Report & Corporate News (6 ก.ค.64)

Energy Sector

Maintained

OVERWEIGHT

ข้อกังวลหลักสองประการของหุ้น O&G คือ การจัดหา supplies ใหม่เข้ามา และ ข้อกังวลในการเพิ่มทุนหากมีดีล M&A ราคาและส่วนต่างปิโตรเคมีส่วนใหญ่ในครึ่งปีหลังจะอ่อนตัวลง เนื่องจากไม่มีปรากฏการณ์โพลาร์วอร์เท็กซ์และกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น ราคาและสเปรดจากสมมติฐานของเราได้รวมปัจจัยในการจัดหา supplies ใหม่แล้ว เราเชื่อว่าหุ้น top picks ของเรา (IVL, PTTEP และ PTTGC) ไม่จำเป็นต้องมีการเพิ่มทุนหากมีดีล M&A ขณะนี้ กลุ่มธุรกิจซื้อขายอยู่ที่ 12.7x 2021F PE เทียบกับค่าเฉลี่ย PE ล่วงหน้า 5 ปีที่ 14x คงคำแนะนำ Overweight

NRF

NRF ได้ทางลัดลุยธุรกิจกัญชง เหตุบริษัท GTH ที่จ่อเข้าถือหุ้น 49% เผยเตรียมเซ็นมหาวิทยาลัยขอนแก่น ร่วมมือเดินหน้ากัญชง-กัญชา มีใบอนุญาตปลูก สกัดพร้อม ต้นเดือนสิงหาคมจรดปากกา พร้อมเดินหน้าปลูกกับวิสาหกิจ 200 ราย คาดธันวาคมได้ CBD จำหน่าย แย้มยักษ์โรงสกัดสหรัฐเข้าร่วมสกัดด้วย ด้านโบรกจับตา NRF ขึ้นแท่นซัพพลาย CBD แนะ "ซื้อ" เมื่ออ่อนตัว  (ทันหุ้น)

SKE

SKE ซุ่มดีล M&A ธุรกิจกำจัดขยะในประเทศ หวังอัพฐานโกยเงินเพิ่มคาดชัดเจน Q3/2564 พร้อมยืนเป้ารายได้ปีนี้ 700 ล้านบาท รับธุรกิจทุกไลน์ขยายตัว แถมทุ่ม 200 ล้านบาท เสริมแกร่ง บิ๊ก "จักรพงส์ สุเมธโชติเมธา" มองวอลุ่มการซื้อขายหุ้นหนาแน่น หลังปลดล็อกแคชบาลาน (ทันหุ้น)

RT / SEAFCO

ภาครัฐคลายล็อกโครงการก่อสร้าง RT รับอานิสงส์ก่อน พร้อมเดินหน้าเข้าทำงานโครงการท่อร้อยสายไฟฟ้าใต้ดิน-รถไฟฟ้าสายสีเหลืองทันที พร้อมลุยประมูลงานเพิ่มครึ่งปีหลังเติม Backlog เพิ่ม มั่นใจผลงานนิวไฮต่อเนื่อง ด้าน SEAFCO มองเป็นผลบวกต่อธุรกิจ พร้อมรอรับงานจาก Sub-Contract เต็มที่ (ทันหุ้น)

CK / STEC / ITD

รฟม.นับหนึ่งรถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ จับตารับเหมารายใหญ่ CK-STEC-ITD ตัวเต็งงานก่อสร้างสถานีใต้ดินที่มีอยู่ 4 สัญญา วงเงินรวม 6.25 หมื่นล้านบาท จากวงเงินรวม 7.9 หมื่นล้านบาท ขณะที่ผู้รับเหมาฐานราก SEAFCO-PYLON-RT คาดได้ประโยชน์จากงาน Subcontract การก่อสร้างฐานรากสถานี จับตา JV ระหว่าง CK และ STEC แบ่งเค้กรับงาน หนุนแบ็กล็อก ดันอัพไซด์เพิ่ม (ทันหุ้น)

THCOM

ไทยคม ยื่นซองประมูลดาวเทียมเพียงรายเดียว แพ็กเกจที่ 1 ราคาขั้นต่ำ 676.914 ล้านบาท ส่วน มิวสเปซ ไม่ได้ยื่นซองประมูล ฟากสำนักงาน กสทช. ชงเรื่องเข้าบอร์ดวันที่ 7 ก.ค.นี้ เพื่อพิจารณาต่อไป (ข่าวหุ้น)

TTB

ปิติ ลั่น! ธนาคารทหารไทยธนชาต (TTB) ควบรวมเสร็จสมบูรณ์เป็นแบงก์เดียวกันแล้ว พร้อมยกระดับบริการครบวงจร ด้านโบรกฯ ให้ราคาเป้าหมาย 1.51 บาท อนาคตสดใส ปีหน้ากำไรสุทธิขยับใกล้เคียง 2 หมื่นล้านบาท มีลุ้นปันผลระหว่างกาล (ข่าวหุ้น)

IRPC

ไออาร์พีซี ทุ่ม 1.33 หมื่นล้านบาท เดินหน้าโครงการ UCF ปรับปรุงคุณภาพน้ำมันเป็นมาตรฐานยูโร 5 คาดผลิตเชิงพาณิชย์ ม.ค. 67 ฟาก EA ผนึก CRCCSA ยักษ์ใหญ่จากจีน ลุยพัฒนารถไฟ Hybrid Battery ปูทางสู่การสร้างโรงงานประกอบหัวรถจักร และขนส่งมวลชนไฮบริดแบตเตอรี่ รวมถึงศูนย์ซ่อมบำรุงและซ่อมแซมรถไฟความเร็วสูง (ข่าวหุ้น)

CPN / SF

บอร์ด MAJOR ไฟเขียวขายหุ้น SF ทั้งหมด 647.16 ล้านหุ้น คิดเป็น 30.36% ในราคาหุ้นละ 12 บาท รวมเป็นเงิน 7,765.90 ล้านบาท ฟาดกำไรพิเศษ 2,824 ล้านบาท พร้อมทยอยคืนเงินกู้ 5,300 ล้านบาท คาดเสร็จสมบูรณ์ 30 ส.ค.นี้ ด้านผู้ถือหุ้น SF มีเฮ! เตรียมล็อกเป้าขาย หลัง CPN ประกาศตั้งโต๊ะเทนเดอร์ฯ 12 บาท ภายในวงเงิน 17,817 ล้านบาท โบรกฯ คาดมีโอกาสที่ MAJOR จะจ่ายเงินปันผลพิเศษ (ข่าวหุ้น)