คาดตลาดทรงตัวระหว่างรอดูข้อมูลเศรษฐกิจและเงินเฟ้อสหรัฐฯ 13 ต.ค.

เรามองน้ำมันยังแกว่งตัวเชิงบวกในกรอบ 80-100 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่อาจเกิดการปรับฐานช่วงปลายสัปดาห์หลังปรับขึ้นมาแล้ว 15% จากจุดต่ำสุด เรามองการปรับฐานเป็นโอกาสเก็งกำไรกลุ่มพลังงานที่แนวรับ // PTTEP (ซื้อ ราคาเหมาะสม 195 บาท) ยังเป็น proxy ในการเก็งกำไรราคาน้ำมันที่ดี โดยมีแนวรับ 165 แนวต้าน 170 บาท แนวโน้มกำไรไตรมาส 3/65 กำไรอาจชะลอตัวลง 12.4% QoQ ก่อนฟื้นตัวขึ้นในช่วงไตรมาส 4/65 // SPRC – แม้งบไตรมาส 3/65 อาจออกมาชะลอตามกลุ่มโรงกลั่นทั้งหมด แต่จะเร่งตัวขึ้นแรงในช่วงไตรมาส 4/65 จากการปิดซ่อมโรงกลั่นของ PTTGC และ IRPC ส่งผลให้ SPRC ที่มีอัตราการกลั่นปัจจุบันที่ 80% จะได้ประโยชน์จาก economy of scale ค่อนข้างมาก โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับ TOP ที่ใช้กำลังการผลิตเต็มที่อยู่แล้ว
 

เงินเฟ้อก.ย. +6.4% YoY ต่ำกว่าคาด กระทรวงพาณิชย์ประกาศเงินเฟ้อ ก.ย. 6.41% ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 6.58% และลดลงจาก ส.ค.ที่ 7.86% ทั้งนี้เงินเฟ้อที่ชะลอตัว ช่วยลดแรงกดดันของ กนง. ในการปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งถือเป็นบวก ต่อภาพรวมการลงทุน แต่อาจกระทบจิตวิทยาระยะสั้นของหุ้นกลุ่มธนาคาร // กลุ่มธนาคารระยะสั้นอาจปรับลดลง อย่างไรก็ตามวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ยยังคงเดินหน้าต่อเนื่องไปในปีหน้า ซึ่งจะเป็นบวกกับกลุ่มธนาคาร ให้ใช้จังหวะปรับลดในการทยอยสะสม โดยมีหุ้นเด่นในกลุ่ม คือ BBL (TP Bt168) และ SCB (TP Bt138) // เงินเฟ้อที่เริ่มชะลอ คาดจะเป็นบวกกับจิตวิทยาระยะสั้นของหุ้นค้าปลีกและการบริโบค อย่างไรก็ตามยังคงระวังงบไตรมาส 3/65 ของหุ้นหลายตัวอาจยังไม่ดีนัก จากผลของกำลังซื้อที่หายไปจากค่าใช้จ่ายและค่าไฟที่เพิ่มขึ้น   

 

 

 

ประเด็นเก็งกำไรอื่น 1) กลุ่มท่องเที่ยว AOT, CENTEL, ERW, MINT, BAFS, AAV, SHR, VRANDA, SPA 2) กลุ่มเปิดเมือง CPALL, MAKRO, MAJOR, MBK 3) มาตรการสนับสนุน EV ได้แก่ EA, GPSC, PIMO  4) หุ้นได้ประโยชน์จากการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน BABA80, TENCENT80, CHINA, STAR5001 5) กลุ่มไฟฟ้าแผน PDP ใหม่ บวกกับ EGCO, RATCH, GULF, GUNKUL, SSP 6) เก็งกำไรทางเทคนิค CRC, RATCH, RS, SC, TH, TLI, BAM, EA, BAFS, CK, MBK, SAMART, ARIN, SVT, MC, TKN, SCGP 

 

ภาพรวมกลยุทธ์: โมเมนตัมระยะสั้นยังเป็นบวก แม้ยังมองยากว่าเป็นการฟื้นตัวจริงหรือแค่ short squeeze แต่กลยุทธ์ในภาพใหญ่ไม่เปลี่ยน คือ รอเลือกซื้อกลุ่มหุ้นเปิดเมือง (ซื้อ: ท่องเที่ยว ห้างสรรพสินค้า ธนาคาร กองรีทส์/ สะสมค้าปลีก การเงิน) ระยะสั้นกลุ่มที่ลงเยอะมีโอกาสเป็นเป้าหมายเก็งกำไร แต่ไม่ถือถึงงบออก ส่วนกลุ่มพลังงานสามารถเก็ง PTTEP ตามแนวรับ ส่วนหุ้นโรงกลั่นกำไรไตรมาส 3 ชะลอหนัก เก็งกำไรระมัดระวัง (ถ้าจะเลือก ชอบ SPRC) //หุ้นแนะนำ: SPRC*, VRANDA*, PROS*, FLOYD*

