เฟดกังวลเงินเฟ้อ (วันที่ 22 มีนาคม 2565)

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,673.87 จุด -4.64 จุด -0.28% มูลค่าการซื้อขาย 73,653 ลบ. ต่างชาติ -937.56 ลบ. TFEX -12,297 สัญญา ตราสารหนี้ -3,866.77 ลบ.

 

ปัจจัยบวก    

+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 7.42 ดอลลาร์ +7.09% ปิดที่ 112.12 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีข่าวว่าประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป (EU) ก้าลังพิจารณา คว่ำบาตรน้ำมันรัสเซียตามรอยสหรัฐ นลท.จับตารายงานสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐที่จะเปิดเผยพรุ่งนี้
+ รัฐมนตรีต่างประเทศตุรกี เผยว่า รัสเซียและยูเครนมีความคืบหน้าในการเจรจาเพื่อหาข้อยุติหยุดยิง ขณะที่ยังมีบางประเด็นซึ่งต้องอาศัยการตัดสินใจจากผู้นำทั้งสองฝ่าย
+ คณะที่ปรึกษาของสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยาสหรัฐ (FDA) เตรียมจัดการประชุมในวันที่ 6 เม.ย.เพื่อหารือเกี่ยวกับความจำเป็นในการอนุมัติการใช้งานวัคซีนโควิด-19 เข็มบูสเตอร์เพิ่มเติมในอนาคต
+ เกาหลีใต้ยกเลิกมาตรการกักตัวสำหรับผู้เดินทางระหว่างประเทศที่ฉีดวัคซีนป้องกันโควิด-19 ครบแล้วหลังบังคับใช้เกือบ 2 ปี
+ อธิบดีกรมการค้าภายในหารือกับแพลตฟอร์มให้บริการส่งสินค้าและอาหาร 7 ราย ขอความร่วมมือให้ตรึงค่าบริการส่งสินค้าเพื่อลดภาระค่าครองชีพให้ประชาชน
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 21,382 ราย ATK 13,220 ราย มีผู้เสียชีวิต 83 ราย รักษาหาย 24,824 ราย

 

ปัจจัยลบ

- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 201.94 จุด -0.58% หลังจากนายเจอโรม พาวเวล ประธาน FED ส่งสัญญาณว่าอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่า 0.25% เพื่อสกัดเงินเฟ้อ
- กระทรวงการต่างประเทศของรัสเซียเปิดเผยว่า คำพูดของปธน.โจ ไบเดน แห่งสหรัฐ ที่โจมตีว่าปธน. วลาดิเมียร์ ปูติน แห่งรัสเซียเป็น "อาชญากรสงคราม" ทำให้ความสัมพันธ์ระหว่างรัสเซียและสหรัฐเข้าใกล้จุดแตกหัก
 

- แพทย์ใหญ่ประจำเนียบขาวกล่าวว่าสหรัฐมีแนวโน้มจะมียอดผู้ป่วยโควิด-19 เพิ่มขึ้นแบบเดียวกับในยุโรปและในสหราชอาณาจักรเนื่องจากการแพร่ระบาดของไวรัสโอมิครอนสายพันธุ์ย่อย BA.2
- ศาลรัสเซียมีคำสั่งระงับการใช้งานแพลตฟอร์มเฟซบุ๊กและอินสตาแกรมในรัสเซียโดยอ้างว่าเป็นแพลตฟอร์ม "สนับสนุนความรุนแรง" มีผลบังคับใช้ในทันที
- S&P จะถอนการจัดอันดับความน่าเชื่อถือสำหรับองค์กรทั้งหมดของรัสเซียก่อนวันที่ 15 เม.ย.นี้หลังบริษัทต่าง ๆ ทั่วโลกที่ถอนตัวออกจากรัสเซีย เนื่องจากมีการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจหลังจากรัสเซียบุกโจมตียูเครน

 

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยมีแรงกดดันจากการที่ประธานเฟด กล่าวว่า อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐอยู่ในระดับที่สูงเกินไป และเฟดอาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่า 0.25% เพื่อสกัดเงินเฟ้อ ประกอบกับข่าวประเทศสมาชิก EU กำลังพิจารณาคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซีย คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,660-1,680 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้น Value Play : KBANK BBL SCB EA GULF ADVANC TRUE DTAC
• กรณีสงครามยืดเยื้อ ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูง บวกต่อ PTTEP PTTGC TOP , สินค้าเกษตร ข้าวสาลี และกากถั่วเหลืองขึ้น เป็นบวกต่อ TMILL TVO และเป็นลบต่อธุรกิจอาหารสัตว์ทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น CPF GFPT ASIAN
• ศบค. ชุดใหญ่ ผ่อนคลายมาตรการ Test&Go : AOT ERW CENTEL MINT AWC
• กพพ.ขึ้นค่า FT : GPSC BGRIM EGCO

