รีบาวด์ (21 ก.ค.64)

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

คาดดัชนีฯ รีบาวด์ แนวรับ 1530 / 1515 จุด แนวต้าน 1550 / 1555 จุด แนะนำ เก็งกำไรหุ้นขนาดเล็ก DIMET KKC NEX ส่วนหุ้นบลูชิพกลุ่ม Cyclical Play (ธนาคาร พลังาน ปิโตรฯ) คาดว่าฟื้นตัวจำกัดจากการลดพอร์ตของนักลงทุนสถาบัน หลังเศรษฐกิจโลกมีสัญญาณ Peak Boom และสัญญาณเทคนิคยังคงมีแนวโน้มลงต่อไปที่ 1505 จุด หรือต่ำกว่า

+ปัจจัยบวก: 1. แรงรีบาวด์จากตลาดหุ้นสหรัฐฯ และตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ คาดเป็นโมเมนตัมบวกระยะสั้นต่อตลาดหุ้นเอเชีย เนื่องจากการฉีดวัคซีนต้าน COVID-19 ที่น้อยกว่า 25% ของประชากร (ต่างจากสหรัฐฯ และยุโรป ที่ฉีดแล้วกว่า 50% ของประชากร) 2. โอกาสของการเร่งฉีดวัคซีนของประเทศไทยให้เกิน 50% ของประชากร ภายในสิ้นปีนี้ มีความเป็นไปได้สูงขึ้นหลังสธ. เซ็นสัญญาซื้อวัคซีน Pfizer 20 ล้านโดส ส่งมอบถึงไทย 4Q21 รวมถึงเตรียมสั่งซื้อเพิ่มอีก 50 ล้านโดส ในปีหน้า 3. ผลประกอบการบจ. 2Q21E ซึ่งออกมาดีกว่าคาด ทำให้เกิดแรงเก็งกำไรระยะสั้นหุ้นที่คาดว่าจะประกาศงบดี (Earnings Play)

-ปัจจัยลบ: 1. แนวโน้มตลาดยังเป็นสภาวะขาลง ทำให้เกิดความกังวลถึงการปรับฐานประกอบกับแรงเทขายของต่างชาติที่มีมาอย่างต่อเนื่อง ส่งผลกดดันต่อหุ้นที่มี impact สูงต่อดัชนีฯ และยังกดดัน sentiment ตลาดโดยภาพรวม 2. ตัวเลขผู้ติดเชื้อ COVID-19 ทั่วโลกที่ยังคงเร่งขึ้น ยังเป็นปัจจัยกดดันตลาดการเงินทั่วโลกให้อยู่ในภาวะ Risk-off ซึ่งจะจำกัด Upside การรีบาวด์ของตลาด 3. กระแสการทำ Sector Rotation จากหุ้นกลุ่ม Cyclical stock และการ Underweight หุ้นในตลาด Emerging Market ยังคงกดดันหุ้นกลุ่มใหญ่ในตลาดหุ้นไทย

ประเด็นอื่นๆ ที่ต้องติดตาม

- คาดดุลการค้าไทยเดือน มิ.ย. เกินดุลกว่า USD540mn โดยมีแรงหนุนจากการส่งออกที่เติบโตสูงขึ้น จากการทยอยเปิดประเทศของประเทศคู่คู้าสำคัญ USA EU

- ลุ้นรายงานผลกำไรบจ. สหรัฐฯ นำโดย J&J Coca-Cola Netflix Texas Instrument ส่งผลบวกต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ

- กลุ่มธนาคารประกาศงบจำนวนมาก จับตา KBANK KTB SCB CIMBT คาดดีขึ้น YoY และลดลง QoQ (วานนี้ TTB BBL BAY รายงานกำไรดีกว่าคาด)

