'อินเดีย' เจอวิกฤติสินเชื่อชะลอตัว 16.4% เหตุประชาชนลดใช้จ่าย

สำนักข่าวนิกเคอิ เอเชีย รายงานวันนี้ (3 มี.ค.68) ว่า ชาวอินเดียจำนวนมากเริ่มชะลอการใช้จ่ายลงเนื่องจากการเติบโตของค่าจ้างที่ลดลง เงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในขาขึ้น และอัตราดอกเบี้ยที่สูงเริ่มส่งผลกระทบ โดยการใช้จ่ายอย่างระมัดระวังครั้งนี้นับเป็นสัญญาณที่เป็นปัญหาสำหรับธนาคารในอินเดียที่กำลังเผชิญกับการชะลอตัวอย่างรุนแรงของการเติบโตของสินเชื่อผู้บริโภค ซึ่งอาจกระทบต่อผลกำไรของบริษัท

ปริยังกา ซูร์ ผู้เชี่ยวชาญด้านทรัพยากรบุคคล (HR) ในเมืองเบงกาลูรูทางตอนใต้ของอินเดีย เคยพิจารณาแนวคิดในการซื้อบ้านที่ใหญ่ขึ้นมาระยะหนึ่ง

"พวกเรามีอพาร์ตเมนต์อยู่แล้ว แต่ดิฉันเคยฝันว่าจะได้อาศัยในบ้านที่มีสวนหลังบ้าน"

แต่เธอได้พับเก็บแผนการดังกล่าวในต้นเดือนนี้ หลังจากที่บริษัทข้ามชาติของอังกฤษที่เธอทำงานอยู่ประกาศการขึ้นเงินเดือนในระดับปานกลางเป็นปีที่สองติดต่อกัน รวมทั้งสถานการณ์ด้านการเงินก็ไม่ได้ดีขึ้นสำหรับสามีของเธอซึ่งเป็นมืออาชีพด้านเทคโนโลยีในบริษัทอเมริกันเช่นเดียวกัน

การขึ้นเงินเดือนแบบเลข "หลักเดียว" ตลาดงานที่ซบเซา และความผันผวนในตลาดหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งทำให้ความมั่งคั่งของพวกเขาลดลง และส่งผลให้คู่สามีภรรยาคู่นี้เปลี่ยนใจ

"พวกเราจะชำระเงินกู้บ้านปัจจุบันให้เร็วขึ้นแทน" ซูร์ กล่าว "ดิฉันคิดว่าในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน การมีสภาพคล่องหรือสร้างเงินก้อนไว้สำหรับอนาคตจะดีกว่าการสะสมหนี้"

ทั้งนี้ ธนาคารกลางอินเดียเปิดเผยข้อมูลว่า ยอดสินเชื่อผู้บริโภคคงค้างทั้งหมดเพิ่มขึ้นประมาณ 12% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในเดือนธ.ค.2567 เป็น 58 ล้านล้านรูปี (6.65 แสนล้านดอลลาร์) นับเป็นการลดลงอย่างมากจากการเติบโต 28.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าที่เห็นในเดือนธ.ค.2566

"ในขณะที่ความตึงเครียดของครัวเรือนดูเหมือนจะลดลงเล็กน้อย แต่ก็ยังคงเป็นความท้าทาย" กุนาล กุมาร กุนดู นักเศรษฐศาสตร์อินเดียประจำธนาคารข้ามชาติฝรั่งเศส  กล่าว พร้อมอธิบายเสริมว่า "ด้วยเงินเฟ้อที่ยังคงสูง และต้นทุนเงินทุนที่สูงส่งผลให้ข้อกำหนดในการชำระหนี้สูง การชะลอตัวของความต้องการสินเชื่อจึงไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ"

การให้สินเชื่อแก่ผู้บริโภคกลายเป็นสิ่งสำคัญมากขึ้นสำหรับธนาคารอินเดียหลังจากการผิดนัดชำระหนี้ของผู้กู้ยืมองค์กรที่มีชื่อเสียง รวมถึงสายการบินคิงฟิชเชอร์ และเจ็ท แอร์เวย์ส สินเชื่อผู้บริโภคคิดเป็นประมาณหนึ่งในสามของเงินกู้ทั้งหมดที่ธนาคารปล่อยในเดือนธ.ค. เพิ่มขึ้นจาก 19% เมื่อสิบปีก่อน

