เปิดเหตุผล S&P ดาวโจนส์ เปลี่ยนชื่อดัชนี ความยั่งยืน-ESG-กระบวนการใหม่

S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) ประกาศครั้งสำคัญ เกี่ยวกับแผนการเปลี่ยนชื่อ ดัชนีที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน (Sustainability) และ ESG “บางส่วน” การเปลี่ยนชื่อดัชนีครั้งนี้มีขึ้นเพื่อปรับให้เข้ากับผู้ใช้ดัชนีตามแนวทางของ European Securities and Markets Authority (ESMA) หรือ ก.ล.ต. ยุโรป ซึ่งเป็นองค์กรอิสระของสหภาพยุโรปที่คุ้มครองนักลงทุน, ส่งเสริมความมั่นคงและความเป็นระเบียบเรียบร้อยของตลาดการเงิน, และมีส่วนร่วมในความมั่นคงและประสิทธิภาพโดยรวมของระบบการเงิน

แม้ว่า ESMA จะไม่ได้กำหนดให้ต้องเปลี่ยนชื่อดัชนีหรือวิธีการของดัชนี แต่ S&P DJI เล็งเห็นว่า แนวปฏิบัติ ESMA มีผลกับกองทุนของสหภาพยุโรปที่ใช้คำศัพท์ด้าน ESG และ Sustainability ในชื่อของกองทุน จึงตัดสินใจเปลี่ยนชื่อดัชนี ESG/Sustainability บางส่วนที่ใช้ในสหภาพยุโรป เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกแก่ลูกค้า การเปลี่ยนแปลงชื่อที่วางแผนไว้นี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามของ S&P DJI ที่จะสนับสนุนลูกค้าในช่วงการเปลี่ยนผ่านเพื่อให้สอดคล้องกับแนวปฏิบัติ ESMA

อย่างไรก็ตาม ในเรื่องของกระบวนการ ในเรื่องของการเปลี่ยนแปลงระเบียบวิธี (Methodology) หลังจาก S&P DJI ทำการสำรวจ ผู้ตอบแบบสำรวจไม่สนับสนุนการเปลี่ยนแปลงระเบียบวิธี ดังนั้น แผนการในตอนนี้ เนื้อหาในระเบียบวิธีจะยังคงเหมือนเดิม เพียงแต่จะอัปเดตชื่อของ Methodology เพื่อสะท้อนการเปลี่ยนชื่อดัชนีเท่านั้น

ดัชนีประมาณ 238 จะถูกเปลี่ยนชื่อ

ทั้งนี้ ตามที่ S&P Dow Jones Indices ระบุไว้ในประกาศเมื่อวันที่ 7 ตุลาคม 2024 และ 20 ธันวาคม 2024 ดัชนีหลักประมาณ 238 รายการ ซึ่งครอบคลุมวิธีการ 17 วิธี (Methodology) จะเปลี่ยนชื่อ โดยการเปลี่ยนแปลงนี้จะมีผลบังคับใช้ในวันจันทร์ที่ 10 กุมภาพันธ์ 2025

และตั้งแต่ตอนนี้จนถึงวันที่การเปลี่ยนชื่อดัชนีมีผลบังคับใช้ S&P DJI จะทำการอัปเดตส่วนประกอบที่เกี่ยวข้องทั้งหมด เช่น หน้าเว็บของดัชนี, แผ่นข้อมูล, เอกสารระเบียบวิธีของดัชนี, ฐานข้อมูลการกำกับดูแล, ไฟล์ข้อมูลลูกค้า, แพลตฟอร์มและไฟล์ของผู้ให้บริการบุคคลที่สาม เป็นต้นให้แล้วเสร็จภายในวันจันทร์ที่ 10 กุมภาพันธ์ 2025 ด้วย

ตัวอย่างชื่อดัชนีที่ถูกเปลี่ยน

• ชื่อเดิม S&P 500 ESG Index ชื่อใหม่ S&P 500 Scored & Screened Index
• ชื่อเดิม S&P 500 ESG+ Index ชื่อใหม่ S&P 500 Scored & Screened+ Index
• ชื่อเดิม S&P 500 ESG Leaders Index ชื่อใหม่ S&P 500 Scored & Screened Leaders Index
• ชื่อเดิม S&P 500 Equal Weight ESG Index ชื่อใหม่ S&P 500 Equal Weight Scored & Screened Index
• ชื่อเดิม S&P 500 Equal Weight ESG Leaders Select Index ชื่อใหม่ S&P 500 Equal Weight Scored & Screened Leaders Select Index
• ชื่อเดิม Dow Jones Sustainability World Index ชื่อใหม่ Dow Jones Best-in-Class World Index
• ชื่อเดิม Dow Jones Sustainability Emerging Markets Index ชื่อใหม่ Dow Jones Best-in-Class Emerging Markets Index
• ชื่อเดิม Dow Jones Sustainability Asia Pacific Index ชื่อใหม่ Dow Jones Best-in-Class Asia Pacific Index
• ชื่อเดิม S&P Global Clean Energy Index ชื่อใหม่ S&P Global Clean Energy Transition Index
• ชื่อเดิม S&P ESG High Yield Dividend Aristocrats Index S&P World ESG Enhanced Energy Index ชื่อใหม่ S&P High Yield Dividend Aristocrats Screened Index S&P World Energy Targeted & Screened Index

