Sideways แนะซื้อเก็งกำไร AOT IMH CRC (12 ก.ค. 65)

โดยความเสี่ยงขาลงยังมีสูง โมเมนตัมเชิงลบ คือ ความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดที่สูงกว่าคาด หากเงินเฟ้อเดือน มิ.ย. ของสหรัฐฯ ทำ New High อย่างต่อเนื่อง ไฮไลท์ช่วง 1–2 วันนี้ จับตาตัวเลข Consumer Inflation Expectations เดือน มิ.ย. ของสหรัฐฯ ในวันอังคารที่ 12 ก.ค. และเงินเฟ้อเดือน มิ.ย. ของสหรัฐฯ รวมถึงดุลการค้าเดือน มิ.ย. ของจีน ซึ่งจะประกาศในวันพุธที่ 13 ก.ค. (ตลาดหุ้นไทยปิดทำการ)

 

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ

+ KTX Portfolio: พอร์ต Big Cap แนะนำ GULF CRC AWC TCAP JMT CENTEL BH BEM AOT MEGA CPN MINT KTB BDMS MAJOR และพอร์ต Mid-Small Cap แนะนำ BAFS DOD NER SIS AMANAH PORT AGE LST

+ 2Q22E Earnings Play: กำไรเติบโตสูง >15% YoY, 20% QoQ และมี % Upside ต่อราคาเป้าหมาย >10% แนะนำ PTT PLANB TOP CPALL BEC VGI KCE MINT SPRC MAJOR BEM ธนาคารกำไรเติบโตดี TTB SCB BBL

+/- Earnings Tactical Play: บจ. ที่ถูกปรับเพิ่มหรือลดเป้าหมายสูงสุดสัปดาห์ก่อน +SAPPE JMT PTTEP AMATA PR9 BH –CPW ITD SENA SPVI MFEC

+ กลุ่มงินบาทอ่อนค่า: TFG GFPT ASIAN TWPC SAPPE KCE MEGA

+/- กลุ่มอิงยิลด์พันธบัตร(ดอกเบี้ย): +ผู้ผลิตไฟฟ้า GULF GPSC BGRIM พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ORI AP LH เงินทุนและหลักทรัพย์ JMT KTC MTC - ธนาคาร ประกันภัยและประกันชีวิต BBL KBANK KKP BLA TIPH

+/- กลุ่มอิงการแพร่ระบาด COVID-19: +การแพทย์ BH BDMS BCH CHG RAM EKH อุปกรณ์การแพทย์ IMH STGT –กลุ่มเปิดประเทศ AOT AAV BAFS CENTEL MINT ERW SHR

+/- กลุ่มอิงสินค้าโภคภัณฑ์: +Anti-Commodities Play: SCC SCGP TASCO GULF GPSC –กลุ่ม Commodities: PTTEP BANPU TOP SPRC ESSO

 

 

 

ปัจจัยลบ

- USA: ตลาดกลับมากังวลว่าเฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยสูงกว่า 0.75% เป็น 1.00% ในการประชุมปลายเดือน ก.ค. นี้ หลังจากตัวเลข Non-farm Payroll เดือน มิ.ย. ออกมาดีกว่าคาด ขณะที่คาดเงินเฟ้อเดือน มิ.ย. ปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง

- China: จีนอาจกลับมาใช้มาตรการล็อกดาวน์อีกรอบ หลังพบผู้ติด COVID-19 รายใหม่ 69 คน ในนครเซี่ยงไฮ้ สูงสุดตั้งแต่เดือน พ.ค ขณะที่มาเก๊า พบผู้ป่วยฯ รายใหม่อีก 1,526 คน สูงสุดตั้งแต่กลางเดือน มิ.ย. ส่งผลจีนสั่งปิดกาสิโน ร้านค้าปลีก 1 สัปดาห์ ตามประกาศเมื่อวันที่ 10 ก.ค.

 

ประเด็นสำคัญ

- Germany: ZEW Economic Sentiment Index เดือน ก.ค. คาดที่ -38.3 (Vs เดือน มิ.ย. -28)

- USA: Consumer Inflation Expectations เดือน มิ.ย. คาดที่ 6.6% ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า

- China: ดุลการค้าเดือน มิ.ย. (13/7/22) คาด +USD75.7B (Vs เดือน พ.ค. +USD78.76B)

- USA เงินเฟ้อ เดือน มิ.ย. (13/7/22) คาด +8.8% YoY และ +1.1 MoM (Vs เดือน พ.ค. +8.6% YoY และ +1.0% MoM)

 

