Sideway หุ้นรายงานพิเศษ CPF (17 เม.ย. 2566)

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,592.67 จุด -4.43 จุด -0.28% มูลค่าการซื้อขาย 44,534 ลบ. ต่างชาติ -2,024.21 ลบ. TFEX +1,508 สัญญา ตราสารหนี้ -1,010.75 ลบ.

ปัจจัยบวก  

+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 36 เซนต์ หรือ +0.44% ปิดที่ 82.52 ดอลลาร์/บาร์เรล และปรับตัวขึ้น 2.3% ในรอบสัปดาห์ โดยได้แรงหนุนจากการที่ IEA เตือนเกี่ยวกับแนวโน้มอุปทานน้ำมันที่ตึงตัวมากขึ้นในปีนี้
+ ผลสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นต้นของสหรัฐปรับตัวขึ้นสู่ 63.5 ในเดือนเม.ย. จากระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือนที่ 62 ในเดือนมี.ค. และมีข้อมูลที่บ่งชี้ว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อในช่วง 1 ปีข้างหน้าจะยังคงผันผวนต่อไป แต่การคาดการณ์เงินเฟ้อระยะยาวมีความมั่นคง
+ กระทรวงคมนาคมคาดการณ์ว่าจะมีการเดินทางทั้งทางถนน ทางราง และทางอากาศ รวม 5.3 ล้านคน-เที่ยว ซึ่งจะสูงกว่าการเดินทางขากลับในปี

 

ปัจจัยลบ

- ดัชนีดาวโจนส์ปิด ลดลง 143.22 จุด หรือ -0.42% โดยถูกกดดันหลังจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจได้ตอกย้ำการคาดการณ์ที่ว่าเฟด จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง บดบังปัจจัยบวกจากการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งของธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐ แต่ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีดาวโจนส์บวก 1.2% อย่างไรก็ดี เช้านี้ดาวโจนส์ฟิวเจอร์ดีดขึ้น 75 จุด
- ประธานาธิบดีไช่ อิงเหวิน ผู้นำไต้หวันระบุว่า การซ้อมรบของจีนบ่อนทำลายเสถียรภาพในไต้หวันและภูมิภาค และถือเป็นท่าทีที่ไม่มีความรับผิดชอบของจีน

 

 

- นายเจมี ไดมอน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของธนาคารเจพีมอร์แกน เชส แอนด์ โค เตือนว่า นักลงทุนและภาคธุรกิจควรวางแผนรับมือกับผลกระทบของภาวะอัตราดอกเบี้ยขาขึ้นที่นานกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ จากที่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายมีแนวโน้มดีดตัวขึ้นใกล้แตะระดับ 6% ซึ่งสวนทางกับที่ตลาดการเงินคาดการณ์ว่าเฟดอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงสู่ระดับต่ำกว่า 4% ภายในเดือนม.ค. 2567 โดยปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดอยู่ที่ระดับ 4.75% - 5.00%
- กองทัพเกาหลีใต้ยิงกระสุนเตือนเรือของเกาหลีเหนือที่รุกล้ำเข้ามายังน่านน้ำของประเทศ ท่ามกลางความตึงเครียดจากการทดสอบขีปนาวุธของเกาหลีเหนือเมื่อเร็ว ๆ นี้
- ดัชนีความเชื่อมั่นราคาทองคำ เดือนเม.ย.พุ่งขึ้น ศูนย์วิจัยทองคำมองไตรมาส 2/2566 ยังขาขึ้น เหตุนักท่องเที่ยวต้องการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย หลังแบงก์สหรัฐล้ม ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า
- กรมควบคุมโรคคาดการณ์ว่าหลังเทศกาลสงกรานต์จะพบผู้ติดเชื้อโควิด-19 มีจำนวนเพิ่มมากขึ้นกว่าช่วงปีใหม่ที่ผ่านมา เนื่องจากการทำกิจกรรมร่วมกันและการเดินทางที่เพิ่มขึ้น ระหว่าง 9 – 15 เมษายน 2566 มีผู้ติดเชื้อรายใหม่รักษาในโรงพยาบาล (รายสัปดาห์) 435 ราย เสียชีวิตรายใหม่ 2 ราย ผู้ป่วยปอดอักเสบ 30 ราย และผู้ป่วยใส่เครื่องช่วยหายใจ 19 ราย
- สมาคมผู้ค้าปลีกไทยระบุไตรมาส 2 ปีนี้ เตรียมปรับขึ้นราคาสินค้าอีก 5% หนีต้นทุนแพง

 

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้แกว่งตัว Sideway ออกข้าง โดยตลาดการเงินคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนพ.ค. ขณะที่ปัจจัยในประเทศนักลงทุนยังติดตามการประกาศผลประกอบการของหุ้นกลุ่มธนาคารที่กำลังทยอยประกาศออกมา มองกรอบการเคลื่อนไหวในวันนี้ที่ 1,585-1,600จุด

 

 

 