แนวรับ: 1,568 / แนวต้าน : 1,590-1,605 จุด สัดส่วน : เงินสด 50% : พอร์ตหุ้น 50%
 

 

ประเด็นการลงทุน

ดัชนี PMI ภาคบริการสหรัฐหดตัวเดือนที่ 3 - ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของสหรัฐ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 49.3 ในเดือนก.ย. จากระดับ 43.7 ในเดือนส.ค. และสูงกว่าตัวเลขเบื้องต้นที่ 49.2 แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 ซึ่งอยู่ในภาวะหดตัว

ISM เผยดัชนีภาคบริการสหรัฐปรับตัวลง – สถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐ (ISM) เปิดเผยว่า ดัชนีภาคบริการของสหรัฐปรับตัวลงสู่ระดับ 56.7 ในเดือนก.ย. จากระดับ 57.9 ในเดือนส.ค. แต่ยังสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 56.0

ADP เผยการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐสูงกว่าคาด – เพิ่มขึ้น 208,000 ตำแหน่งในเดือนก.ย. สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 200,000 ตำแหน่ง

สหรัฐเผยขาดดุลการค้าต่ำกว่าคาด – ตัวเลขขาดดุลการค้าสหรัฐลดลง 4.3% สู่ระดับ 6.74 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนส.ค. ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค.2564 และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 6.77 หมื่นล้านดอลลาร์

EIA เผยสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลงน้อยกว่าคาด – ลดลง 1.4 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าลดลง 1.5 ล้านบาร์เรล 

ก๊าซพรอม ประกาศกลับมาส่งก๊าซให้อิตาลีอีกครั้งผ่านเส้นทางออสเตรีย - ก๊าซจากรัสเซียคิดเป็น 10% ของการนำเข้าของอิตาลี ลดลงจากก่อนหน้าที่ประมาณ 40% 

เยอรมนีเผย PMI บริการขั้นสุดท้ายหดตัว - ปรับตัวลงสู่ 45.0 ในเดือนก.ย. ต่ำกว่าตัวเลข PMI ภาคบริการเบื้องต้นที่ 45.4 เล็กน้อย และเป็นการลดลงจากระดับ 47.7 ในเดือนส.ค. รวมถึงเป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค. 2563

เงินเฟ้อไทย ก.ย. ขยายตัว 6.41% - ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (CPI) เดือนก.ย.65 อยู่ที่ 107.70 +6.41% yoy และเพิ่มขึ้นจากเดือนส.ค. 0.22% ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อทั่วไป เฉลี่ย 9 เดือนแรกของปีนี้ (ม.ค.-ก.ย. 65) อยู่ที่ 6.17%

มอร์แกน สแตนลีย์ เพิ่มน้ำหนักตลาดหุ้นไทย – ขึ้นสู่ระดับ Overweight มองตลาดเกิดใหม่อาจดีดตัวขึ้น 12% จากปัจจุบันถึง มิ.ย. 66 TLI อาจเข้าคำนวณเดือน พ.ย.

แรงขายหุ้นไฟฟ้ากังวลโอเปคลดการผลิตดันต้นทุนก๊าซเพิ่ม – มีแรงขายบนหุ้น GULF-BGRIM-GPSC จากกังวลโรงไฟฟ้าที่มีสัดส่วนขายไฟ SPP รับผลกระทบก๊าซพุ่ง

กังวลศคบ.ประกาศคุมเพดานดอกเบี้ยเช่าซื้อสัปดาห์นี้ – สมาคมธุรกิจเช่าซื้อรถจักรยานยนต์กังวลกระทบยอดปล่อยสินเชื่อทั้งระบบ 20-30%

 

ประเด็นติดตาม: 6 ต.ค. – US Initial Jobless Claims / 7 ต.ค. – US Nonfarm Payrolls, Unemployment Rate / 12 ต.ค. – US PPI / 13 ต.ค. – US CPI / 14 ต.ค. - US Retail Sales

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)