S&P เพิ่มเครดิต ‘ธนาคารกรุงไทย’ เป็น BBB/A-2 มองธุรกิจโตแกร่ง

เอส แอนด์ พี โกลบอล เรทติ้งส์ (S&P Global Ratings) ปรับเพิ่มอันดับเครดิตธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) (KTB) เป็น 'BBB/A-2' จากเดิม 'BBB-/A-3 เนื่องจากสถานะทางธุรกิจที่แข็งแกร่งขึ้น และความสามารถในการทำกำไรดีขึ้น ซึ่งเทียบเท่ากับธนาคารขนาดใหญ่ของไทยจากการบริหารจัดการอย่างรอบคอบ

ขณะเดียวกัน S&P ยังได้ปรับเพิ่มอันดับเครดิตผู้ออกตราสารระยะยาวของ KTB เป็น 'BBB' จาก 'BBB-' และอันดับเครดิตระยะสั้นเป็น 'A-2' จาก 'A-3'

ธุรกิจ KTB โตแกร่ง

ภาพรวมธุรกิจของธนาคารกรุงไทยแข็งแกร่งขึ้นในปี พ.ศ.2567 สะท้อนจากธนาคารกรุงไทยมีส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 18% ในด้านสินเชื่อ และ 16% ในด้านเงินฝาก โดยสินเชื่อของธนาคารกรุงไทยเติบโตขึ้น 4.7% ซึ่งเป็นผลมาจากความต้องการสินเชื่อจากภาครัฐ และรัฐวิสาหกิจ ในขณะที่สินเชื่อโดยรวมของภาคธนาคารกลับลดลง 0.7%

รวมถึงอัตรากำไรสุทธิ (NIM) ของธนาคารกรุงไทยเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 3.29% ในปีที่ผ่านมา จาก 2.6% ในปี 2565 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของภาคธนาคารที่ 3% การปรับปรุงนี้เป็นผลมาจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ต้นทุนการระดมทุนที่ต่ำ และค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองหนี้สูญที่ลดลง แม้ว่าคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในปี 2568 และมีการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน แต่คาดว่าความสามารถในการทำกำไรของธนาคารกรุงไทยจะยังคงอยู่ในระดับเดียวกับธนาคารขนาดใหญ่อื่นๆ ในประเทศไทย

แนวโน้มธุรกิจ KTB

 S&P คาดว่า KTB  จะยังเน้นการให้สินเชื่อแก่ภาครัฐ และรัฐวิสาหกิจจะยังคงดำเนินต่อไปในช่วง 12-18 เดือนข้างหน้า และเมื่อการให้สินเชื่อภาคเอกชนกลับมาเติบโต ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) อาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ดังนั้น S&P คาดการณ์ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ยของธนาคารที่ 1.00-1.20% ในช่วงสองปีข้างหน้า

นอกจากนี้ KTB มีเงินกองทุนสำรองที่เพียงพอในการรับมือกับสภาวะการดำเนินงานที่ยากลำบาก โดยธนาคารรายงานอัตราส่วนการตั้งสำรองต่อหนี้เสีย (provision coverage ratio) ที่ 188.6% ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ.2567 ซึ่งสูงกว่าคู่แข่งในภูมิภาค และค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมไทยที่ 177.1%

S&P มองว่าธนาคารกรุงไทยจะยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือระยะยาวไว้ได้ในระดับเดิมในช่วง 1-2 ปีข้างหน้า แม้ว่าสภาวะเศรษฐกิจโดยรวมจะมีความท้าทายก็ตาม

อย่างไรก็ดี S&P อาจมีการปรับลดอันดับเครดิตของ KTB  หากคุณภาพสินทรัพย์ของ KTB ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ หรือหากสภาพเศรษฐกิจของประเทศไทยโดยรวมทรุดตัวลงอย่างมาก เกินกว่าที่เราได้คาดการณ์ไว้ในปัจจุบัน ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อความมั่นคงทางการเงินของธนาคาร

 

 

พิสูจน์อักษร....สุรีย์  ศิลาวงษ์