Sideway หุ้นรายงานพิเศษ NEX (21 กรกฎาคม 2565)

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,539.32 จุด +5.89 จุด +0.38% มูลค่าการซื้อขาย 57,493 ลบ. ต่างชาติ -605.82 ลบ. TFEX +1,479 สัญญา ตราสารหนี้ -71.94 ลบ.

 

ปัจจัยบวก

+ ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 47.79 จุด + 0.15% ขณะที่ดัชนี Nasdaq พุ่งขึ้นเกือบ 1.6% ได้ปัจจัยหนุนจากแรงซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียน
+ ธนาคารกลางจีนประกาศคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ประเภท 1 ปีที่ระดับ 3.7% และคงอัตราดอกเบี้ย LPR ประเภท 5 ปีไว้ที่ระดับ 4.45% สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด
+ สศก. เปิดเผยว่าการวิเคราะห์ภาวะเศรษฐกิจการเกษตรหรือจีดีพีเกษตร 2Q65 พบว่ามีแนวโน้มขยายตัวมากกว่า 4% และมากกว่าเมื่อเทียบกับไตรมาสแรกที่ขยายตัว 4.4%
+ ส.อ.ท. เปิดเผยว่าดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือน มิ.ย.65 อยู่ที่ระดับ 86.3 เพิ่มขึ้นจากระดับ 84.3 ในเดือนพ.ค.65 ซึ่งเป็นการปรับเพิ่มขึ้นครั้งแรกในรอบ 3 เดือน โดยมีปัจจัยบวกจากภาครัฐผ่อนคลายมาตรการควบคุมโควิด-19 เพิ่มเติม
+/- ศบค.รายงานยอดผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่เพิ่มอีก 2,607 ราย เสียชีวิต 23 คน หายป่วยกลับบ้านเพิ่ม 2,318 ราย

 

ปัจจัยลบ 

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.96 ดอลลาร์ -1.9% ปิดที่ 102.26 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังสหรัฐเปิดเผยตัวเลขสต็อกน้ำมันเบนซินพุ่งขึ้นมากกว่าคาดบ่งชี้ถึง อุปสงค์ที่อ่อนแรงลงในสหรัฐ และนักลงทุนยังกังวลว่าการที่ธนาคารกลางหลายแห่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจจะส่งผลให้เศรษฐกิจชะลอตัวและส่งผลกระทบต่อความต้องการใช้น้ำมัน
- สหรัฐรายงานว่าจำนวนผู้ยื่นขอสินเชื่อเพื่อการจำนองลดลง 6.3% แตะระดับต่ำสุดในรอบ 22 ปี หรือนับตั้งแต่ปี 2543 โดยได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองที่ปรับขึ้น

 

- ข้อมูลจากหน่วยข่าวกรองของสหรัฐระบุว่ารัสเซียวางแผนผนวกดินแดนยูเครนที่ยึดครองได้เข้ากับดินแดนของรัสเซียแบบเบ็ดเสร็จ ทำให้รัสเซียอาจจะเผชิญกับการคว่ำบาตรรอบใหม่ทั้งจากสหรัฐและบรรดาชาติพันธมิตร
- ผู้นำรัสเซียเปิดเผยว่าศักยภาพในการส่งของท่อส่งก๊าซ Nord Stream 1 ซึ่งเป็นท่อส่งขนาดใหญ่ที่สุดที่ลำเลียงก๊าซจากรัสเซียให้กับยุโรปอาจจะลดลงอีกเนื่องจากกระบวนการซ่อมบำรุงอุปกรณ์ดำเนินไปอย่างล่าช้า
- ส.อ.ท. เปิดเผยว่าผู้ประกอบการภาคเอกชน เริ่มกังวลปัจจัยการเมืองมากขึ้น เห็นได้จากดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือน มิ.ย. เทียบจากเดือน พ.ค. เพราะกำลังเข้าสู่โหมดเลือกตั้ง และอยู่ในช่วงของการอภิปรายไม่ไว้วางใจ

 

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยยังขาดปัจจัยใหม่เข้าหนุนตลาด นักลงทุนยังจับตาการเมืองในประเทศ ที่อยู่ระหว่างการอภิปรายไม่ไว้วางใจรัฐบาล และติดตามผลประกอบการของหุ้นกลุ่มธนาคารที่ทยอยประกาศออกมา คาดกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,530-1,547 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน    

• กนง.มีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยช่วงครึ่งปีหลัง + หุ้นแบงก์ได้ประโยชน์จากธปท.เลิกเพดานจ่ายปันผลและทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น เราชอบแบงก์ใหญ่ KBANK BBL KTB TISCO
• กังวลโควิด-19 ระลอกใหม่ : BH BDMS CHG BCH PRINC WPH
• หุ้นเด่น IAA Consensus : BBL BEM CPN KBANK
• ค่า Ft ขึ้นขณะที่ต้นทุนพลังงานปรับตัวลง : GPSC BGRIM GULF

