ลงตามตลาดโลก หุ้นรายงานพิเศษ SAPPE (22 ส.ค. 2565)

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,625.92 จุด -10.15 จุด -0.62% มูลค่าการซื้อขาย 70,953 ลบ. ต่างชาติ +1,586.53 ลบ. TFEX -9,423 สัญญา ตราสารหนี้ -2,995.47 ลบ.
 

ปัจจัยบวก    

+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 27 เซนต์ +0.3% ปิดที่ 90.77 ดอลลาร์/บาร์เรล แต่ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาสัญญาน้ำมันดิบลดลง 1.4% จากความวิตกเกี่ยวกับ อุปสงค์ที่อ่อนแอ และแนวโน้มการบรรลุข้อตกลงนิวเคลียร์ของอิหร่านซึ่งอาจทำให้มีปริมาณน้ำมันมากขึ้นในตลาดโลกทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นไม่มากนัก
+ ธนาคารกลางจีนประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ประเภท 1 ปีลง 0.05% แตะที่ 3.65% จากระดับ 3.7% และปรับลดอัตราดอกเบี้ย LPR ประเภท 5 ปีลง 0.15% สู่ระดับ 4.30% จากระดับ 4.45% ในวันนี้เพื่อพยุงเศรษฐกิจให้ฟื้นตัว ซึ่งน้อยกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์
+ บอร์ด PPP อนุมัติรูปแบบการให้เอกชนร่วมลงทุนการพัฒนาและบริหารจัดการที่พักริมทาง บนมอเตอร์เวย์ M6 และ M81 และการให้เอกชนร่วมลงทุนมอเตอร์เวย์ M82 บางขุนเทียน – บ้านแพ้ว ในส่วนของการก่อสร้างงานระบบ พร้อมการดำเนินงานและบำรุงรักษา (O&M) กว่า 3 หมื่นลบ.
+ ททท.มั่นใจ 2H65 ต่างชาติเข้าไทย 7.5 ล้านคน สร้างรายได้ 4 แสนล้านบาท ลุ้นทั้งปี 10 ล้านคน จับตาฝีดาษลิงป่วนทำคุมเข้มการเดินทาง
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ ป่วยรายใหม่รักษาในรพ. 1,531 ราย มีผู้เสียชีวิต 28 ราย รักษาหาย 2,298 ราย

 

ปัจจัยลบ  

- ดัชนีดาวโจนส์ปิด ลดลง 292.30 จุด -0.86% ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนีดาวโจนส์ลดลง -0.2% วิตกว่าเฟดอาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% เป็นครั้งที่ 3 ในการประชุมนโยบายการเงินในเดือนก.ย. ซึ่งอาจส่งผลให้เศรษฐกิจสหรัฐเผชิญกับภาวะถดถอย
 

 

- สถาบันวิจัย GfK เปิดเผยว่า ภาคครัวเรือนอังกฤษไม่พอใจกับค่าครองชีพที่สูงขึ้นส่งผลให้ความเชื่อมั่นผู้บริโภคร่วงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่ปี 2517 ที่ -44 ในเดือนส.ค. จาก -41 ในเดือนก.ค.
- หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธนาคารฮั่งเส็ง เปิดเผยว่า ขณะนี้ จีนกำลังเผชิญกับคลื่นความร้อนที่รุนแรง ซึ่งอาจส่งผลกระทบร้ายแรงต่อเศรษฐกิจของประเทศ
- EIC ธนาคารไทยพาณิชย์ประเมินว่าเศรษฐกิจโลกมีสัญญาณชะลอตัวลงและหลายตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจสะท้อนความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในระยะข้างหน้าโดยเศรษฐกิจสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอยทางเทคนิค ใน ไตรมาสที่ 2 ที่ผ่านมา

 

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวลงตามทิศทางตลาดโลก โดยนักลงทุนวิตกกังวลว่า เฟด อาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% เป็นครั้งที่ 3 ในการประชุมนโยบายการเงินในเดือนก.ย. ประกอบกับติดตามตัวเลข PMI ภาคการผลิต-ภาคบริการ ขั้นต้นเดือนส.ค. และตัวเลข PCE เดือนก.ค. ในสัปดาห์นี้ มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,610-1,630 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน    

• กนง.ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% + หุ้นแบงก์ได้ประโยชน์จากธปท.เลิกเพดานจ่ายปันผลและทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้นเราชอบแบงก์ใหญ่ KBANK BBL SCB KTB TISCO
• ผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้น : BH BDMS D
• โครงการคนละครึ่งเฟส 5 : TNP KK BJC MAKRO CBG OSP TKN ICHI SAPPE
• MSCI Global Standard เพิ่มหุ้นเข้าคำนวณ มีผล 31 ส.ค. : KBANK
• ผลประกอบการหุ้นกลุ่มโรงแรมเริ่มฟื้นตัว : MINT ERW CENTEL AWC SHR

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ

                                                    SAPPE – "เก็งกำไร" Bloomberg Consensus 43.25 บาท
                      “มุมมองบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการปี 65 แต่ 2H65 อาจอ่อนตัวลง HoH จากต้นทุนที่เร่งขึ้น”

