หุ้น WARRIX บวก 5.43% จ่ายปันผลสูงกว่าคาด ตั้งบ.ย่อย ลุยตลาด ตทป. เพิ่ม
หุ้น WARRIX บวก 5.43% ราคาเพิ่ม 0.20 บาท หรือระดับราคาอยู่ที่ 3.88 บาท โบรกเผย จ่ายปันผลสูงกว่าคาด ตั้งบริษัทย่อย ลุยตลาดต่างประเทศเพิ่ม
ความเคลื่อนไหว"ตลาดหุ้นไทย"ภาคเช้า ณ วันที่ 14 มี.ค.2568 เวลา 10.30 น. หุ้น WARRIX บวก 5.43% ราคาเพิ่ม 0.20 บาท หรือระดับราคาอยู่ที่ 3.88 บาท
ธีร์ธนัตถ์ จิราศิริวัชร นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า WARRIX ประกาศร่วมจัดตั้งบริษัทย่อยแห่งใหม่กับบริษัท เคเอสแอล สปอร์ต จำกัด หรือ KSL เพื่อให้บริษัทย่อยเป็น Hub ในการกระจายสินค้าในภูมิภาคตะวันออกเฉียงเหนือ เนื่องจาก KSL เป็นผู้ประกอบการที่เป็นตัวแทนจำหน่ายชุดกีฬาให้แบรนด์ชั้นนำ และแบรนด์ท้องถิ่นเป็นที่รู้จัก และยอมรับด้านอุปกรณ์กีฬาจากผู้บริโภคในภูมิภาคมานาน 40 ปี
ทั้งนี้ บริษัทย่อยนี้มีทุนจดทะเบียน 76 ล้านบาท โดย WARRIX ถือหุ้น 51% ประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับคือ Brand awareness ที่ดีขึ้นจากคนในท้องถิ่น นอกจากนี้ KSL ยังเป็นศูนย์กระจายสินค้าในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ ช่วยลดต้นทุนโลจิสติกส์ แต่ได้ประสิทธิภาพในการส่งถึงมือลูกค้าได้เร็วขึ้น ทั้งนี้ มองเป็นกลางต่อในระยะสั้นเพราะยังไม่เกิดรายได้และกำไรที่เป็นรูปธรรมในทันที แต่คาดว่าจะเป็นบวกในระยะกลางถึงยาว ซึ่งต้องติดตามผลลัพธ์หลังการเริ่มดำเนินธุรกิจอีกครั้ง
อย่างไรก็ตามเ ประเมินว่าปีนี้จะเป็นปีที่น่าตื่นเต้นของ WARRIX เนื่องจากตลาดในประเทศคาดว่า จะเริ่มเห็นผลบวกของสาขาที่เปิดใหม่ และการบริหารจัดการคลังสินค้าใหม่เอง และมีพันธมิตรใหม่อย่าง KSL ขณะที่โปรแกรมการแข่งขันกีฬาปีนี้มีมากกว่าปีที่แล้ว ส่วนในต่างประเทศประเทศสิงคโปร์ที่เคยขาดทุนจะทำกำไรได้เต็มปี ส่วนจีนคาดว่าจะมีรายได้จากการส่งสินค้าจากไทยไปขายให้กับ Himaxx ในไตรมาส 2/68 นี้ ซึ่งจะเป็นคอลเลคชั่นฤดูร้อน ซึ่งเราและตลาดยังไม่รวมไว้ในประมาณการ
โดยคงประมาณการกำไรปีนี้ที่ 201 ล้านบาท +34.9% YoY ราคาปัจจุบันซื้อขายด้วย PER2025 ต่ำเพียง 14.1 เท่า ฐานะการเงินแข็งแกร่ง คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 6.50 บาท ส่วนประเด็นเรืองการมีหุ้นวางเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน เราตรวจสอบล่าสุดรายงานเดือน ม.ค.2567 มีจำนวนลดลงจาก 20% ของทุนจดทะเบียนและชำระแล้วในเดือน ธ.ค. เหลือเพียง 15%
ในส่วนของกำไรสุทธิปี 2567 อยู่ที่ 149 ล้านบาท +16.9% YoY ต่ำกว่าที่เราคาด 5% แต่ประกาศจ่ายเงินปันผลมากกว่าคาดอยู่ที่ 0.2206 บาท/หุ้น หรือ 89% ของกำไรสุทธิ ให้ผลตอบแทน 6.3% ขึ้น XD วันที่ 19 มี.ค.สูงกว่าที่คาดไว้ที่เพียง 0.13 บาท/หุ้น
ขณะที่รายงานรายได้ไตรมาส 4/67 ที่ 447 ล้านบาท +4.3% QoQ, +13.7% YoY ทำระดับสูงสุดใหม่ แต่ยอดขายที่เกิดขึ้นจริงสูงกว่านี้ เนื่องจากบริษัทมีการเปลี่ยนผู้บริหารคลังสินค้าและจำส่งรายใหม่ ซึ่งไม่สามารถจัดส่งสินค้ำได้ทันตามกำหนดจึงส่งผลกระทบต่อรายได้บางส่วน บริษัทจึงได้ยกเลิกการใช้บริการและกลับมาบริหารจัดการคลังสินค้าเองเพื่อแก้ปัญหาในระยะยาว
สำหรับ ยอดขายในไตรมาส 4/67 มีการเติบโตในทุกช่องทาง โดยเฉพาะช่องทางร้านค้าทั่วไป เรื่องจากเป็นฤดูกาลสต๊อกสินค้าเพื่อเตรียมจำหน่ายในปีถัดไปมากขึ้น และช่องทางออนไลน์มียอดขายฟื้นตัว ในแง่ของสินค้ายังคงเป็นสินค้ารุ่นคลาสสิค คอลเลคชั่น และ Made to order ที่มีคำสั่งซื้อสูง