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

                           NEX - site visiting - ธุรกิจรถ EV หนุนผลการดำเนินงาน 2H65 มีโอกาสพลิกฟื้น
                                                        (ราคาเหมาะสม IAA Consensus 22.80 บาท)

•(-) 1Q65 ขาดทุน 63 ล้านบาทมากกว่างวด 1Q64 ที่ขาดทุน 38 ล้านบาทเนื่องจากขาดทุนในธุรกิจขนส่งโดยมี และมีส่วนแบ่งขาดทุนจากบริษัทร่วมที่เพิ่มขึ้นเป็น 22 ล้านบาทจาก 6 ล้านบาทในงวด 1Q64 ปลายมี.ค. 65 มีขาดทุนสะสม 416 ล้านบาท ขณะที่ส่วนของผู้ถือหุ้นยังเป็นบวก 2,796 ล้านบาท อัตรากำไรขั้นต้นลดเหลือ 17% จาก 26% ใน 1Q64 และอัตรากำไรสุทธิ -37% แย่กว่า -18% ใน 1Q64

•(+) กำไรในช่วง 2H65 ดีกว่า 1H65 จากการทยอยส่งมอบรถบัสไฟฟ้ากว่า 800 คันภายในเดือนต.ค. 65 ที่ส่งมอบล่าช้าในช่วงก่อนหน้าเนื่องจากสถานการณ์โควิด-19 ส่งผลให้รายได้จากธุรกิจรถมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ส่วนได้เสียของบริษัทร่วมมีโอกาสขาดทุนลดลงหรืออาจพลิกมีกำไรจากไลน์การผลิตรถยนต์ไฟฟ้าที่ผลิตจริงเพื่อทยอยส่งมอบ (ถือหุ้น 45% บจ.แอ๊บโชลูท แอสเซมบลี : AAB ดำเนินการผลิตและประกอบรถ EV เชิงพาณิชย์)

•ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานที่มีโอกาสพลิกฟื้นจากขาดทุน ขณะที่รายได้มีโอกาสเติบโตจากศักยภาพของโรงงานผลิตและประกอบรถ EV และการมี synergy จากพันธมิตรในกลุ่ม ได้แก่ EA และ BYD ราคาหุ้นที่ลดลง 19%YTD เป็นโอกาสในการซื้อเก็งกำไร

 

หุ้นมีข่าว

(+) IVL (Bloomberg consensus 61.50 บาท) ชี้ดีมานด์ยังแข็งแกร่งเหตุ 80% ผลิตสินค้าจำเป็น ได้ดีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า เดินหน้าควบรวมกิจการต่อเนื่อง ชูไตรมาส 2 เด่น Oxiteno สร้างผลงานเกินคาด ยืนยันครึ่งหลังของปียังโตต่อเนื่อง คงเป้ารายได้รวมทั้งปีแตะ 6 แสนล้านบาท โต 20-25% (ที่มา ทันหุ้น)

(+) MTC (Bloomberg consensus 58.00 บาท) มั่นใจยอดปล่อยสินเชื่อครึ่งปีหลัง 2565 ดีกว่าครึ่งปีแรก จากความต้องการใช้เงินเพิ่มขึ้น กิจกรรมทางเศรษฐกิจเดินหน้า ช่วงใกล้ทำการเกษตร "ชูชาติ เพ็ชรอาไพ" มั่นใจยอดปล่อยสินเชื่อใหม่ปีนี้โต 30% พอร์ตคงค้างแตะ 1.15 แสนล้านบาท ขยายสาขาครบ 600 แห่ง รองรับการเติบโตครึ่งปีหลัง เล็งออกหุ้นกู้ 7 พันล้านบาท รีไฟแนนซ์-ทุนหมุนเวียน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) IP (Bloomberg consensus 24.50 บาท) เปิดกระเป๋าบุ๊กเงินลงทุน "LAB PHARMACY" ชี้ยอดขายสาขาพารากอนโต 2 เท่าตัว เล็งขยายสาขาเพิ่มอีก 4 แห่ง จากปัจจุบัน 20 แห่ง ชี้ดีมานด์ยา อาหารเสริมล้น เล็งส่งโปรดักต์พืชสมุนไพรลงตลาดเร็วๆ นี้ ชูธงรายได้โต 100% แตะ 1.8 พันล้านบาท เดินเกมซื้อกิจการโกยรายได้เพิ่มปีละ 1.5 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) QTC (Bloomberg consensus - บาท) ยอดขายโซลาร์เซลล์พุ่ง ธุรกิจแห่ติดตั้งลดต้นทุนระยะยาว เตรียมประเดิมเปิด EV Charging Station 2 แห่งในไตรมาส 3 นี้ จ่อคว้างานใหม่หม้อแปลงไฟฟ้า 300-500 ล้านบาท มั่นใจรายได้ปีนี้ตามคาด 1,200 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)