ระส่ำ! ยอด 'หนี้อสังหาฯ เชิงพาณิชย์' แบงก์ยักษ์สหรัฐ ปี 66 พุ่งแซงหน้ายอดตั้งสำรอง

สำนักข่าวไฟแนนเชียลไทม์ส (Financial Times) รายงาน (21 ก.พ.67) ว่า ยอดสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์แบบไร้คุณภาพของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่จำนวนมากในสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นแซงหน้ายอดตั้งสำรองเนื่องจากผู้ประกอบการด้านอาคารสำนักงาน ศูนย์การค้า และอสังหาริมทรัพย์อื่นๆ ชำระหนี้ล่าช้า 

ข้อมูลจากบรรษัทประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง (Federal Deposit Insurance Corporation: FDIC) รายงานว่า ยอดตั้งสำรองเฉลี่ยของ JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs และ Morgan Stanley ลดลงจาก 1.60 ดอลลาร์ เป็น 90 เซนต์ต่อหนี้อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ทุกดอลลาร์ที่ผู้ขอสินเชื่อชำระหนี้ล่าช้าอย่างน้อย 30 วัน

การทรุดตัวลงอย่างรวดเร็วข้างต้นเป็นผลมาจากในปีที่แล้ว ปริมาณหนี้จากทรัพย์สินเชิงพาณิชย์ที่ค้างชําระต่อธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่หกแห่งเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าเป็น 9.3 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 3.441 แสนล้านบาท)

 ไมเคิล บาร์ (Michael Barr) ผู้ดูแลการกํากับดูแลธนาคารจากธนาคารกลางสหรัฐ (FED) กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า หน่วยงานกํากับดูแลให้ความสําคัญอย่างใกล้ชิดกับการปล่อยสินเชื่อ CRE (Commercial Real Estate Loans) ของธนาคาร"

รวมถึง "วิธีที่พวกเขารายงานความเสี่ยงภายใน และพร้อมตรวจสอบว่าธนาคารเหล่านั้นจัดเตรียมและมีเงินทุนเพียงพออย่างเหมาะสมที่จะเป็นกันชนกับการสูญเสียเงินกู้ CRE ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตหรือไม่"

มูลค่าของสินเชื่อค้างชําระที่เชื่อมโยงกับสํานักงาน ห้างสรรพสินค้า อพาร์ตเมนต์ และอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์อื่นๆ ทั่วสหรัฐเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวในปี 2566 เป็น 2.43 หมื่นล้านดอลลาร์ (ประมาณ  9 แสนล้านบาท)

ตามข้อมูลของ FDIC พบว่า ปัจจุบันธนาคารสหรัฐตั้งสำรอง 1.40 ดอลลาร์ต่อสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่ค้างชําระทุกดอลลาร์ซึ่งลดลงจาก 2.20 ดอลลาร์ในปีที่แล้ว

บิล มอร์แลนด์ (Bill Moreland) จาก BankRegData ซึ่งรวบรวม และวิเคราะห์ข้อมูลผู้ให้สินเชื่อกล่าวว่า มีความเป็นไปได้ว่าในอนาคต "ยอดตั้งสำรองเงินกู้เหล่านี้มีแนวโน้มจะต้องเพิ่มขึ้น"

"ในปีที่แล้วสถานการณ์ของธนาคารหลายแห่งดูดีแต่ไม่ใช่ในไตรมาสที่จะถึงนี้อย่างแน่นอน" 

เมื่อต้นเดือนนี้ New York Community Bank (NYCB) สูญเสียมูลค่าตลาดมากกว่า 50% หลังจากรายงานความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นก่อนหน้านี้หลายร้อยล้านในบัญชีสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์

ประเด็นนี้มุ่งเน้นไปที่ยอดตั้งสำรองซึ่งเป็นบทบัญญัติที่ธนาคารใช้เพื่อชดเชยความสูญเสียในอนาคตจากการผิดนัดชําระหนี้ บทบัญญัติมีผลต่อรายได้ดังนั้นธนาคารจึงพยายาม จํากัดวิธีการและเวลาที่พวกเขาจะปรับยอดการตั้งสำรอง

