ปรับลดลง เก็งกำไร SVI THREL BE8 (7 เม.ย. 65)

และมีปัจจัยกดดัน จากเฟดส่งสัญญาณใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด (ปรับขึ้นดอกเบี้ย 50 bps และลดขนาดงบดุลสูงถึง USD95bn./เดือน ในการประชุมวันที่ 4 พ.ค.) จีนขยายมาตรการล็อกดาวน์ในเซี่ยงไฮ้ ไฮไลท์วันนี้ จับตาตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ รวมถึงสุนทรพจน์ของนาย เจมส์ บุลลาร์ด ประธานเฟด สาขาเซนต์หลุยส์ และนางเจเน็ต เยลเลน รมว.คลังของสหรัฐฯ มาตรการแซงก์ชั่นรัสเซียเพิ่มเติมจากประเทศตะวันตก

 

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ

        +KTZ Portfolio: พอร์ต Mid-Small Cap แนะนำ AH DOD MC TFG TPIPL UTP SAT SMT (แนะนำซื้อ BAFS TMT PORT) ส่วนพอร์ต Big Cap แนะนำ GULF CRC AWC BEC TCAP JMT CENTEL BH ADVANC AOT EA DTAC COM7 KBANK MINT KTB PLANB BLA (แนะนำซื้อ JMART)
        +/-น้ำมันพุ่ง / กังวลเงินเฟ้อ: +Commodity Play (Inflation Hedging) PTTEP BANPU KSL TWPC NER PTT INOX; TOP ESSO IRPC BCP (Stock Gain) –หุ้นอิงการบริโภคและต้นทุนน้ำมันสูง วัสดุก่อสร้าง โรงไฟฟ้า สายการบิน ค้าปลีก รับเหมาฯ SCC SCCC TASCO SCGP DCC GPSC BGRIM GULF AAV BA BJC CK STEC TU +ดอกเบี้ยขาขึ้น: +กลุ่มการเงิน BBL KBANK SCB BLA THREL
       +เงินบาทอ่อนค่า : +ส่งออก KCE HANA DELTA AH SAPPE TWPC ท่องเที่ยว CENTEL ERW MINT AOT SPA BAFS
       +1Q22E Earning Play: ลุ้นผลกำไร 1Q22E +BCH BH HANA DTAC PTTEP MAJOR KBANK BBL
       -XD Effect: สัปดาห์นี้ กระทบต่อดัชนีฯ -1.60 จุด นำโดย SCC SCGP BANPU BPP

 

ปัจจัยบวก

      +Fundflow: นักลงทุนต่างชาติเข้าซื้อสุทธิทั้งในตลาดหุ้นไทยและ TFEX โดยวานนี้ ซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย +2,716.55 ล้านบาท และ Long SET50 Index Futures +9,325 สัญญา

 

 

 

ปัจจัยลบ

       -FOMC Minute: รายการประชุมเฟดที่ผ่านมา ส่งสัญญาณเฟดจะเร่งใช้นโยบายคุมเข้มทางการเงินมากขึ้น โดยคณะกรรมการเฟดเห็นชอบต่อแผนการลดขนาดงบดุลที่ 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ/เดือน (พันธบัตรรัฐบาล 6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และ MBS 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) มากกว่าที่เคยปรับลดในช่วงปี 2017-19 ที่ 5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ส่งสัญญาเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งต่อไปที่ 0.5% หลังจากปรับขึ้นครั้งแรก 0.25%

       -China: ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือน มี.ค. ของจีนอยู่ที่ระดับ 42.0 ร่วงลงจากระดับ 50.2 ในเดือน ก.พ. โดยดัชนี PMI ภาคบริการเดือน มี.ค. หดตัวรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 เนื่องจากรัฐบำลจีนบังคับใช้มาตรการเข้มงวด เพื่อควบคุมการแพร่ระบาดของ COVID-19 ซึ่งส่งผลกระทบอย่างหนักต่อการเดินทางและอุปสงค์ภายในประเทศ

 

ประเด็นสำคัญ
 

       - Opportunity Day วันนี้ MVP ECF BRR UBE SALEE OISHI FN

       - EU ยอดค้าปลีก เดือน ก.พ. โดย Consensus คาดขยายตัว +4.6% YoY และ +0.6% MoM (เดือน ม.ค. +7.8% YoY และ 0.2% MoM)

       - USA ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงานรายสัปดาห์ โดย Consensus คาดอยู่ที่ 2 แสนราย ลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 2.02 แสนราย เล็กน้อย

 

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทยปิดลบเล็กน้อย: ดัชนีฯ ปรับตัวขึ้นเหนือ 1,705 จุด ในช่วงเช้า ก่อนที่ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไร ก่อนมาปิดตลาดที่ 1,701.18 จุด -1.75 จุด ด้วยวอลุ่มซื้อขายเบาบาง 6.8 หมื่นล้านบาท นำลงโดยกลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภค -0.79% กลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม -0.64% กลุ่มบรรจุภัณฑ์ -0.59% กลุ่มเงินทุนและหลักทรัพย์ -0.47% หุ้นบวก >4% J TH KAMART SVI THREL TBSP KISS CHARAN TOPP ACG ALT CV TFI SABUY JTS หุ้นลบ >4% MSC SVOA GRAND JUTHA 7UP WIN 3K-BAT EA INOX BRI PSL FN SOLAR BKD
 

 

 

- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ & ตลาดหุ้นยุโรปปิดลบ: DJIA -0.42% S&P500 -0.97% NASDAQ -2.22% โดย Wall Street ร่วงลงเป็นวันทำการที่ 2 หลังรายงาน FOMC minutes ส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.5% ในการประชุมครั้งต่อไป และเห็นชอบกับแผนลดขนาดงบดุล จำนวน 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลลบต่อหุ้นกลุ่มเทคฯ และกลุ่ม Consumer Discretionary ส่วนหุ้นยุโรปปิดลบ CAC40 -2.21% DAX -1.89% FTSE -0.34% จากความกังวลผลกระทบจากมาตรการคว่ำบาตรรัสเซียรอบใหม่ของชาติตะวันตก

- น้ำมันดิบและทองคำปิดลบ: WTI -USD5.73 ปิดที่ USD96.23/บาร์เรล Brent -USD5.57 ปิดที่ USD101.07/บาร์เรล หลังจาก EIA รายงานสต็อกน้ำมันดิบ รายสัปดาห์สูงกว่าคาด โดยเพิ่มขึ้น +2.4 ล้านบาร์เรล (Vs คาด -1.85 ล้านบาร์เรล) และประเทศสมาชิก IEA เห็นชอบข้อตกลงระบายน้ำมันจากคลังสำรอง 120 ล้านบาร์เรล (รวมน้ำมันจากคลังสหรัฐฯ 60 ล้านบาร์เรล) ส่วนราคาทองคำ -USD4.40 ปิดที่ USD1,923.10/ออนซ์ หลังยิลด์พันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี พุ่งขึ้นแตะ 2.65% และเฟดส่งสัญญาณเร่งขึ้นดอกเบี้ย

 

ประเด็นสำคัญ
 

- USA: EIA เปิดเผยวานนี้ว่า สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.4 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ที่ผ่านมาสวนทางกับคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่คาดว่าปรับลดลง 1.85 ล้านบาร์เรล โดยก่อนหน้านี้ สถาบันปิโตรเลียมอเมริกา (API) ซึ่งเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมน้ำมันของสหรัฐฯ เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.1 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ที่แล้ว

- USA: เจ้าหน้าที่ระดับสูงของสหรัฐฯ เปิดเผยว่า ในการคว่ำบาตรรัสเซียรอบใหม่นั้น สหรัฐฯ จะแบนการลงทุนใหม่ทั้งหมดในรัสเซีย รวมถึงคว่ำบาตรธนาคาร สเบอร์แบงก์ (Sberbank) และอัลฟา แบงก์ (Alfa Bank) สองสถาบันการเงินรายใหญ่ที่สุดในรัสเซีย นอกจากนี้ สหรัฐฯ จะคว่ำบาตรบุตรสาวสองคนของประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ผู้นำรัสเซีย รวมถึงสมาชิกในครอบครัวของเจ้าหน้าที่ระดับสูงรัสเซียคนอื่น ๆ แหล่งข่าวระบุว่า รัฐบาลสหรัฐฯ เชื่อว่าทรัพย์สินจำนวนมากของนายปูตินอยู่กับสมาชิกในครอบครัว จึงพุ่งเป้าไปที่คนเหล่านั้น

- ADB: ธนาคารเพื่อการพัฒนาแห่งเอเชีย (ADB) ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวทางเศรษฐกิจของกลุ่มประเทศกำลังพัฒนาในเอเชีย ซึ่งรวมถึงจีนและอินเดีย ลงสู่ระดับ 5.2% ในปีนี้ จากตัวเลขคาดการณ์เดิมที่ระดับ 5.3% ระบุว่า สงครามรัสเซีย-ยูเครนมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจเอเชีย ทั้งนี้ ADB คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจีนจะขยายตัวเพียง 5% ในปีนี้ ซึ่งลดลงอย่างมากจากปี 2021 ที่มีการขยายตัว 8.1% เนื่องจากการแพร่ระบาดของ COVID-19 กำลังส่งผลกระทบอย่างหนักต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการใช้จ่ายของผู้บริโภคในประเทศจีน นอกจากนี้ ADB ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในกลุ่มประเทศกำลังพัฒนาของเอเชียขึ้นสู่าระดับ 3.7% ในปีนี้ จากตัวเลขคาดการณ์เดิมที่ 2.7% และคาดว่าอัตราเงินเฟ้อในปีหน้าจะอยู่ที่ระดับ 3.1%

- China: จีนประกาศขยายมาตรการล็อกดาวน์นครเซี่ยงไฮ้ ซึ่งมีจำนวนประชากรมากถึง 26 ล้านคน และยกระดับความเข้มงวดด้านการขนส่งในเซี่ยงไฮ้ หลังการปูพรมตรวจ COVID-19 ทั่วเมืองขนานใหญ่ ทำให้พบยอดผู้ติด COVID-19 พุ่งขึ้นกว่า 13,000 คน โดยแรกเริ่มนั้นการล็อกดาวน์ในฝั่งเขตตะวันตกของเซี่ยงไฮ้มีกำหนดสิ้นสุดเมื่อวานนี้ แต่ปัจจุบันได้ตัดสินใจขยายเวลาออกไปจนกว่าจะมีประกาศเพิ่มเติม

 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: HANA SAPPE GULF

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: SVI THREL BE8

Derivatives: Wait&see หลังจากปิด Long ทำกำไรไปแล้ว (ติดตามรายละเอียดเพิ่มใน KTZ-D Report)