10 หุ้นน้ำมัน - โรงกลั่นราคาบวกแรงค่าไหน? เข้าสู่หน้าหนาว ไฮซีซั่น ค่าการกลั่น น้ำมันพุ่ง

แม้ว่าในช่วงที่ผ่านมากลุ่มน้ำมันและโรงกลั่นยังคงได้รับผลกระทบจากค่าการกลั่น และน้ำมันที่ปรับลงอย่างต่อเนื่อง ทั้งปัจจัยภายนอก หลังจากที่ OPEC ปรับลดคาดการณ์ความต้องการน้ำมันลง  และมีสัญญาณภาคการผลิตสหรัฐฯ ที่หดตัวลง และภายในประเทศ การกระทรวงพลังงานมีการแผนปรับโครงสร้างราคาพลังงาน ทำให้ราคาขายน้ำมันลดลง  ส่งผลให้ผลประกอบการไตรมาส 3/67 ของกลุ่มดังกล่าวไม่สวยหรูสักเท่าไรนัก 

แต่ทว่าในไตรมาส 4/67 เริ่มเข้าสู่ฤดูหนาว บวกกับเป็นช่วงไฮซีซั่นทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้นมาอย่างโดดเด่นตั้งแต่ช่วงต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยราคาน้ำมันดิบดีดตัวเพิ่มขึ้นทะลุ 70 ดอลลาร์/บาร์เรล  

วีระวัฒน์ วิโรจน์โภคา ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล. ฟินันเซีย ไซรัส ให้สัมภาษณ์กับ "กรุงเทพธุรกิจ" ว่า ค่าการกลั่น กับน้ำมันในระยะสั้นถือว่าปรับตัวขึ้นมาดีขึ้น เนื่องจากก่อนหน้านี้น้ำมันมีแรงกดดันเศรษฐกิจรวมถึงกำลังการผลิต แต่เมื่อมีข่าวออกมาว่า ซาอุดิอาระเบียเลื่อนกำลังการผลิตออกไปทำให้น้ำมันเริ่มฟื้น 

ส่วนค่าการกลั่นปัจจุบันปรับเพิ่มขึ้นมา หากเทียบกับช่วง 2-3 เดือนก่อนหน้า แต่อย่างไรก็ตาม ยังคงต้องติดตามต่อไปเนื่องจากค่าการกลั่นมีขึ้นมีลง แต่ทว่าปรับขึ้นมาเช่นนี้ถือว่าเป็นบวกกับกลุ่มโรงกลั่น

ทั้งนี้ ยังคงมองการปรับเพิ่มขึ้นมาเป็นแค่ในระยะสั้น ๆ ขณะที่ระยะกลาง-ยาว ตลาดคาดว่าในปีหน้า คอมมูนิตี้ยังไม่ได้อยู่ในระดับที่สูง โดยน้ำมันคาดว่าจะอยู่ที่โซนไม่เกินระดับ 70 ดอลลาร์/บาร์เรล เป็นลักษณะทรงตัว หรือลงเล็กน้อย จึงมองเป็นการรีบาวน์ช่วงสั้น ๆ 

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสามารถเทรดดิ้งได้ โดยดูราคาคอมมูนิตี้เป็นหลัก เพราะยังคงคาดการณ์ว่า น้ำมันจะขึ้นหรือลงแรง แต่ทว่าดูจากเทรนด์ระยะสั้นยังพลิกตัวกลับขึ้นมาได้

"หากจะเก็งค่าการกลั่น ตัวหลักที่น่าสนใจ TOP SPRC ส่วนภาพใหญ่ของน้ำมัน ได้แก่หุ้น TOP PTTEP ส่วน BCP มีตั้งต้นน้ำถึงปลายน้ำ" 

ปรินทร์ นิกรกิตติโกศล ผู้อำนวยการ ฝ่า-ยวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล. หยวนต้า (ประเทศไทย) ให้ข้อมูลเพิ่มเติมว่า  ไตรมาส 3/67 กลุ่มโรงกลั่นผลงานออกมาไม่ค่อยดี ทั้งต้นน้ำ กลางน้ำ และปลายน้ำ ค่าการกลั่น และน้ำมันปรับตัวลง และมีขาดทุนสต็อกค่อนข้างเยอะ ขณะที่ไตรมาส 4/67 ราคาน้ำมัน และค่าการกลั่นเริ่มฟื้นตัวดีขึ้น เหตุผลมาจากก่อนหน้านี้ที่กลุ่มโอเปกยังไม่ต้องรีบผลิตน้ำมัน ประกอบกับตะวันออกกลางยังคงมีความรุนแรงอยู่ ทำให้ราคาน้ำมัน ฟื้นขึ้นมาจากไตรมาส 3/67 ได้ 

ส่วนค่าการกลั่นไตรมาส 4/67 เริ่มฟื้นตัวขึ้นมาได้ เหตุผลมาจาก น้ำมันกลุ่มที่ให้ความร้อน เช่นน้ำมันเตา น้ำมันดีเซล จะมีดีมานด์เยอะขึ้น เนื่องจากเริ่มเข้าสู่ฤดูหนาว รวมถึงการท่องเที่ยวที่เริ่มเข้าสู่ไฮซีซั่น ส่งผลให้น้ำมันอากาศยานเริ่มมีดีมานด์กลับขึ้นมา เป็นช่วงท่องเที่ยว ดังนั้น ค่าการกลั่นรีบาวน์ได้ 

