ปรับขึ้นต่อ ลุ้นไทยออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม

มุมมอง SET Index วันพุธ: ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินดัชนีฯ บวกต่อ... เมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยปรับขึ้นแรงกว่าที่เราคาดเล็กน้อย ตามแรงซื้อที่เข้ามาในภาคบ่าย เน้นหุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจภายในประเทศ ด้วยความคาดหวังว่าทางการไทยจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม... ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยแวดล้อมทั้งต่างประเทศและในประเทศ ถือว่าเป็นบวกเล็กน้อยต่อตลาดหุ้น

ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นบวกเล็กน้อย: i) ตัวเลขเศรษฐกิจในภาคอสังหาฯ ของสหรัฐฯ เช่นตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน และตัวเลขการขออนุญาตก่อสร้าง ในเดือน ก.ค. สูงกว่าที่ consensus คาดอย่างมาก ii) สถานการณ์ COVID-19 ทั่วโลกนั้น ทรงตัว โดยจำนวนผู้ติดเชื้อใหม่รายวันในสหรัฐฯ ทรงๆ ที่ 4 หมื่นคนต่อวัน มาเป็นเวลา 3 วันติดต่อกันแล้ว iii) สินทรัพย์เสี่ยงในเอเชียน่าจะมีจิตวิทยาเชิงบวกจากดัชนีค่าเงินดอลลาร์ฯ ร่วงลงทำจุดตํ่าสุดใหม่รอบกว่า 2 ปี ก่อนหน้ารายงานประชุมเฟด (US FOMC meeting minutes) เมื่อครั้งที่ผ่านมา ในค่ำคืนวันนี้ 

ปัจจัยภายในประเทศ - เป็นบวกเล็กน้อย: i) ในวันนี้ ศบค. เศรษฐกิจ ซึ่งเป็นหน่วยงานจัดตั้งใหม่ จะประชุมเป็นนัดแรก ทั้งนี้ ตลาดคาดว่าจะมีการพิจารณามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม และน่าจะมีการประกาศภายในสิ้นเดือน ส.ค. หรือต้น ก.ย. นี้ น่าจะเป็นจิตวิทยาเชิงบวกให้กับหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้อง เช่น ค้าปลีก โรงแรม... รวมทั้ง กลุ่มธนาคารพาณิชย์ฯ (ผลบวกทางอ้อมหากเศรษฐกิจไทยผ่านจุดต่ำสุดแล้ว)

ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ (17-21 ส.ค.): i) การทยอยปรับประมาณการกำไรหลังเสร็จสิ้นการแจ้งงบไตรมาส 2/2563 ซึ่งจะมีผลต่อกำไร บจ. และการประเมินมูลค่า (valuations) ของตลาดหุ้นไทย ii) ตัวเลข Markit flash PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ และยุโรป เดือน ส.ค. ในวันที่ 21 ส.ค.

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร PTG*, CPF*, SINGER

- PTG* (เป้า Consensus 20.0 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 17.6 บาท / แนวต้าน 18.5 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป 19.5 บาท (Stop loss 17 บาท) 2) แนวโน้มกำไร 3Q63 คาดจะโตต่อเนื่อง QoQ ทำจุดสูงสุดใหม่ได้จาก i) ค่าการตลาดน้ำมันเดือน ก.ค. - ส.ค. ยังพุ่งต่อเนื่องจาก 2Q63 เป็น
2.47 บาท/ลิตร (จาก 2.15 บาท/ลิตรใน 2Q63) และ ii) ธุรกิจไบโอดีเซลเริ่มฟื้นตัว ไม่เป็นตัวถ่วงเช่นใน 2Q63 ล่าสุดราคาน้ำมันปาล์มดิบเริ่มยืน และมีโอกาสปรับขึ้นตามดีมานด์ไบโอดีเซล ... อ่านบทวิเคราะห์ Alert สรุปจากการประชุมนักวิเคราะห์วันนี้เพิ่มเติม

- CPF* (เป้าพื้นฐาน 39.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 33 บาท / แนวต้าน 35 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป 36.5 บาท (Trailing stop 32.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H63 (โดยเฉพาะ 3Q63) จะเติบโตเด่นต่อเนื่องจาก i) ราคาเนื้อสัตว์ที่ยืนสูง โดยเฉพาะหมู ii) ต้นทุนอาหาร
สัตว์ยังตํ่าต่อเนื่อง iii) การส่งออกไก่ คาดฟื้นตัวในช่วง High season + วิกฤตโควิด-19 เริ่มผ่อนคลาย

- SINGER (เป้า IAA Consensus 17.7 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 12.2 บาท และ 12.0 บาท / แนวต้าน 13.2 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป 13.9 บาท (Stop loss 11.8 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นพักฐานจากการขายทำกำไรช่วงรายงานผลการดำเนินงาน 2Q63 และความกังวลเรื่องคู่แข่งรายใหม่เข้ามากดอัตราดอกเบี้ย ของธุรกิจสินเชื่อไปพอสมควรแล้ว (และผู้บริหารประเมินผลกระทบน้อย เพราะเพดานอัตราดอกเบี้ยของ SINGER ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมฯมากอยู่แล้ว) 3) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H63 จะยังรักษา Momentum การเติบโตได้ต่อเนื่องจาก 1H63 หลังเริ่มผ่อนคลายมาตรการล็อคดาวน์ 4) PE ตาม IAA Consensus อยู่ที่ 12.4 เท่า และ Dividend yield 4.5%