สินเชื่อเพื่อการบริโภคของอินเดีย

การชะลอตัวของความต้องการสินเชื่อรายย่อยได้ส่งผลให้การเติบโตของสินเชื่อทั้งหมดชะลอตัวลง ยอดสินเชื่อธนาคารคงค้างทั้งหมดเพิ่มขึ้นประมาณ 11% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในเดือนธ.ค.2567 เป็น 177.42 ล้านล้านรูปี เทียบกับการเติบโต 20% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในเดือนธ.ค.2566

อย่างไรก็ตาม ความต้องการสินเชื่อที่ซบเซาไม่ใช่ความท้าทายเพียงอย่างเดียวที่ธนาคารเผชิญ พวกเขายังกำลังเตรียมรับมือกับการเพิ่มขึ้นของการผิดนัดชำระหนี้ ซึ่งทำให้พวกเขาต้องระมัดระวังมากขึ้นในการปล่อยกู้ ส่งผลให้การขาดแคลนสินเชื่อเพิ่มขึ้น

การเติบโตที่ชะลอตัว รวมกับการตั้งสำรองที่สูงขึ้นสำหรับการผิดนัดชำระหนี้ กำลังส่งผลกระทบต่อกำไรของธนาคารแล้ว HDFC ผู้ให้กู้ภาคเอกชนรายใหญ่ที่สุดของอินเดีย รายงานการเพิ่มขึ้น 16.8% ในการตั้งสำรองหนี้สูญในช่วงเดือนต.ค.ถึงธ.ค.เป็น 3.153 หมื่นล้านรูปี ในขณะที่อัตราส่วนสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 1.42% จาก 1.36% ในช่วงเดียวกัน กำไรสุทธิลดลงเล็กน้อย 0.005% เป็น 1.6735 แสนล้านรูปี

กำไรสุทธิของธนาคารโกตัก มหินทรา ลดลง 1% ในไตรมาสตุลาคม ถึงธันวาคม เหลือ 3.3 หมื่นล้านรูปี ในขณะที่การตั้งสำรองสำหรับการผิดนัดชำระหนี้เพิ่มขึ้น 20% เป็น 7.94 พันล้านรูปี และที่ธนาคาร RBL กำไรสุทธิลดลง 85% เหลือ 326 ล้านรูปี ในขณะที่การตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น 1.188 หมื่นล้านรูปี

ผลการดำเนินงานของแบงก์อินเดีย

ศศวตะ กูฮา ผู้อำนวยการอาวุโสด้านสถาบันการเงินที่บริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือฟิทช์ กล่าวว่า

"ความสามารถในการทำกำไรของธนาคารถึงจุดสูงสุดแล้ว"

"เราจะเห็นการทรงตัวที่ค่อยเป็นค่อยไปต่อจากนี้" กูฮา กล่าว "อัตราการเติบโตของสินเชื่อในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาอยู่ในระดับที่สูงกว่า และไม่ยั่งยืนไม่ว่าในกรณีใด... การชะลอตัวที่เรากำลังเห็นในขณะนี้นำภาคส่วนนี้เข้าใกล้การเติบโตที่ยั่งยืนมากขึ้น"

ฟิทช์ได้ปรับลดมุมมองสำหรับภาคธนาคารของอินเดียในปี 2568 เป็นกลาง จากเชิงบวกในปีก่อนหน้า

นายธนาคารได้ระบุว่าสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน ซึ่งเป็นสินเชื่อที่ปล่อยโดยไม่มีหลักประกัน เป็นจุดอ่อนในการป้องกันของพวกเขา สินเชื่อประเภทนี้เติบโตอย่างรวดเร็วเมื่อชาวอินเดียเริ่มก่อหนี้เพื่อใช้จ่ายในการซื้อของหลังโควิด-19 หลายคน โดยเฉพาะแรงงานที่มีรายได้น้อย ยังกู้ยืมเพื่อใช้จ่ายในครัวเรือนเนื่องจากรายได้ของพวกเขาลดลงระหว่างการระบาดของโควิด-19