เหตุผลในการเปลี่ยนชื่อดัชนี

• Dow Jones Bestin-Class World Index

“Best-in-class” สะท้อนถึงวัตถุประสงค์ของดัชนี ซึ่งคัดเลือกองค์ประกอบตามประสิทธิภาพที่โดดเด่นตามเกณฑ์ ESG ที่สะท้อนอยู่ใน Corporate Sustainability Assessment (CSA) ของ S&P Global วิธีการของดัชนีจะคัดเลือกองค์ประกอบที่เป็น Bestin-class ซึ่งหมายถึงองค์ประกอบ 20% อันดับแรกในอุตสาหกรรม CSA ตามคะแนน S&P Global CSA Best-in-class เป็นคำศัพท์ที่ใช้กันทั่วไปในการลงทุนอย่างยั่งยืน และตลาดความยั่งยืน สอดคล้องกับวิธีการทำตลาดของดัชนีความยั่งยืน Dow Jones ในช่วง 25 ปีที่ผ่านมา แม้ว่าชื่อใหม่จะละเว้นการอ้างอิงเฉพาะถึงความยั่งยืน แต่ก็แสดงถึงวิธีการของดัชนี

• S&P Global Clean Energy Transition Index

การรวมคำว่า “การเปลี่ยนผ่าน” ไว้ในชื่อดัชนีมีวัตถุประสงค์เพื่อเสริมสร้างจุดเน้นของดัชนีที่มีต่อกิจกรรมทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับพลังงานสะอาด ซึ่งมีความจำเป็นต่อการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานระดับโลกที่จำเป็นต่อการบรรเทาภาวะโลกร้อน ผลิตภัณฑ์การเปลี่ยนผ่านภายใต้แนวปฏิบัติคาดว่าจะใช้เกณฑ์มาตรฐานการเปลี่ยนผ่านด้านสภาพอากาศของสหภาพยุโรป (CTB) ซึ่งดัชนีนี้ได้รวมไว้แล้ว

• S&P 500 Scored & Screened Index

ชื่อใหม่สอดคล้องกับระเบียบวิธีของดัชนี ซึ่งใช้คะแนน ESG ในการเลือกส่วนประกอบ ("Scored") รวมถึงกิจกรรมทางธุรกิจเฉพาะและการคัดกรองการละเมิดตามกรอบ UNGC ของสหประชาชาติ ("Screened") ในกระบวนการสร้างและบำรุงรักษาดัชนี ยิ่งไปกว่านั้น ชื่อใหม่นี้ไม่ได้ใช้คำเสริมเพิ่มเติมเช่น "Leaders" หรือ "Elite" ที่สื่อถึงเกณฑ์ความยั่งยืนหรือ ESG ที่สูงกว่า เพื่อรักษาความชัดเจน ชื่อจะอธิบายอย่างแม่นยำและเป็นกลางว่า ดัชนีนี้มุ่งหวังที่จะบรรลุอะไร

• S&P High Yield Dividend Aristocrats Screened Index

ชื่อใหม่นี้สอดคล้องกับระเบียบวิธีของดัชนี ซึ่งจะไม่รวมบริษัทที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมทางธุรกิจบางประเภท ใช้การคัดกรองการละเมิดตามกรอบสหประชาชาติ (UNGC) และไม่รวมบริษัทที่มีคะแนน ESG ต่ำกว่าค่าคะแนนต่ำสุดในกลุ่มอุตสาหกรรม GICS ทั่วโลก ("Screened") นอกจากนี้ ชื่อใหม่จะไม่ใช้คำเสริมเพิ่มเติมเช่น "Leaders" หรือ "Elite" ที่สื่อถึงเกณฑ์ความยั่งยืนหรือ ESG ที่สูงกว่า เพื่อรักษาความชัดเจน ชื่อจะอธิบายอย่างแม่นยำและเป็นกลางว่าดัชนีนี้มุ่งหวังที่จะบรรลุอะไร

• S&P World Energy Targeted & Screened Index

ชื่อใหม่นี้สอดคล้องกับระเบียบวิธีของดัชนี ซึ่งใช้แนวทางการเพิ่มประสิทธิภาพเพื่อกำหนดเป้าหมายเกณฑ์ประสิทธิภาพขั้นต่ำเชิงปริมาณเฉพาะหลายเกณฑ์สำหรับตัวชี้วัดความยั่งยืนต่างๆ (กำหนดเป้าหมาย) และไม่รวมหุ้นตามการมีส่วนร่วมในกิจกรรมทางธุรกิจเฉพาะ และใช้การคัดกรองการละเมิดข้อตกลงโลกแห่งสหประชาชาติ (UNGC) เพื่อช่วยรักษาความชัดเจน ชื่อนี้จะอธิบายด้วยถ้อยคำที่ชัดเจนและเป็นกลางว่าดัชนีต้องการบรรลุเป้าหมายอะไร

 

อ้างอิง : S&P Global