ปรับสูงขึ้น เก็งกำไร KBANK OSP CENTEL (28 ก.พ. 65)
คาดดัชนีฯ ปรับสูงขึ้น หลังจากสถานการณ์รัสเซีย-ยูเครน มีแนวโน้มที่จะเกิดสงครามในวงจำกัด และอาจคลี่คลาย หลังการประชุมหยุดสงครามระหว่างปูตินกับเซเลนสกี้
อย่างไรก็ดี การปรับขึ้นคาดมีจำกัด จากกังวลต่อเฟดอาจกลับมาเร่งใช้นโยบายคุมเข้มทางการเงินเพื่อลดเงินเฟ้อ โดย CME Group ให้โอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ย 50Bps สูงขึ้นเป็น 24% จากเดิม 10.4% แนวต้าน 1,690 / 1,700 จุด แนวรับ 1,670 / 1,666 จุด แนะนำ เก็งกำไร KBANK OSP CENTEL ทางเทคนิคเคลื่อนไหวในรูปแบบ Down Channel โดยจะกลับมามีจุดซื้อเพิ่มรอบใหม่ หากดัชนีฯ ยืนเหนือ 1,700 จุด ไฮไลท์ที่ต้องติดตามวันนี้ คือ สถานการณ์สงครามรัสเซียกับยูเครน, MSCI เริ่ม Rebalance ตลาดหุ้นเอเชีย
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ
+KTZ Portfolio: Mid Cap แนะนำ BGC TFG UTP ZEN (ขาย DOD SAPPE) / Big Cap แนะนำ GULF CRC AWC BEC TCAP CENTEL BH ADVANC BBL EA COM7 KBANK MINT KTB TTB PLANB BLA
+กลุ่มอิงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย: ธนาคาร KBANK SCB BBL พาณิชย์ CPALL CPN CRC OSP ท่องเที่ยว AOT CENTEL ERW BA
+กลุ่มรับผลบวก หากกรณีสงครามยูเครนและรัสเซียสิ้นสุด: +กลุ่มอิงท่องเที่ยว บริการรับเหมาก่อสร้าง ขนส่งและโลจิสติกส์ AOT MINT CENTEL ERW BA CK STEC RCL –กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์และพลังงาน (อาจมีข่าวลบเพิ่ม หากอนุญาตโครงการนิวเคลียร์อิหร่าน) PTTEP PTT TOP BANPU SPRC
-XD Effect: สัปดาห์นี้ บจ. ขนาดใหญ่ที่ขึ้นเครื่องหมำย XD กระทบต่อราคาหุ้น ได้แก่ PTTGC PTT TOP GULF
ปัจจัยบวก
- ตลาดหุ้นไทย / Fund Flow: สัปดาห์ที่ผ่านมานักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 5 +3,871.87 ล้านบาท (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า +13,164.97 ล้านบาท)
- ตลาดหุ้นไทย / Regional: สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นไทยถูกซื้อต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 5 ด้วยจำนวนลดลง +USD121mn (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า +USD343mn)
- Geopolitical Risk: แม้ว่ายังคงมีการปะทะกันระหว่างรัสเซียและยูเครน แต่มีแนวโน้มที่สงครามจะอยู่ในวงจำกัดเฉพาะสองชาติ ไม่มีชาติอื่นใดเข้ามาร่วมแทรกแซง เช่น นาโต้ และมีสัญญาณคลี่คลายวิกฤติ หลังประธานาธิบดีปูตินของรัสเซียเห็นชอบกับข้อเสนอให้มีการเจรจาเพื่อคลี่คลายสงครามกับยูเครน ที่ประเทศเบลารุส ในเร็ว ๆ นี้ ขณะที่หลายชาติตะวันตกต่างออกมาตรการคว่ำบาตรเพิ่มเติมต่อรัสเซีย อาทิ ห้ามทำธุรกรรมกับบางธนาคารและบุคคลทางทหารของรัสเซีย อาทิ ปูติน ลาฟรอฟ
ปัจจัยลบ
- ตลาดหุ้นไทย / ตลาดอนุพันธ์: สัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติ เปิด Short SET50 Index Future เป็นสัปดาห์ที่สอง จำนวน -37,220 สัญญาณ (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า -18,513 สัญญา) ส่งผลให้ YTD พลิกกลับเปิด Short สะสมแล้ว -7,813 สัญญา
