5 CEO สุดยอดหุ้นกลุ่มแบงก์ ขวัญใจสายเปย์ปันผลสูงจุกๆ สูงสุด 8%

หุ้นกลุ่มธนาคารกลายเป็นหุ้นที่ถูกจับตาจากนักลงทุนที่สนใจเข้าลงทุนในปี 2568 ทั้งจากปัจจัยบวกหลายด้าน ไม่ว่าจะเป็นการคาดการณ์ธนาคารแห่งประเทศไทยหรือ ธปท.อาจจะปรับลดดอกเบี้ยช้าลง และจากการตั้งสำรองที่ต่ำลง หลังไม่มีความเสี่ยงบริษัทขนาดใหญ่ผิดนัดชำระหนี้ อีกทั้งยังมีปัจจัยในเรื่องอัตราเงินปันผลค่อนข้างสูง ทั้งๆที่ก่อนหน้านี้อัตราปันผลหุ้นกลุ่มธนาคารอยู่ในระดับต่ำ 2-3% แต่ในช่วงหลังกลุ่มธนาคารมีการจ่ายเงินปันผลในอัตราที่สูงขึ้น สะท้อนวิชั่นของ CEO (Chief Executive Officer) หรือ “ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร” ที่บริหารองค์กรได้อย่างแข็งแกร่ง

ทั้งนี้ "กรุงเทพธุรกิจ" ขออาสาพาไปรู้จักกับ 5 สุดยอด CEO กลุ่มธนาคารที่มี Dividend Yield หรือ อัตราเงินปันผลตอบแทนสูงสุดในกลุ่มเกิน 5% ขึ้นไป

1.บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) SCB

ผลงาน หุ้น SCB 

• นายอาทิตย์ นันทวิทยา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร
• เงินปันผลตอบแทน 8.73%
• ผลตอบแทนราคา 1 ปี +11.79%
• กำไรสุทธิ  9 เดือน ปี 2567 ที่ 32,236 ล้านบาท 
• มาร์เก็ตแคป 399,002 ล้านบาท 

 บล.กรุงศรี มีมุมมอง neutral ต่อกำไรสุทธิ 4Q24F คาดที่ 9.50 พันล้านบาท กำไรลดลง -14%y-y และ -13% q-q เพราะการลดลงของสินเชื่อรวม -0.6% q-q คิดเป็น -0.3% YTD จากสินเชื่อ SME และรายย่อย รวมถึงการลดลงของ yield on loan จาก 4Q23 และ 3Q24 มี one-time pre-payment ของลูกค้าภาคธุรกิจ และการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายสำรอง(ECL)  เพราะลูกหนี้ตกชั้นมากขึ้นโดยเฉพาะสินเชื่อรายย่อยในกลุ่มบ้าน NPL  Ratio คาดที่ 3.50% จาก 3Q24 ที่ 3.38% ภาพรวมมอง SCB คงปันผลเด่น dividend  yield สูงสุดในกลุ่มธนาคารประมาณ 8-9% ต่อปีซึ่งครึ่งหลังปี 67 คาดจ่ายที่ 7.81บ./หุ้น dividend yield ประมาณ 7%

2.บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) TISCO

ผลงาน หุ้น TISCO 

• ศักดิ์ชัย พีชะพัฒน์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร 
• เงินปันผลตอบแทน 7.85%
• ผลตอบแทนราคา 1 ปี -1.74%
• กำไรสุทธิ  9 เดือน ปี 2567 ที่ 5,199 ล้านบาท 
• มาร์เก็ตแคป 79,064 ล้านบาท

บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) คาด TISCO จะมีกำไร 4Q67 ที่ 1.6 พันล้านบาท ลดลง 7.6% y-y จากรายได้ดอกเบี้ยลดลงและการตั้งสำรองเพิ่มขึ้นและคาดว่าจะลดลง4%  q-q จากการตั้งสำรองและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นคาดกาไรปี 67 ลดลง 6.3%  y-y จากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและการตั้งสำรองเพิ่มสูงขึ้นสินเชื่อเดือนพ.ย.ยังฟื้นตัวต่อจากเดือน ต.ค. และคาด ธ.ค.จะฟื้นตัวได้อีก แต่ยังไม่เพียงพอที่จะทำให้สินเชื่อทั้งปี 67 กลับมาเป็นบวก คงราคาพื้นฐาน 101 บาท แนะนำ “ทยอยซื้อ”

3.บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) TCAP

ผลงาน หุ้น TCAP 

• สมเจตน์ หมู่ศิริเลิศ กรรมการผู้จัดการใหญ่
• เงินปันผลตอบแทน 6.50%
• ผลตอบแทนราคา 1 ปี -%
• กำไรสุทธิ  9 เดือน ปี 2567 ที่ 5,309 ล้านบาท 
• มาร์เก็ตแคป 51,644 ล้านบาท

