AI จุดกระแสนักลงทุนสนใจ ‘หุ้นอาเซียน’ นักวิเคราะห์ชี้ ‘เดลต้า - กัลฟ์’ รับอานิสงส์

สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานว่าการเติบโตของเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังดึงดูดความสนใจของนักลงทุนเข้าสู่ “ภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้” โดยบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่กำลังลงทุนจำนวนมากเพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ในภูมิภาคนี้

นักวิเคราะห์มองว่า บริษัทที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับผู้ผลิตพลังงาน ไอที บริการสื่อสาร และเซมิคอนดักเตอร์ จะได้รับประโยชน์จากการขยายตัวของศูนย์ข้อมูล (data center) ที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาค เนื่องจากต้นทุนการผลิตที่ต่ำกว่า

‘อาเซียน’อนาคตศูนย์กลางดาต้าเซ็นเตอร์

เคนเนธ ถัง ผู้จัดการกองทุนของ บริษัทหลักทรัพย์นิกโก วิเคราะห์ความน่าสนใจของบริษัทสาธารณูปโภคพื้นฐาน และบริษัทจัดจำหน่ายระบบไฟฟ้าและโครงข่ายไฟฟ้า เนื่องจากบริษัทเหล่านี้จะได้รับประโยชน์จากความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้น หลังเนื่องจากการขยายตัวของศูนย์ข้อมูล และเทคโนโลยี AI ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

ทั้งนี้ ต้นทุนการผลิตที่ค่อนข้างต่ำในภูมิภาคนี้ และบทบาทสำคัญในห่วงโซ่อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก คือ 2 ปัจจัยที่ทำให้เอเชียตะวันออกเฉียงใต้กำลังกลายเป็นศูนย์กลางข้อมูลดาต้าเซ็นเตอร์แห่งใหม่  ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่

เนื่องจากในอดีตนักลงทุนมักมองข้ามภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เพราะภูมิภาคนี้ขาดจุดเด่นด้านเทคโนโลยี แต่ปัจจุบันได้กลายเป็นจุดดึงดูดใหม่สำหรับการลงทุนในธุรกิจเทคโนโลยี และศูนย์ข้อมูลเพื่อรองรับเทคโนโลยี AI

แม้ว่าผลกำไรที่แท้จริงจากการลงทุนด้าน AI  จะยังไม่ออกดอกออกผลอย่างชัดเจน เนื่องจากเทคโนโลยีนี้ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น แต่ศักยภาพในการเติบโตนั้นมหาศาล 

ตามที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ว่า ภูมิภาคนี้มีแนวโน้มที่จะกลายเป็นผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลที่ไม่ใช่สหรัฐ รายใหญ่เป็นอันดับสองรองจากจีนภายในปี 2570 ตามข้อมูลของมอร์แกน สแตนลีย์ ซึ่งจะช่วยปูทางสู่วัฏจักรการเติบโตหลายปีสำหรับบริษัทต่างๆ ในห่วงโซ่อุปทาน

นักวิเคราะห์ชี้ 5 หุ้นอาเซียนรับอานิสงส์ AI

• YTL Power - มาเลเซีย

YTL Power International บริษัทสาธารณูปโภคของมาเลเซีย มีมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าหลังจากที่บริษัทได้ลงนามในข้อตกลงกับ Nvidia เพื่อสร้างศูนย์ข้อมูลด้าน AI ซึ่งมีมูลค่าถึง 4.3 พันล้านดอลลาร์ในรัฐยะโฮร์

บริษัทแห่งนี้เป็นผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลรายใหม่ในประเทศเอเชียตะวันออก ที่มีกำลังการผลิตพลังงานแสงอาทิตย์ 500 เมกะวัตต์ ซึ่งมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นผู้ประกอบการศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ในอนาคตได้

• Tenaga Nasional - มาเลเซีย

เทนาก้า เนชั่นแนล (Tenaga Nasional) ผู้ให้บริการระบบสายส่งไฟฟ้ารายเดียวในประเทศมาเลเซีย ซึ่งนักวิเคราะห์จาก มอร์แกน สแตนลีย์ นำโดย มายังก์ มเหศวารี ระบุว่า เทนาก้าจะกลายเป็น "ผู้รับผลประโยชน์สูงสุดจากการเติบโตของศูนย์ข้อมูลในอาเซียน" โดยอ้างถึงความต้องการพลังงานในอาเซียนที่มากขึ้นจะช่วยให้กำไรของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในสามปี

