CPI สหรัฐชะลอตัว (14 ธันวาคม 2565)

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้      

ประเมิน SET ปรับตัวขึ้นแนวต้าน 1,630 / 1,635 จุด ตอบรับตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ CPI เดือน พ.ย. +7.1% YoY ซึ่งต่ำกว่าคาด จึงคาดหวังว่า FED จะชะลอการเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย (Bond yield และค่าเงินสหรัฐอ่อนตัวลง) อีกทั้งราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นซึ่งเป็นบวกต่อทิศทางการลงทุน 

วันนี้ 14 ธ.ค. ติดตามการประชุม FOMC คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.5% เป็น 4.5%

 

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

  หุ้นคาดเข้า SET 50 / 100 รอบใหม่  DELTA RATCH COM7 RAM THG BYD AAV NEX

  MTC SAWAD KTC AEONTS ASK  KCE HANA คาดหวัง FED ชะลอขึ้นดอกเบี้ย + Bond yield อ่อนตัวลง

  PTTEP   BANPU ราคาน้ำมันดิบ + ถ่านหินฟื้นตัวขึ้น

 

หุ้นแนะนำวันนี้

     BANPU (ปิด 13.60 ซื้อ/เป้า 20 บาท) ราคาถ่านหินฟื้นตัวแตะระดับ 400$/ton ได้อีกครั้งหนุนกำไร 4Q22 โตต่อเนื่อง, นำ BKV บริษัทลูกเข้า IPO ในสหรัฐเป็นบวกต่อ BANPU ทั้ง P&L และ Balance sheet

     PTTEP (ปิด 175 ซื้อ/เป้า 185 บาท) แนวโน้ม 4Q22 คาดกำไรสุทธิจะยังทรงตัวในระดับสูงจากแรงหนุนของปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นจากแหล่งเอราวัณ และ แหล่งแอลจีเรีย ขณะที่ราคาก๊าซยังปรับตัวขึ้น (มี lag time จากราคาน้ำมันดิบราว 6 เดือน)

 

 

 

บทวิเคราะห์วันนี้

GFPT (ปิด 13.1 ปรับลดเป็นถือ/เป้าใหม่ 14.2 เดิม 18.5), Property sector (Top pick: AP)

 

ประเด็นสำคัญวันนี้

  (+) เงินเฟ้อสหรัฐลดลงมากกว่าคาดตอกย้ำมุมมองเงินเฟ้อผ่านจุด Peak มาแล้ว: เงินเฟ้อทั่วไปเดือน พ.ย. ลดลงแตะระดับ 7.1% จาก 7.7% ในเดือน ต.ค. และต่ำกว่าที่ Consensus คาดไว้ที่ 7.3% เช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงแตะระดับ 6% จาก 6.3% ในเดือน ต.ค. และมากกว่าที่ Consensus คาดไว้ที่ 6.1%

  (+) กลุ่มน้ำมันยิ้มได้ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวเป็นวันที่ 2 หลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า: ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 2.22$ (+3%) ปิดที่ 75.39$/bbl จาก 1)กังวลปัญหา Supply ตึงตัวหลังแคนนาดายังซ่อมท่อส่งน้ำมันคีย์สโตนยังไม่แล้วเสร็จ และ 2)ได้ Sentiment บวกจากดอลลาร์อ่อนค่าหลังจากสหรัฐประกาศเงินเฟ้อลดลงมากกว่าที่คาดไว้ 

  (+/-) FED Meeting จุด Focus อยู่ที่ถ้อยแถลงของประธานเฟด: Fed meeting 13-14 ธ.ค. คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.5% เป็น 4.25-4.5% เรามองว่าตลาดรับรู้ไปแล้ว ดังนั้น Focus จึงอยู่ที่ Fed dot plot และถ้อยแถลงของนายเจอโรม พาวเวล ว่าจะมีการส่งสัญญาณขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีหน้าอยางไรโดยเฉพาะหากเฟดคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับสูงนานเกินไปจะเป็นสัญญาณลบกับตลาด