โดยธรรมเนียมแล้วธนาคารและหน่วยงานกํากับดูแลจะกําหนดยอดตั้งสำรองตามประเภทสินเชื่อและอัตราการสูญเสียในอดีต โดยธนาคารพาณิชย์จะมียอดการตั้งสำรองอยู่ในระดับสูง เช่น ตั้งสำรอง 10% สําหรับสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน ซึ่งประกอบด้วยสินเชื่อบัตรเครดิต เทียบกับ 2-3% สําหรับสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ซึ่งมีอัตราการผิดนัดชําระหนี้ที่ต่ำกว่า

 

ทั้งนี้ นักวิเคราะห์บางท่านโต้แย้งว่า การพึ่งพาแบบแผนการตั้งสำรองในอดีตสําหรับอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ โดยเฉพาะสํานักงาน หลังจากการระบาดใหญ่ของ Covid-19 อาจมีความเสี่ยง และธนาคารควรตั้งสํารองตามระดับการผิดนัดชําระหนี้ในปัจจุบันแทน

"เมื่อถึงจุดหนึ่งหากอัตราว่างสูงเจ้าของทรัพย์สินเหล่านี้จะไม่สามารถชําระหนี้ได้ และธนาคารมีแนวโน้มจะต้องยึดอสังหาริมทรัพย์" จาว กลังฆา (João Granja) ศาสตราจารย์ด้านบัญชีจาก Booth School of Business ของมหาวิทยาลัยชิคาโก กล่าว

"ยอดการตั้งสำรองในอดีตค่อนข้างต่ำ แต่จริงๆ เราต้องดูว่าธนาคารได้คาดการณ์ล่วงหน้าในการคาดการณ์การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่ ไม่ใช่แค่พึ่งพาสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต"

ขณะที่ นายธนาคารส่วนใหญ่ให้ข้อมูลว่าเตรียมพร้อมสำหรับเหตุการณ์ดังกล่าวแล้ว และอ้างว่ายอดตั้งสำรองของพวกเขาต่อการกระทําผิดนั้นสูงกว่าที่จําเป็นเมื่อปีที่แล้ว

ไบรอัน มอยนิฮาน (Brian Moynihan) ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Bank of America (BofA) กล่าวในเดือนธ.ค.ว่า ธนาคารได้ระบุหนี้อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์เพียง 5 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.85 แสนล้านบาท) ที่เชื่อมโยงกับอาคารในภาคส่วนของตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่มูลค่าลดลง ซึ่งเป็นตัวเลขที่เขากล่าวว่าเล็กน้อยสําหรับธนาคารที่มีรายได้เกือบ 3 หมื่นล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.11 ล้านล้านบาท) ในปีที่แล้ว และมีสินทรัพย์มากกว่า 3.2 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ​1.184 แสนล้านบาท)

"ปัญหาทั้งหมดนั้นเล็กมาก" มอยนิฮาน กล่าว พร้อมเสริมว่า "เรายังรู้สึกดีอยู่"

อย่างไรก็ตาม ในเดือนนี้ BofA ระบุในการยื่นฟ้องต่อ FDIC ว่าการผิดนัดชําระหนี้เงินกู้ที่เชื่อมโยงกับสํานักงาน อพาร์ตเมนต์ และอาคารที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัยอื่นๆ เพิ่มขึ้น 50% ในไตรมาสสุดท้ายของปีที่แล้วเป็น 2.1 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 7.77 หมื่นล้านบาท)

ในขณะเดียวกันธนาคารก็ลดยอดการตั้งสําหรับเงินกู้เหล่านั้นลง 50 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.85 พันล้านบาท) เหลือเพียง 1.3 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ​ 4.81 หมื่นล้านบาท) เช่นเดียวกัน

ด้าน ริชาร์ด บาร์คแฮม (Richard Barkham หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ระดับโลกของบริษัทอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ CBRE กล่าวว่า ธนาคารอาจสูญเสียเงินมากถึง 6 หมื่นล้านดอลลาร์ (ประมาณ 2.22 ล้านล้านบาท) จากสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่มีแนวโน้มผิดนัดชำระในอีกห้าปีข้างหน้า ซึ่งคิดเป็นประมาณสองเท่าของ 3.1 หมื่นล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.147 ล้านล้านบาท)  ที่พวกเขาสํารองไว้สําหรับการสูญเสียเงินกู้เหล่านั้น

อ้างอิง

Financial Times 

พิสูจน์อักษร....สุรีย์  ศิลาวงษ์