หุ้นมีข่าว

(0) THAI* จ่อยุบ 'ไทยสมายล์' 7 ปี ขาดทุนสะสม 'หมื่นล้าน'-เข้าแผนฟื้นฟูแบกต่อไม่ไหว (กรุงเทพธุรกิจ) "ซีเอฟโอ" แจงศาล 20 ส.ค. มั่นใจเจ้าหนี้เข้าใจ "พีระพันธ์ุ" เผยฝ่ายการเงิน ของการบินไทยพร้อมแจงศาลล้มละลายนัด 2 เร่งทำแผนฟื้นฟูทันทีหลังศาลอนุมัติ เตรียมยุบรวมไทยสมายล์หลังขาดทุนต่อเนื่องตั้งแต่ปี 56 ขาดทุนสะสม 1 หมื่นล้าน ยืนยันแบกต่อไม่ไหว

(+) KTC* เผยยอดลูกค้าเริ่มไหลกลับ เปิดตัวบัตรใหม่ลุ้นดันรายได้เพิ่ม (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) เคทีซีเผยสินเชื่อ "เคทีซี พราว" เริ่มมียอดกลับมาใช้ในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา แต่ยังคงคุมเข้มอนุมัติเหตุสถานการณ์ข้างหน้ายังไม่แน่นอน พร้อมคงเป้าสินเชื่อปีนี้ที่ 10% ล่าสุดเปิดตัว บัตรกดเงินสด "เคทีซีพราวยูเนี่ยน เพย์" ที่พัฒนาให้ 4 ฟังก์ชัน กด-โอน-รูด-ผ่อน ใช้งานในบัตรเดียว หวังช่วยเป็นกองหนุน เสริมรายได้ในอนาคต ตั้งเป้าสิ้นปีมียอด 1 แสนบัญชี

(+ กลุ่มวัสดุก่อสร้าง) 3 จว. EEC ชง 73 โปรเจ็กต์แสนล้าน รับครม.สัญจรเมืองระยอง 25ส.ค. (ประชาชาติธุรกิจ) 3 จังหวัดอีอีซี "ชลบุรี-ระยอง-ฉะเชิงเทรา" ชง 73 โครงการ แสนล้านบาท เข้า ครม.สัญจร 25 ส.ค.นี้ เน้นโครงการด้านคมนาคมสร้างอ่างเก็บน้ำแก้แล้ง ดันสร้างสะพานเชื่อมเกาะสีชัง-เกาะล้าน ปั้นพนัสนิคมสมาร์ทเตอร์ ซิตี้เมืองแปดริ้วหนุนสร้างสะพานข้ามแม่น้ำบางปะกงแห่งที่ 3 รับอีอีซี

(+) ปตท. ผนึก BANPU* ลุย LNG PTTGC* ส่งซิกครึ่งปีหลังฟื้น (ข่าวหุ้น) PTT* จับมือ BANPU*ร่วมลุยธุรกิจ LNG คาดสรุปรูปแบบชัดเจนปลายปีนี้  พร้อมอัดงบขยับโครงสร้างธุรกิจไฟฟ้า ตั้งกำลังผลิตพลังงานทดแทน 8,000 เมกะวัตต์ใน 10 ปีข้างหน้า ฟาก PTTGC* ส่งสัญญาณครึ่งปีหลังธุรกิจโรงกลั่น-ปิโตรเคมีฟื้น! เร่งปิดดีลเจรจาพันธมิตรรายใหม่ที่จะร่วมลงทุนโครงการปิโตรเคมีคอมเพล็กซ์ในสหรัฐฯ ในเร็วๆ นี้

(+) ORI ดันซูเปอร์ลีนคอนโดปลุกกำลังซื้อ (กรุงเทพธุรกิจ) "ออริจิ้น" รุกขายออนไลน์ ชูโมเดล"ซูเปอร์ลีนคอนโด" ไม่มีสำนักงานขาย พนักงานขายออฟไลน์ ลดต้นทุน หั่นราคาขายลง 20-30% นำร่อง แบรนด์ ดิ ออริจิ้น เดินหน้ากระตุ้นตลาดคอนโดแมส

(+) BIZ เซ็นสัญญารพ.รัฐ 340 ล. ตุนแบ็กล็อก 1.85 พันล้าน (ทันหุ้น) BIZ เซ็นสัญญาซื้อ ขายเครื่องเร่งอนุภาคพลังงานสูง กับโรงพยาบาลภาครัฐ 2 แห่ง มูลค่ารวม 340.60 ล้านบาท หนุนงานในมือรอรับรู้รายได้ทะลุ 1,855 ล้านบาท ด้านบอสใหญ่ "สมพงษ์ ชื่นกิติญานนท์" เผยทิศทางครึ่งปีหลังโตต่อ เดินหน้าประมูลงานใหม่เพียบ