ดังนั้น ไตรมาส 4/67 กลุ่มโรงกลั่นน้ำมันเริ่มฟื้นตัว และการขาดทุนสต็อกไม่น่าเกิดขึ้น โดยในช่วงนี้นักลงทุนอาจจะเข้าไปเก็งกำไรพลังงานต้นน้ำ เช่น PTTEP เนื่องจากงบไตรมาส 3/67 ออกไปแล้ว และถ้างบของกลุ่มโรงกลั่นออกมาครบหมดแล้วนักลงทุนสามารถเข้าไปเทรดดิ้งได้ หุ้นที่แนะนำ BCP บางจาก เนื่องจากปีหน้า BCP มีประเด็นบวกเฉพาะตัว จะมีการเปิดใช้งานโครงการน้ำมันอากาศยานแบบยั่งยืน จะเริ่มไตรมาส 2/68 ปีหน้า และในปีนี้ BCP มีศูนย์ซ่อมค่อนข้างเยอะ เป็นรอบวัฎจักรการซ่อมใหญ่ในรอบ 4 ปี 1 ครั้ง ดังนั้น BCP จึงเป็นหนึ่งตัวเลือกของกลุ่มโรงกลั่นที่น่าลงทุน แต่อาจจะต้องรองบไตรมาส 3/67 ออกมาก่อนแล้วค่อยลงทุน 

ขณะที่กลุ่มน้ำมัน ไตรมาส 3/67 ออกมาไม่ดีเช่นกัน  เนื่องจากว่าเป็นช่วงฤดูฝนที่ผู้คนเดินทางน้อยลง บวกกับราคาน้ำมันที่ลงทำให้ขาดทุนสต็อกเช่นกัน โดยแนะนำนักลงทุนในกลุ่มน้ำมันยังคงต้องรอลุ้นงบไตรมาส 3/67 ออกมาให้หมดก่อนแล้วค่อยเข้าไปเก็งกำไรเฉพาะตัวได้ เนื่องจากไตรมาส 4/67 การขาดทุนจะไม่มากเท่ากับไตรมาส 3/67 เนื่องจากภาพดีมานด์ของไตรมาส 4/67 เป็นช่วงท่องเที่ยวคนจะเริ่มใช้น้ำมันมากขึ้น

สำหรับหุ้น กลุ่มโรงกลั่นและน้ำมันที่น่าสนใจในตลาดหุ้นไทยมีดังนี้ (ข้อมูลตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ณ 6 พ.ย.2567)

1.บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) PTT

• มาร์เก็ตแคป 964,001 ล้านบาท 
• ราคา YTD -5.59%
• ราคา 2 เดือน +8.00%
• ราคา 5 วัน -0.74%
• ราคาปิด 6 พ.ย.67 ที่ 33.50 บาท 

2.บริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) PTTEP

• มาร์เก็ตแคป 520,068 ล้านบาท 
• ราคา YTD -12.37%
• ราคา 2 เดือน -10.58%
• ราคา 5 วัน +4.38%
• ราคาปิด 6 พ.ย.67 ที่ 127.50 บาท

3.บริษัท ปตท.น้ำมันและการค้าปลีก จำกัด (มหาชน) OR

• มาร์เก็ตแคป 186,000 ล้านบาท 
• ราคา YTD -18.85%
• ราคา 2 เดือน +3.33%
• ราคา 5 วัน -1.27%
• ราคาปิด 6 พ.ย.67 ที่ 15.00 บาท

4.บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) PTTGC

• มาร์เก็ตแคป 119,485 ล้านบาท 
• ราคา YTD -31.17%
• ราคา 2 เดือน +9.05%
• ราคา 5 วัน +4.95%
• ราคาปิด 6 พ.ย.67 ที่ 26.25 บาท

5.บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน) TOP

• มาร์เก็ตแคป 99,405 ล้านบาท 
• ราคา YTD -17.21%
• ราคา 2 เดือน -8.25%
• ราคา 5 วัน +6.59%
• ราคาปิด 6 พ.ย.67 ที่ 43.25 บาท

6.บริษัท บางจาก คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) BCP 

• มาร์เก็ตแคป 47,504 ล้านบาท 
• ราคา YTD -20.69%
• ราคา 2 เดือน +2.99%
• ราคา 5 วัน +2.99%
• ราคาปิด 6 พ.ย.67 ที่ 34.00 บาท

7.บริษัท ไออาร์พีซี จำกัด (มหาชน) IRPC 

• มาร์เก็ตแคป 30,856 ล้านบาท 
• ราคา YTD -25.25%
• ราคา 2 เดือน +11.03%
• ราคา 5 วัน +0.67%
• ราคาปิด 6 พ.ย.67 ที่ 1.43 บาท

8.บริษัท สตาร์ ปิโตรเลียม รีไฟน์นิ่ง จำกัด (มหาชน) SPRC

• มาร์เก็ตแคป 29,051 ล้านบาท 
• ราคา YTD -18.79%
• ราคา 2 เดือน -10.07%
• ราคา 5 วัน -%
• ราคาปิด 6 พ.ย.67 ที่ 6.60 บาท

 9.บริษัท บางจาก ศรีราชา จำกัด (มหาชน) BSRC

• มาร์เก็ตแคป 25,091 ล้านบาท 
• ราคา YTD -14.71%
• ราคา 2 เดือน +4.32%
• ราคา 5 วัน -%
• ราคาปิด 6 พ.ย.67 ที่ 7.10 บาท

10.บริษัท พีทีจี เอ็นเนอยี จำกัด (มหาชน) PTG 

• มาร์เก็ตแคป 15,782 ล้านบาท 
• ราคา YTD +8.00%
• ราคา 2 เดือน +21.94%
• ราคา 5 วัน -0.53%
• ราคาปิด 6 พ.ย.67 ที่ 9.15 บาท