บล.กสิกรไทย คงแนะนํา “ซื้อ” แต่ปรับราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่  61.1 บาท ยังคงชอบ TCAP ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยสําหรับนักลงทุนที่เน้นเงินปันผล โดยมีอัตราตอบแทนเงินปันผลที่มากกว่า 6% ต่อปีพร้อมแนวโน้มการเติบโตของกําไรที่แข็งแกร่ง TCAP ซื้อขายที่ส่วนลดการถือครอง 8% เทียบกับค่าเฉลี่ย 3 ปี ที่ 9.6% ฝ่ายวิจัยคาดว่าส่วนลดการถือครองจะลดลงเนื่องจากแนวโน้มกําไรเชิงบวกของ TCAP และความสามารถในการส่งต่อเงินปันผลจากบริษัทในเครือ ไปยังผู้ถือหุ้น

ฝ่ายวิจัย ปรับราคาเป้าหมายลง 6% เป็น 61.1 บาท เนื่องจากฝ่ายวิจัย 1) ปรับราคาเป้าหมายของ TTB ลง 5% หรือจาก 2.0 บาท เป็น 1.9 บาท 2) ปรับราคาเป้าหมายของ THANI ลง 22.7% หรือ จาก 2.6 บาท เป็น 1.7 บาท และ 3) ลดตัวคูณ PBV ของ AMC จาก 0.8 เท่า เป็น 0.5 เท่า โดยฝ่ายวิจัยปรับลดตัวคณู PBV ของ BAM ลง

4.ธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKP

ผลงาน หุ้น KKP 

• อภินันท์ เกลียวปฏินนท์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร
• เงินปันผลตอบแทน 5.85%
• ผลตอบแทนราคา 1 ปี +2.96%
• กำไรสุทธิ  9 เดือน ปี 2567 ที่ 3,579 ล้านบาท 
• มาร์เก็ตแคป 44,243 ล้านบาท

บล.กรุงศรี มีมุมมองหุ้น KKP เป็น neutral ต่อกำไรสุทธิ 4Q24F คาดที่ 1.20 พันล้านบาท กำไรเพิ่มขึ้น+79% y-y ลดลง -8%  q-q ตามทิศทางค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) สำหรับผลการดำเนินงานธุรกิจหลัก PPOP ลดลง -6% y-y และ -2%q-q จากการลดลงของสินเชื่อรวม -2% q-q หรือคิดเป็น -8%  YTD จากสินเชื่อลดลงทุกประเภทหลักๆ มาจากสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ รวมถึงขาดทุนรถยึดเพิ่มขึ้นคาดที่ -1.20 พันล้านบาท จาก -1.19 พันล้านบาท ใน 3Q24 จาก KKP ทยอยระบายสต๊อครถยึดอย่างต่อเนื่องด้านคุณภาพสินทรัพย์ NPL Ratio คาดที่ 4.20% จาก 4.10% ใน 3Q24 จากความไม่แน่นอนในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจภาพรวมเรายังไม่ชอบ KKP เพราะตลาดเช่าซื้อซึ่งเป็นพอร์ตหลักของ KKP 46% ของสินเชื่อรวม ยังมีปัญหา โดยเฉพาะคุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอทำให้กระทบการเติบโตของสินเชื่อรวม

5.ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TTB

ผลงาน หุ้น TTB 

• ปิติ ตัณฑเกษม ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร 
• เงินปันผลตอบแทน 5.81%
• ผลตอบแทนราคา 1 ปี +8.34%
• กำไรสุทธิ  9 เดือน ปี 2567 ที่ 15,919 ล้านบาท 
• มาร์เก็ตแคป 175,327 ล้านบาท

บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) คาด TTB จะมีกำไร 4Q67 5.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.4% y-y จากการตั้งสำรองและค่าใช้จ่ายลดลง แต่คาดลดลง 1%  q-q จากค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นและรายได้ดอกเบี้ยลดลง เดือน พ.ย. สินเชื่อหดตัว และคาดว่าจะหดตัวต่อในเดือน ธ.ค. และอาจทำให้ระดับ NPL ต่อสินเชื่อรวมเพิ่มขึ้นอีกจากสินเชื่อที่หดตัวถึงแม้ว่าคุณภาพสินทรัพย์จะดีขึ้นคาดปี 68 กำไรเติบโตต่อจากระดับการตั้งสำรองที่น่าจะลดลงได้อีก  และสิทธิประโยชน์ทางภาษี  คงราคาพื้นฐาน 2.18 บาท แนะนำ “ซื้อ”