โบรกคาด ”หุ้นไทย” วันนี้ ไซด์เวย์ 1,590 - 1,610 จุด กังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ย

บริษัทหลักทรัพย์(บล.)กรุงศรี คาดแนวโน้มดัชนีหุ้นไทย วันนี้ (8 ส.ค. 65) แกว่งตัวที่ระดับ 1,590 - 1,610 จุด โดยความกังวลเฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ยยังคงกดดัน หลังตลาดแรงงานสหรัฐแข็งแกร่งเกินคาด โดยการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ค.พุ่งขึ้น 528,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานลดลงสู่ 3.5% ส่งผลให้ บอนด์ยีลด์สหรัฐและค่าเงินดอลลาร์ ปรับตัวขึ้นซึ่งเป็นลบต่อดัชนี

อย่างไรก็ตามแรงซื้อหุ้นรายตัวและหุ้นงบ ไตรมาส 2 ปี 2565 เติบโตจะช่วยหนุนดัชนีสลับดีดตัวขึ้นได้ และติดตามการประชุมกนง.คาดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 – 0.5% ในวันที่ 10 ส.ค. 2565

ประเด็นสำคัญวันนี้

• (-) กระแสคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ยแรงกลับมาอีกครั้ง: สืบเนื่องจากเมื่อวันศุกร์สหรัฐรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรเดือน ก.ค.เพิ่มขึ้น 528,000 ตำแหน่ง มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 258,000 ตำแหน่ง และสูงกว่าเดือน มิ.ย.ที่ 398,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้นักลงทุนปรับเพิ่มความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในเดือน ก.ย.เป็น 70.5% เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้าที่มีเพียงแค่ 34% เท่านั้น
• (+/-) ประชุม กนง.สัปดาห์นี้คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.50%: เราคงมุมมองเดิมโดยคาดว่าที่ประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จะมีมติให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% จาก 0.50% เป็น 1% โดยมีเป้าหมายเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น แม้อัตราเงินเฟ้อล่าสุดจะลดลงเป็น 7.61% จาก 7.66% แต่ยังเป็นตัวเลขที่อยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง

• (+/-) โค้งสุดท้ายประกาศงบ 2Q22 ระวังแรงขายทำกำไร: แม้สัปดาห์นี้จะยังไม่ใช่วันสุดท้ายในการส่งงบการเงินแต่จะมีบริษัทจดทะเบียนจำนวนมากประกาศผลการดำเนินงาน ด้วยดัชนีที่ปรับตัวขึ้นค่อนข้างเร็วในช่วง 1-2 สัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้สัปดาห์นี้มีความเสี่ยงที่ดัชนีอาจจะมีแรงขาย Sell on fact ออกมากดดันตลาด

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

• KBANK BBL SCB TTBBLA TIPH
• GPSC BGRIM GULF RATCH SCGP SCC EPG
• กลุ่มหุ้นที่คาดว่างบ 2Q22 เติบโต CKP GFPT TFG TOP SPRC BANPU IVL SNNP CPN CENTEL

หุ้นแนะนำวันนี้

• KBANK (ปิด 147 ซื้อ/เป้า 170 บาท) คาดหวังแบงก์ชาติขึ้นดอกเบี้ยเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร ขณะที่สัปดาห์นี้ยังมีปัจจัยให้เก็งกำไรโดย KBANK เป็นหนึ่งเดียวที่คาดว่าจะได้ปรับเข้าคำนวณในดัชนี MSCI รอบใหม่ (MSCI Rebalance) ประกาศผล 11 ส.ค. และ บังคับใช้ 31 ส.ค. 2022
• SNNP (ปิด 15.70 ซื้อ/เป้า 18 บาท) เราปรับคำแนะนำขึ้นจาก ถือ เป็น ซื้อ สะท้อนแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งใน 2Q22 และในปีหน้า เบื้องต้นเราคาดกำไรสุทธิ 2Q22 ประมาณ 125 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 19%qoq และ 63%yoy ขณะที่ในระยะสั้นได้ Sentiment บวกจากราคาข้าวสาลีที่ลดลงแรง