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทยร่วงตามภูมิภาค: ตลาดหุ้นไทยอยู่ในแดนลบตลอดการซื้อขาย โดยเคลื่อนไหวในกรอบขาลง 1552.38-1530.62 จุด ก่อนมาปิดตลาดที่ 1538.86 จุด -17.15จุด -1.1% วอลุ่มซื้อขาย 9.29 หมื่นล้านบาท (หุ้น IPO ใหม่ SNNP ซื้อขายรวม 4.86 พันล้านบาท) นำลงโดยกลุ่มปิโตรเคมีและเคมีภัณฑ์ -2.78% บริการรับเหมาก่อสร้าง-2.73% สื่อและสิ่งพิมพ์ -2.17% ขนส่งและโลจิสติกส์ -1.92% พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ -1.82% หุ้นบวก >4% APURE 7UP ICN MEGA SOLAR FVC NEX DIMET AJA KKC ARIN GTB JAS NCL หุ้นลบ >4% IVL UPA AWC NRF BEC ILINK MVP INET SAAM JTS SR GPI FORTH PIMO MENA KSL

+ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปฟื้นตัว: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัว D J+1.62% (+549.95 จุด) Nasdaq +1.57% S&P500 +1.52% แรงซื้อเก็งกำไร หลังหุ้นร่วงแรงวันก่อนหน้า และบจ. ส่วนใหญ่รายงานผลกำไรบจ. ดีกว่าคาด ส่งผลบวกต่อหุ้น 10 ใน 11 กลุ่มที่คำนวณในดัชนี S&P ปรับสูงขึ้น นำโดยกลุ่มอุตสาหกรรม +2.74% ธนาคาร พลังงาน สายการบิน ส่วนตลาดหุ้นยุโรปฟื้นตัว DAX +0.55% CAC40 +0.81% FTSE100 +0.54% จากคาดว่าผลประกอบการ 2Q21E เติบโตสูง +115.2% YoY นำขึ้นโดย UBS Telenor และกลุ่มเหมืองแร่ BHP รายงานการผลิตที่แข็งแกร่ง

+ น้ำมันดิบและทองคำกลับมาปิดบวก: ราคาน้ำมันดิบกลับมาปิดบวก WTI +USD0.85+1.28% ปิดที่ USD67.20/บาร์เรล Brent +USD0.73 +1.06% ปิดที่ USD69.35/บาร์เรล จากแรงซื้อเก็งกำไร หลังร่วงแรงกว่า 7% วันก่อนหน้า และโบรกเกอร์ Citigroup UBS คาดน้ำมันดิบ Brent ปีนี้ จะขึ้นไปแตะ USD80-85/บาร์เรล ส่วนทองคำฟื้นตัวเล็กน้อย +USD2.20 ปิด USD1,811.40/ออนซ์ จากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย

ประเด็นสำคัญ

+ Vaccine: กรมควบคุมโรคฯ ลงนามซื้อวัคซีน 20 ล้านโดส กับไฟเซอร์และไบออนเทค ส่งมอบ 4Q21 และมีแผนสั่งเพิ่มอีก 50 ล้านโดส เพื่อส่งมอบปีหน้า

+ TTB (IAA Consensus TP 1.31 แนะนำ Trading Buy): รายงานกำไรสุทธิ 2Q21 2,534.11 ล้านบาท -18.1% YoY, -8.9% QoQ แต่ดีกว่าคาดการณ์ของ Consensus 26.32% แต่มีความเสี่ยงเชิงลบจากการระบาดของ COVID-19 เนื่องจากสัดส่วนสินเชื่อที่เน้นกลุ่มลูกค้ารายย่อย 57% และ SME 7% ของสินเชื่อรวม

+ BBL (IAA Consensus TP 147.8 บาท แนะนำ Buy): รายงานกำไรสุทธิ 2Q21 ที่ 6,356 ล้านบาท สูงกว่าคาดการณ์ของ Consensus 6.38% โดยเพิ่มขึ้น 105.4% YoY แต่ลดลง -8.2% QoQ

+ BAY (IAA Consensus TP 33.50 บาท แนะนำ Hold): รายงานกำไรสุทธิ 2Q21 สูงกว่า Consensus คาด 28.51% จากกำไรพิเศษขายหุ้น TIDLOR โดย รายงานกำไรสุทธิ 14,542 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +123.6% QoQ, +123.4% YoY

+ Crude Oil: Citigroup คาดราคาน้ำมันดิบ WTI และ Brent ปีนี้ จะขึ้นไปถึง USD85/บาร์เรล เนื่องจากความต้องการใช้น้ำมันดิบ หลังจากการผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: SYNEX IMH TM

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: DIMET KKC NEX