•งวด 2Q65 กำไร 187 ลบ. +32%YoY +9%QoQ มีรายได้ 1,334 ลบ. +39%YoY +17%QoQ โดยทั้งรายได้และกำไรเติบโต All Time High โดยหลักมาจากยอดขายในต่างประเทศที่โตกว่า 68% จากการขยายช่องทางจัดจำหน่ายเพิ่มขึ้น ตลอดจนสินค้าได้รับความนิยมสูง อาทิ เครื่องดื่มผสมวุ้นมะพร้าวแบรนด์ โมกุ โมกุ (Mogu Mogu) และเครื่องดื่มผสมว่านหางจระเข้ เซ็ปเป้ อโลเวร่า ดริ้งค์ เป็นต้น ส่วนยอดขายในประเทศหดตัว 16% เนื่องจากภาคการบริโภคในประเทศยังไม่ฟื้นตัว ทั้งนี้ ช่วง 2Q65 บริษัทมีสัดส่วนยอดขายต่างประเทศและภายในประเทศที่ 79% : 21%

•แนวโน้มปี 65 ผบห.ปรับเป้าการเติบโตของรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 30-35% (จากเป้าดิมโต 15-20%) จากแนวโน้มยอดขายในต่างประเทศที่ยังเร่งตัวขึ้น โดยเครื่องดื่ม Mogu Mogu ได้กระแสตอบรับดีมาก มีส่วนแบ่งตลาดสูงในกลุ่มประเทศเกาหลีใต้ ฟิลิปปินส์ และอินโดนิเซีย ขณะที่ %GPM ช่วง 2H65 อาจอ่อนตัวลงราว 1% เทียบกับช่วง 1H65 ซึ่งอยู่ที่ระดับ 40% เนื่องจากต้นทุนเม็ดพลาสติกเพื่อผลิตขวดปรับสูงขึ้น แต่จะถูกชดเชยจากเงินบาทที่อ่อนค่าลง ประกอบกับการพิจารณาปรับเพิ่มราคาขายในช่วง 4Q65

•ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการปี 65 แต่ 2H65 อาจอ่อนตัวลง HoH จากต้นทุนที่เร่งขึ้น โดย Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 65 ราว 550.5 ลบ. +34%YoY (กำไร 1H65 คิดเป็น 58% ของประมาณการทั้งปี) ขณะที่ปี 66 ผบห.มีแผนเพิ่มกำลังการผลิตอีก 20% เพื่อรองรับการเติบโตของรายได้ราว 15-20% อย่างไรก็ดี ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus ที่ 43.25 บาท มีอัพไซต์เพียง 8% แนะนำ เก็งกำไร

 

หุ้นมีข่าว

(+) WHA ( Bloomberg Consensus 4.16 บาท) ปิดจ๊อบผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ายักษ์ใหญ่จากจีน จ่อเซ็นขายที่ดินล็อตใหญ่ 700 ไร่เร็วๆ นี้ ดันยอดขายทะลุ 1,000 ไร่ แถมมีเข้าคิวรออีกกว่า 3,000 ไร่ “จรีพร” ส่งซิกแถลงข่าวใหญ่ 8 ก.ย.นี้ มั่นใจไทยเป็นศูนย์ผลิตรถ EV โลก สอดรับ BYD ยักษ์ใหญ่ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าจีน เตรียมเซ็นซื้อที่แปลงใหญ่ ลงเสาเข็มตั้งโรงงาน ผลิตรถ EV ในไทย มูลค่ากว่า 2 หมื่นล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) JWD ( Bloomber Consensus 21.00 บาท) ย้ำแผน 5 ปี รายได้ 1 หมื่นล้านบาท เดินหน้าโครงการร่วมทุนกับพาร์ตเนอร์ ลุยโครงการแอลฟาที่จับมือกับ ORI รวมถึงโครงการ PACT ร่วมกับ TU พร้อมมั่นใจครึ่งปีหลังดีกว่าช่วงครึ่งปีแรก หลังธุรกิจมีการปรับตัวดี (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) RBF (Bloomberg consensus 12.90 บาท) อัพเป้ารายได้โต 15-20% รับอานิสงส์ไฮซีซัน โควิด-19 คลายตัว-เปิดประเทศ ท่องเที่ยว หนุนการบริโภคทั้งในและต่างประเทศคึกคัก คาด ครึ่งปีหลังปรับขึ้นราคาจำหน่ายสินค้าบางรายการสอดรับต้นทุนที่เพิ่มสูงได้มากขึ้น ดันอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิกลับมาอยู่ในระดับที่ดี (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SONIC (Bloomberg consensus 4.30 บาท) อยู่ระหว่างขออนุญาตให้บริการขนส่งทางรถไฟความเร็วสูง ลาว-จีน พร้อมอัดงบลงทุน 20 ล้านบาท พัฒนาพื้นที่การให้บริการเพิ่มอีก 9 ไร่ รองรับ EEC คาดเปิดให้บริการต้นปีหน้า ฉายทิศทางธุรกิจครึ่งปีหลังโตต่อเนื่อง ลุยเพิ่มฐานลูกค้าใหม่ (ที่มา ทันหุ้น)