ตามการประมาณการของรัฐบาล ค่าจ้างที่แท้จริงเฉลี่ยของผู้ชายที่เป็นลูกจ้างในปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมี.ค.2567 อยู่ที่ 11,858 รูปี ต่ำกว่าปีงบประมาณสิ้นสุดปี 2561 ถึง 6.4% ค่าจ้างที่แท้จริงเฉลี่ยสำหรับผู้หญิงที่เป็นลูกจ้างลดลง 12.46% ในช่วงเวลานี้เหลือ 8,855 รูปี

"ความกระหายในสินเชื่อ และการก่อหนี้มากเกินไป" นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของการผิดนัดชำระหนี้ อมิตาภ เชาดูรี ประธานเจ้าหน้าที่บริหารธนาคารแอคซิส กล่าวกับนักวิเคราะห์ในเดือนม.ค. ธนาคารรายงานการลดลง 8.9% ของกำไรสุทธิในไตรมาสตุลาคมถึงธันวาคม เหลือ 6.3 หมื่นล้านรูปี

"เราสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นของความเสี่ยงในบางส่วน และโปรแกรมเฉพาะสำหรับสินเชื่อส่วนบุคคล และบัตรในอดีต... เนื่องจากระดับการผิดนัดชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรม เรายังคงระมัดระวังในมุมมองของเราต่อ [สินเชื่อ] ที่ไม่มีหลักประกัน" เขากล่าว

การเร่งปล่อยสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันได้ชะลอตัวลงในช่วงหลังเนื่องจากธนาคารพยายามยับยั้งความเสียหาย ยอดสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันคงค้างทั้งหมดในเดือนธ.ค.เพิ่มขึ้น 9.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าเป็น 14.78 ล้านล้านรูปี เทียบกับการเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในเดือนธ.ค. 2566

การเติบโตของยอดคงค้างแบงก์

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ผู้ให้กู้แสดงความยับยั้งชั่งใจมากขึ้นในช่วงหลัง พวกเขายังถูกจำกัดโดยคำสั่งของธนาคารกลางในเดือนพ.ย.2566 ที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อยับยั้งธนาคารจากการเสี่ยงที่เป็นอันตราย ผู้มีอำนาจทางการเงินของอินเดียกังวลว่าผู้กู้กำลังกัดมากกว่าที่พวกเขาจะเคี้ยวได้

ในขณะนั้น ธนาคารกลางเพิ่มน้ำหนักความเสี่ยงของสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันขึ้น 0.25% เป็น 125% บังคับให้ผู้ให้กู้ต้องถือเงินทุนมากขึ้นเพื่อสนับสนุนยอดสินเชื่อของพวกเขา และทำให้พวกเขามีเงินน้อยลงสำหรับการปล่อยกู้ น้ำหนักความเสี่ยงของสินเชื่อที่ให้แก่ "ธนาคารเงา" ซึ่งโดยทั่วไปเสี่ยงมากกว่า ก็เพิ่มขึ้น 0.25% เช่นกัน

"มาตรฐานการให้สินเชื่อได้เข้มงวดขึ้นในส่วนของสินเชื่อรายย่อยที่มีความเสี่ยงสูงกว่า แม้ว่ามาตรการกำกับดูแลจะมีบทบาทสำคัญ" กูฮาจากฟิทช์ กล่าว "อย่างไรก็ตาม ความระมัดระวัง และการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับหนึ่งเป็นสิ่งจำเป็น"

อย่างไรก็ตาม ช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา สำนักข่าวนิกเคอิ เอเชีย รายงานว่า ธนาคารกลางได้ยกเลิกการขึ้นน้ำหนักความเสี่ยงสำหรับสินเชื่อที่ให้แก่ธนาคารเงาในการเคลื่อนไหวที่น่าประหลาดใจ ซึ่งช่วยเพิ่มสภาพคล่อง ที่ตามมาหลังจากการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางในการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% มาอยู่ที่ 6.25% ในเดือนก.พ. ซึ่งเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบห้าปี

อ้างอิง: Nikkei Asia 

พิสูจน์อักษร....สุรีย์  ศิลาวงษ์