รวมทั้งบริษัทคาดว่าความต้องการไฟฟ้าจากศูนย์ข้อมูลจะเกิน 4,300 เมกะวัตต์ภายในปี 2578 ซึ่งการที่เทนาก้าพยายามเข้าสู่การผลิตพลังงานหมุนเวียนยังจะช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดให้แก่บริษัท ซึ่งในปีที่ผ่านมาหุ้นของบริษัทปรับตัวขึ้นถึง 32%

• เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ - ไทย

เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หนึ่งในบริษัทชั้นนำด้านการผลิตโมดูลพลังงานสำหรับศูนย์ข้อมูล และยานยนต์ไฟฟ้า กำลังกลายเป็นดาวเด่นในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (อาเซียน) ท่ามกลางกระแสความคลั่งไคล้ AI

เหวิน ฮวน ฉง นักวิเคราะห์ด้านเทคโนโลยีของ HSBC กล่าวว่า เดลต้ากลายเป็นผู้รับประโยชน์สำคัญจากการสร้างศูนย์ข้อมูล AI แห่งใหม่ในอาเซียน เนื่องจากผู้บริโภคต้องการห่วงโซ่อุปทานที่ยืดหยุ่นมากขึ้น ซึ่งเดลต้าตอบโจทย์ด้วยโซลูชันการผลิตที่หลากหลาย และฐานการผลิตที่กระจายอยู่ทั่วภูมิภาค

ก่อนหน้านี้เมื่อเดือนมีนาคม ที่ผ่านมา บริษัทได้ขยายกำลังการผลิตในผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ และกำลังสร้างโรงงานใหม่สำหรับผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ คลาวด์คอมพิวติ้ง ศูนย์ข้อมูล และ AI แม้ว่าสิ่งเหล่านี้อาจช่วยให้กำไรเติบโต อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของเดลต้า  ยังคงตามหลังดัชนีตลาดหุ้นไทย สะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนบางส่วนอาจยังมองข้ามศักยภาพการเติบโตของบริษัท

• กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี - ไทย

กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ ยักษ์ผู้ผลิตไฟฟ้าของไทยอีกแห่ง คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากความต้องการไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น และโครงสร้างพื้นฐานของศูนย์ข้อมูลที่ขยายตัว โดยนักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley กล่าวว่า บริษัทมีรากฐานที่มั่นคงในธุรกิจพลังงาน และโครงสร้างพื้นฐาน โดยมีโครงการพลังงานสีเขียวที่รองรับตลาดทั้งในประเทศ และต่างประเทศ รวมถึงเครือข่ายธุรกิจที่กว้างขวาง

ขณะนี้ กัลฟ์กำลังมองหาการเพิ่มขีดความสามารถของศูนย์ข้อมูล โดยเฟสแรกมีกำหนดแล้วเสร็จในเดือนมีนาคม ปีหน้า นอกจากนี้ยังร่วมมือกับบริษัทโทรคมนาคมชั้นนำของสิงคโปร์ Singapore Telecommunications เพื่อดึงดูดผู้ประกอบการขนาดใหญ่รายอื่นๆ อีกด้วย

• FPT - เวียดนาม 

FPT บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของเวียดนาม โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 40% ในปีนี้ ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความคาดหวังเกี่ยวกับการเป็นพันธมิตรกับ Nvidia 

รูชีร์ เดไซ ผู้จัดการกองทุนของบริษัทเอเชีย ฟรอนเทียร์ แคปิทัล คาดการณ์ว่า FPT จะมีกำไรเติบโตมากกว่า 20% ในอีกสองถึงสามปีข้างหน้า รวมไปถึง FPT ยังได้รับแรงหนุนจากความพยายามกระชับความสัมพันธ์เชิงกลยุทธ์ระหว่างเวียดนาม และสหรัฐที่แน่นแฟ้นยิ่งขึ้น

 

 

พิสูจน์อักษร....สุรีย์  ศิลาวงษ์