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทยปิดลบเล็กน้อย : ดัชนีฯ ร่วงลงไปทำจุดต่ำสุดของวันที่ 1,548.87 จุด ก่อนจะมีแรงซื้อคืนปลายตลาดหนุนดัชนีฯ ลดช่วงลบมาปิดตลาดที่ 1,557.40 จุด -0.47 จุด วอลุ่มซื้อขาย 4.6 หมื่นล้านบาท นำลบโดยกลุ่มการแพทย์ -2.12% กลุ่มปิโตรเคมีและเคมีภัณฑ์ -0.62% กลุ่มพาณิชย์ -0.58% กลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม -0.57% หุ้นบวก >4% TEAM STGT KEX KWI NCL BYD XPG SMT IMH หุ้นลบ >4% THG RAM BABA80 JTS BA BLESS BM ECL LDC CPI STANLY

 

+/- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดคละ: DJIA -0.52% S&P500 -1.15% NASDAQ -2.26% เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มรายงานกำไรของธนาคารรายใหญ่ เช่น JP Morgan, Morgan Stanley แย่กว่าคาด เนื่องจากการเพิ่มสำรองหนี้สูญสูงขึ้น และรอลุ้นตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ วันพุธนี้ เพื่อประเมินทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเฟด ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดคละ CAC40 -0.61% DAX -1.40% FTSE +0% วิตกการแพร่ระบาด COVID-19 ในจีน การเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย และการขาดแคลนพลังงานในยุโรป เนื่องจากท่อ Nord Stream 1 ที่เริ่มปิดซ่อมบำรุง 10 วัน อาจถูกรัสเซียปิดระบบ จากวิกฤติสงครามยูเครน

+/- น้ำมันดิบปิดคละส่วนทองคำปิดลบ: WTI -70 เซนต์ ปิดที่ USD104.09/บาร์เรล Brent +8 เซนต์ ปิดที่ USD107.10/บาร์เรล กังวลอุปสงค์ลดลง รับข่าว เซี่ยงไฮ้พบผู้ติด COVID-19 สายพันธุ์ย่อยรายแรกและอาจนำมาซึ่งการล็อกดาวน์ เพื่อตรวจเชื้อหมู่อีกรอบ ส่วนราคาทองคำ -USD10.60 ปิดที่ USD1,731.70/ออนซ์ เนื่องจากการแข็งค่าสุดรอบ 20 ปี ของสกุล USD +0.95% เป็น 108.02

 

ประเด็นสำคัญ

- USA: เฟด สาขานิวยอร์ก เปิดเผยผลสำรวจพบว่า ตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคสหรัฐฯ ปีหน้าพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ทั้งนี้ ผู้บริโภคคาดการณ์ว่าในช่วง 1 ปีข้างหน้า อัตราเงินเฟ้อจะพุ่งแตะ 6.8% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ที่มีการเก็บรวบรวมข้อมูลดังกล่าวในเดือน มิ.ย. 2013

- EU: บริษัท Nord Stream AG ประกาศยืนยันว่า ทางบริษัทจะปิดท่อส่ง Nord Stream 1 เพื่อทำการซ่อมบำรุงจนถึงวันที่ 21 ก.ค. อย่างไรก็ดี มีความวิตกกันว่ารัสเซียจะยังคงตัดการส่งก๊าซธรรมชาติไปยังยุโรป แม้ Nord Stream 1 เสร็จสิ้นการซ่อมบำรุง ซึ่งจะทำให้ยุโรปเผชิญวิกฤติพลังงาน และทำให้ราคาพลังงานสำหรับภาคครัวเรือนพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง

- China: สถานการณ์ COVID-19 ที่ส่อวิกฤติอีกระลอกในนครเซี่ยงไฮ้ หลังสำนักงานสาธารณสุขท้องถิ่นพบผู้ติดเชื้อใหม่ 69 คน สูงสุดตั้งแต่เดือน พ.ค. นอกจากนี้ ยังพบผู้ติดเชื้อโอมิครอน สายพันธุ์ย่อยบีเอ.5 (BA.5) เป็นคนแรกของเมืองเมื่อวันศุกร์ที่ 8 ก.ค. ส่งผลให้ทางการต้องประกาศตรวจหาเชื้อหมู่รอบใหม่อีก 2 ครั้ง ในพื้นที่ 9 เขตเสี่ยงระหว่างวันที่ 12-14 ก.ค. นี้

- ไทย / ค่าเงินบาท: ศูนย์วิจัย Krungthai COMPASS ธนาคารกรุงไทย (KTB) ระบุปัญหาเงินบาทอ่อนค่าและเกิดความผันผวนมาจากปัจจัยภายนอกที่ไม่สามารถควบคุมได้ เนื่องจากนักลงทุนมีความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจโลกจะหดตัว และการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ทำให้ตัดสินใจลดความเสี่ยงหันมาถือครองดอลลาร์สหรัฐฯ และพันธบัตรระยะสั้น

 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: GPSC SCC KKP BDMS

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: AOT IMH CRC

Derivatives: แนะหาจังหวะปิด Long S50U22 ทำกำไรออกไปก่อน