 

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ

                                                        TNH Conference Call "ซื้อ"
                                                          ราคาเหมาะสม 39.80 บาท

 

•กำไร 2Q65 (สิ้นสุด 31 ม.ค. 65) 118.6 ลบ. +140%YoY -16%QoQ ใกล้เคียงตามคาด 6M65 มีกำไร 260.1 ลบ. +117%YoY คิดเป็น 73% ของประมาณการทั้งปีที่ 357 ล้านบาท ทำให้ฝ่ายวิจัยมีแนวโน้มปรับประมาณการเชิงบวก

•การดำเนินงานในช่วงครึ่งปีหลังที่คาดว่าการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 จะคลี่คลายหรือเชื้อที่กลายพันธุ์อ่อนแอลง ทำให้ผู้บริหารมีนโยบายกลับสู่การประกอบการปกติในการเดินหน้าศูนย์ส่งเสริมสุขภาพองค์รวม (Thainakarin Wellness Center) ศูนย์รังสีรักษาโรคมะเร็งที่คาดจะเริ่มบริการราวมิ.ย. 65 ขณะที่โครงการโรงพยาบาลไทยนครินทร์ 2 ได้ปรับมาทยอยทำทีละเฟสย่อยทำให้ไม่มีภาระในการกู้เงินเนื่องจากสามารถใช้กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการปี 65 ที่มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง ราคาหุ้นซื้อขายที่ P/E 15x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม mai ที่ระดับ 35x และกลุ่มการแพทย์ใน SET ที่ระดับ 26x

 

หุ้นมีข่าว

(+) BCH (Bloomberg Consensus 24.30 บาท) ชี้ยอดโควิดวิ่งไม่หยุด ปัจจุบันแห่รักษากว่า 2.7 หมื่นราย ยอดตรวจ PCR พุ่งวันละ 2 พันราย หนุนผลงาน Q1/2565 ประเมินสงกรานต์ดันยอดติดเชื้อสูงกว่าปัจจุบัน ชี้ผลงานมีสิทธิเกินเป้าที่คาดโต 104% รายได้ประกันสังคมเพิ่ม ปีนี้ขยายโรงพยาบาลในลาวเพิ่มต่อยอด โบรกชี้โควิดยังเป็นปัจจัยบวก (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ) STANLY (Bloomberg Consensus 237.00 บาท) รับอานิสงส์ค่ายรถญี่ปุ่นเตรียมขนทัพรถ EV บุกไทย เร่งลงทุนโรงงานพร้อมรับออเดอร์ใหม่ หลังกรมสรรพสามิตไฟเขียวค่ายรถ GWM-MG จากจีน เข้าร่วมมาตรการส่งเสริมรถยนต์อีวี (ลดภาษีรถอีวี) หวังต่อยอดไทยเป็นฮับการผลิตอาเซียน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ARIP (Bloomberg Consensus - บาท) ชี้ธุรกิจไตรมาส 2/2565 สดใส อีเวนต์ทะลัก เตรียม บุ๊กรายได้งาน "Commart Thailand 2022" เต็มที่ เชื่อเงินสะพัดภายในงานกว่า 3 พันล้านบาท ส่องอุตสาหกรรมไอทีปีนี้โต 9% ดีมานด์สินค้าล้น พร้อมส่งสัญญาณผลงานโค้งแรกแจ่ม แย้มมีลุ้นปันผลปีหน้า (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SKY (ราคาเหมาะสม 12.60 บาท) บอร์ดไฟเขียวซื้อหุ้น GFIN เพิ่มอีก 60% จากผู้ถือหุ้นเดิม 11 ราย โดยจ่ายเป็นหุ้นเพิ่มทุน 8 ล้านหุ้น ในราคา 11.25 บาท แทนเงินสดคิดเป็น 90 ล้านบาท พร้อมอนุมัติเพิ่มวงเงินการออกและเสนอขายตราสารหนี้ของบริษัทอีกจำนวน 500 ล้านบาท เป็นวงเงินรวมไม่เกิน 1,000 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)