่ 3 โดยครอบคลุมกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายในแต่ละช่วงการเติบโตของบริษัท และกระจายลงทุนกว่า 60 ธุรกิจ

    โดยตามปกติกองทุนลักษณะนี้ต้องถือยาว 12 ปี เพื่อผลตอบแทนประมาณ 20% แต่กองทุน K-GPE22B-UI ถือครองเพียง 7 ปี เพื่อผลตอบแทน 13-15% 
     3.    Global Private Real Estate (UGREF-UI) กับโอกาสรับผลตอบแทนจากตึกนอกตลาดกว่า 9000 แห่งทั่วโลก กระจายอยู่ในสหรัฐฯ 45% ยุโรป ญี่ปุ่น แคนาดา เนเธอร์แลนด์ เอเชีย-แปซิฟิก โดยตลอด 15 ปีตั้งแต่จัดตั้งกองทุน มีเพียงปีเดียวที่กองทุนติดลบโดยมีสาเหตุมาจากวิกฤติแฮมเบอร์เกอร์

 

 

 4.Thai Private Real Estate (ALLYKEX  Private Equity Trust)โดยเริ่มต้นกองแรกมูลค่ากว่า 1,000 ล้านบาท จำนวน 48 ตึก ซึ่งเจ้าของขาดสภาพคล่องบางส่วน จึงเป็นโอกาสลงทุนในช่วงโควิดระยะเวลาลงทุน 3-5 ปี อัตราผลตอบแทน

จึงเป็นโอกาสลงทุนในช่วงโควิดระยะเวลาลงทุน 3-5 ปี อัตราผลตอบแทนภายใน( IRR) เฉลี่ย  11-14%  และ

5.หุ้นกู้อนุพันธ์ หรือ Structured Note  (KIKO) โดยมีผลตอบแทน 14-15%ต่อปี บนเงื่อนไขว่าจะลิงก์กับหุ้นบางตัว  เหล่านี้สะท้อนพัฒนาทางเลือกการลงทุน

“ธนพงษ์ ณ ระนอง” กรรมการผู้จัดการ บริษัท บีคอน เวนเจอร์ แคปิทัล จำกัด(BCON-VC) กล่าวถึง“ทางเลือกนักลงทุน" โดยระบุว่าการลงทุนในไพรเวทมาร์เก็ตส่วนใหญ่เป็นเรียลเอสเตทที่เข้าถึงง่าย แต่ปัจจุบัน Private Equity เป็นที่นิยมมากขึ้น ซึ่งเวนเจอร์แคปิทัลก็เป็นส่วนหนึ่งของไพรเวทอีควิตี้

แต่ Private Market เติบโตมาตลอด หลังจากวิกฤติแฮมเบอร์เกอร์ เห็นได้จากอัตราการเติบโต 26% โดยเฉพาะปี 2564 ที่เติบโตอย่างมาก เพราะฟันด์โฟลว์ และสภาพคล่องวิ่งเข้ามาไพรเวทมาร์เก็ต ซึ่งเป็นการลงทุนของกลุ่มไฮเน็ตเวิร์ก และกลุ่มสถาบันเท่านั้น 

สำหรับผลตอบแทนนั้น “เวนเจอร์แคปิทัล” ยังมีผลตอบแทนเป็นตัวท็อปโดยมากกว่า 20% หรือสูงสุด 48% ที่สำคัญ ช่วงโควิด จะเห็นว่าตลาดถูกกระทบแต่ทุกบริษัทเติบโตได้หมด โดยแนะนำลงทุนไพรเวทมาร์เก็ตในสัดส่วน 20% ที่เหลือเลือกลงทุนในหุ้นหรือบอนด์เช่นเดิม

 

 

 “ปี 2564 นับเป็นปีทองของเวนเจอร์แคปิทัลทั่วโลก แม้เผชิญโควิด ดิจิทัลแพลตฟอร์มบูมมาก และหลายบริษัทที่ทำดิจิทัลแพลตฟอร์มได้รับผลตอบแทนที่ดี  สำหรับปี 2565  ทุกตลาดได้รับผลกระทบหมด  และเวนเจอร์แคปิทัลยอดการลงทุนร่วงลง เช่น สินทรัพย์ลงทุนประเภทอื่น แต่ขนาดยอดลงทุนปรับลดในครึ่งแรกปีนี้ก็ยังสูงกว่าปีก่อนๆ ตั้งแต่ปี 2018 โดยคาดว่าช่วงที่เหลือเวนเจอร์แคปิทัลยังได้รับความสนใจลงทุนต่อเนื่องในไตรมาส 3 และ 4"