2 ยักษ์ผู้ผลิตลิเทียมจีนกำไรร่วง 80% เหตุบุ๊กด้อยค่าราคาแร่สำคัญดิ่งหนัก

Keypoint: 

• 2 ผู้ผลิตลิเทียมยักษ์ใหญ่ในประเทศจีนอย่างออกคําเตือนผลกําไร ปี 2566 ที่จะลดลงมากถึง 80%
• โดยอ้างถึงราคาลิเทียมที่ลดลงถึง 45% ในเดือนที่ผ่านมา ทำให้ต้องบึนทึกด้อยค่าราคาสินทรัพย์ลงในบัญชี
• Fitch Ratings คาดการณ์ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าในจีนจะเติบโต 20%
• ปีนี้ อุปทานลิเทียมในตลาดโต 30% ทำแร่หายากล้นตลาดในปีนี้และปีหน้า

ราคาหุ้นของ 2 ผู้ผลิตลิเทียมยักษ์ใหญ่ในประเทศจีนอย่าง เทียนฉี ลิเทียม (Tianqi Lithium) และ ก้านเฟิง ลิเทียม(Ganfeng Lithium) บริษัทผู้ผลิตสารประกอบลิเทียมสัญชาติจีนเจ้าใหญ่ของโลกที่ขับเคลื่อนแบตเตอรี่สําหรับผลิตภัณฑ์ทุกประเภทรวมถึงรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ร่วงลงหลังจากประกาศเตือนถึงผลกําไรที่ลดลงในปี 2566 ซึ่งเป็นผลพวงมาจากราคาลิเทียมที่ลดลงอย่างมาก

บริษัทก้านเฟิงตั้งอยู่ในมณฑลเจียงซี มีกําลังการผลิตมีขนาดใหญ่เป็นอันดับสามของโลกและใหญ่ที่สุดของจีนในปีที่แล้ว คาดว่ากําไรสุทธิทั้งปี 2566 จะลดลงระหว่าง 70 - 80 เปอร์เซ็นต์ต่อปี อยู่ระหว่าง 4.2 - 6.2 พันล้านหยวน และคาดว่ามีกําไรสุทธิจะอยู่ระหว่าง 2.3 - 3.4 พันล้านหยวน ซึ่งลดลงระหว่าง 83 - 88.5 เปอร์เซ็นต์จากปี 2565

ด้านเทียนฉี ก็เป็นอีกหนึ่งบริษัทผู้ผลิตลิเธียมที่ออกมาคาดการณ์ว่ากําไรสุทธิจะลดลงระหว่าง 62.9 - 72.6 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งมีมูลค่าอยู่ที่ 6.62 - 8.95 พันล้านหยวน
 

เนื่องจากวัฏจักรของอุตสาหกรรมลิเทียมและอัตราการความต้องการผู้ผู้โภคที่ชะลอตัว ซึ่งมีผลต่อราคาผลิตภัณฑ์ลิเทียมลดลงอย่างมาก นั่นทำให้ก้านเฟิงต้องบันทึกด้อยค่าของสินทรัพย์คือ แร่ลิเธียมมูลค่า 35.68 พันล้านหยวน ณ สิ้นเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว ซึ่งส่งผลให้ผลกําไรลดลงในบัญชี

กระทบราคาหุ้นร่วง

ขณะเดียวกัน เทียนฉี ได้อ้างถึงราคาลิเทียมที่ลดลงซึ่งส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญสำหรับการบันทึกด้อยค่า ส่งผลกระทบให้หุ้นก้านเฟิง ร่วงลงมากถึง 6.6% ในการซื้อขายช่วงเช้า และร่วงลงอีก 3.8% หลังปิดตลาดเช้า ด้านเทียนฉีลดลง 2.9%

ทั้งสองบริษัทผลิตลิเทียมคาร์บอเนตและลิเทียมไฮดรอกไซด์ ซึ่งเป็นสารประกอบสําคัญที่ใช้ทําแคโทดและอิเล็กโทรไลต์ในแบตเตอรี่

ตอนนี้ราคาเฉลี่ยของลิเทียมไฮดรอกไซด์ที่ผลิตโดยจีนที่ส่งออกไปยังเกาหลีใต้ลดลงเหลือ 35.50 ดอลลาร์ต่อกิโลกรัมในเดือนที่แล้ว ซึ่งต่ำกว่าราคาสูงสุดที่ 64.40 ดอลลาร์ ถึง 45 % ตามรายงานของ Daiwa Capital Market 

รวมทั้ง Fitch Ratings คาดการณ์ในรายงานในเดือนพ.ย.2566 ว่ายอดขายรถยนต์ไฟฟ้าซึ่งเป็นแหล่งความต้องการลิเทียมที่ใหญ่ที่สุด คาดว่าจะเติบโต 20%ในปี 2567 ในประเทศจีน ซึ่งลดลงจากปี 2566 ที่คาดว่าจะเติบโต 30%  โดยประเทศจีนคิดเป็นประมาณ 58 % ของผู้บริโภครถยนต์ที่ใช้แบตเตอรี่ทั่วโลกในปีที่แล้ว 

ความต้องการลิเทียมทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 27% ในปี 2567 เป็น 1.23 ล้านตัน ของลิเทียมคาร์บอเนตเทียบเท่า หลังจากเติบโต 5% ปีที่แล้ว และเติบโต 54%ในปี 2565 ตามการคาดการณ์ของ Daiwa

ในขณะเดียวกัน อุปทานลิเทียมในตลาดคาดว่าจะเติบโต 30% เป็น 1.26 ล้านตันในปีนี้ ส่งผลให้เกินดุลถึง 31,000 ตัน และคาดว่าอุปทานจะเกินดุลเพิ่มขึ้นเป็น 118,000 ตันในปี 2568 ก่อนที่จะเปลี่ยนเป็นการขาดดุล 69,000 ตันในปี 2569

อ้างอิง scmp