- MSCI Rebalance: MSCI Rebalance มีผลต่อราคาปิดวันนี้ โดยในรอบนี้น้ำหนัก หุ้นไทยถูกปรับลด -0.01% สู่ระดับ 1.75% คิดเป็นเม็ดเงินราว -USD24mn ขณะที่ไม่มีหุ้นไทยเข้า / ออก แต่มีการปรับลดน้ำหนักหุ้น PTT, CPALL , SCC, AOT, ADVANC, BDMS, PTTEP, GULF, EA, DELTA ราว -USD0.7 ถึง –USD2.2mn/หุ้น
ประเด็นสำคัญ
- MSCI Rebalance มีผลต่อราคาปิดวันนี้ คาดหุ้นไทยถูกขาย USD24mn นำโดย PTT CPALL SCC AOT ADVANC BDMS PTTEP GULF EA DELTA
- ไทยรายงานดุลการค้าเดือน ม.ค. คาดขาดดุล -USD300mn (Vs เดือน ธ.ค. -USD350 mn) ส่งออกเติบโต 19.6% YoY นำเข้า +22.15% YoY
- India รายงาน 4Q21E GDP Growth คาดขยายตัว 6% YoY (Vs 3Q21 GDP +8.4% YoY)
+/-Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา
+ ตลาดหุ้นไทยกลับมาปิดบวกแรง: ดัชนีตลาดฯ ฟื้นตัวตามภูมิภาค โดยยืนในแดนบวกตลอดการซื้อขาย และขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 1,684.50 จุด ก่อนปิดตลาดที่ 1,679.90 จุด +17.18 จุด วอลุ่มซื้อขาย 8.77 หมื่นล้านบาท นำขึ้นโดยกลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม +2.32% ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ +2.2% บริการรับเหมาก่อสร้าง +2.18% พาณิชย์ +1.88% หุ้นบวก >4% OSP RCL CBG UPA JTS BGRIM FORTH SKN JAS AS TTA AGE ETC TRT IMH หุ้นลบ>4% WORK TVI DOD CMO VIH ECL NOBLE TFG UAC
+ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกแรง: สถานกาณ์วิกฤติยูเครน-รัสเซียที่มีแนวโน้มคลี่คลาย หลังจากมีข่าวว่าประธานาธิบดีปูตินเห็นด้วยกับแผนการเจรจาระหว่างรัสเซียกับยูเครน ที่เบลารุส เพื่อสิ้นสุดการทำสงคราม ส่งผลบวกต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกต่อเนื่องเป็นวันที่สอง DJIA +2.51% S&P500 +2.24% NASDAQ +1.64% และตลาดหุ้นยุโรปกลับมาปิดบวก CAC40 +3.55% DAX +3.67% FTSE +3.92% นำขึ้นโดยหุ้นกลุ่มปลอดภัย ได้แก่ กลุ่มอุตสาหกรรม สาธารณูปโภค เฮลท์แคร์ สินค้าอุปโภคบริโภค โดย ECB คาดว่าความขัดแย้งของยูเครน อาจลดผลผลิตทางเศรษฐกิจของยูโรโซนปีนี้ 0.3-0.4%
- น้ำมันดิบและทองคำปิดลบ: WTI -USD1.22 ปิดที่ USD91.59/บาร์เรล Brent -USD1.15 ปิดที่ USD97.93/บาร์เรล จากแรงขายทำกำไร หลังมีรายงานข่าวว่า ประธานาธิบดีปูตินได้บอกกับประธานาธิบดีสีจิ้นผิง ทางโทรศัพท์ว่ารัสเซียพร้อมที่จะเจรจากับยูเครนเพื่อคลี่คลายวิกฤติ และเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ยืนยันว่าจะไม่ คว่ำบาตรการส่งออกน้ำมันจากรัสเซียท่ามกลางวิกฤติยูเครน ส่วนทองคำปิดร่วงแรง -USD38.70 ปิดที่ USD1,887.60/ออนซ์ จากแรงขายทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย หลังคลายกังวลเกี่ยวกับวิกฤติยูเครน
กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ Buy at Support (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)
หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: ADVANC BLA KBANK
หุ้นแนะนำเก็งกำไร: KBANK OSP CENTEL
Derivatives: เปิด Long S50H22 เมื่ออ่อนตัวหลัง 10:30 น. (ติดตามรายละเอียดเพิ่มใน KTZ-D Report)