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้น mai เด่นปี 66 : SPA D CEYE AU
• หุ้นเชื่อมโยงการเมือง : TKS SIRI PR9 SC STEC STPI
• หุ้นปันผลดี : ADVANC TISCO SCB PT SMIT
• จำนวนนักท่องเที่ยวปรับตัวเพิ่มขึ้น : AOT BAFS AAV BA MINT CENTEL ERW
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากโอเปคพลัสลดกำลังการผลิต : PTTEP TOP PTT SPRC BCP
• หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT BBL COM7 CPALL

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

CPF (Bloomberg Consensus 26.00 บาท)
"ซีพีเอฟ โกลบอล ฟู้ด โซลูชั่น" ยื่นไฟลิ่งขาย IPO เข้า SET

•บมจ.ซีพีเอฟ โกลบอลฟู้ด โซลูชั่น (CPFGS) บริษัทย่อยของกลุ่ม CPF ยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลและร่างหนังสือชี้ชวนต่อ ก.ล.ต. เพื่อขอ IPO โดยจะเสนอขายหุ้นสามัญที่ออกใหม่จำนวนไม่เกิน 66,700,000 หุ้น ,การเสนอขายหุ้นสามัญใน CPFGS บางส่วนที่ถือโดย CPF จำนวนไม่เกิน 316,655,000 หุ้น ,การเสนอขายหุ้นสามัญใน CPFGS บางส่วนที่ถือโดย CPM จำนวนไม่เกิน 116,655,000 หุ้น รวมจำนวนทั้งสิ้น IPO ไม่เกิน 500,010,000 หุ้น มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 0.50 บาท โดยจะเข้าซื้อขายในหมวดอาหารและเครื่องดื่ม (FOOD)

•ธุรกิจหลักของ CPFGS ได้แก่ 1) การจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์เนื้อสัตว์และผลิตภัณฑ์อาหารแปรรูปในประเทศไทยและในต่างประเทศ ผลิตภัณฑ์เนื้อสัตว์โดยหลัก ได้แก่ เนื้อไก่ เนื้อหมู เนื้อเป็ด ไข่ไก่ เนื้อกุ้ง และเนื้อปลา ผลิตภัณฑ์อาหารแปรรูป 2) ธุรกิจร้านอาหาร คือ กิจการห้าดาว (Five Star) ร้านเชสเตอร์ (Chester’s) ศูนย์อาหารฟู้ดเวิลด์ การให้บริการจัดเลี้ยง และร้านอาหารอื่นๆ ซึ่งมีจำนวน 5,101 แห่งทั่วประเทศไทย (3) ผลิตภัณฑ์ขนมสำหรับสัตว์เลี้ยง คือ ผลิตภัณฑ์อาหารสัตว์เลี้ยงเพิ่มมูลค่า ภายใต้ตราสินค้า Jerhigh และ Jinny

•ปี 65 มีรายได้จากการขายสินค้า 170,830 ล้านบาท +24.0%YoY โดยมีสาเหตุหลักจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์เนื้อสัตว์และผลิตภัณฑ์อาหารแปรรูป ทั้งในประเทศไทยและต่างประเทศ ด้านอัตรากำไรขั้นต้นปี 65 อยู่ที่ 9.87% ดีขึ้นจากปี 64 ที่ 9.08% โดยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของการขายผลิตภัณฑ์เนื้อสัตว์ และผลิตภัณฑ์อาหารแปรรูปทั้งในประเทศและต่างประเทศ การเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าซึ่งบริษัทฯ สามารถส่งผ่านไปยังลูกค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ประกอบกับการลดลงของสัดส่วนของ SG&A เนื่องจากการจำหน่ายกิจการ CP FreshMart ให้แก่ Ek-Chai และการเพิ่มขึ้นของค่าขนส่งสินค้าในช่วงการแพร่ระบาดของ COVID-19 ส่งผลให้มีกำไรสุทธิปี 65 เท่ากับ 6,173 ล้านบาท +133.3%YoY

•ความเห็น : เรามีมุมมองบวกต่อการที่ CPF นำ CPFGS เข้า IPO เนื่องจากเป็นการช่วยปลดล็อคมูลค่าของบริษัทลูก อย่างไรก็ตาม Bloomberg Consensus ได้มีการคาดการณ์ว่างบของ CPF ใน 1Q66 จะพลิกขาดทุนราว -914 ล้านบาท เราจึงแนะนำ “ซื้อเมื่ออ่อนตัว”

 

หุ้นมีข่าว

(+) FORTH (Bloomberg consensus 52.00 บาท) มั่นใจ "กิ้งก่า อีวี" ปีนี้ติดตั้งได้ 1,000 ตู้ รับดีมานด์ใช้รถยนต์อีวี ลั่นลุยประมูลงานกว่า 7-8 พันล้านบาท ส่วน "ตู้เต่าบิน" ขยายเพิ่มอีก 7,000 ตู้ เป้าโกยรายได้ แตะ 3 พันล้านบาท ด้าน "ชัชวิน" ย้ำรายได้รวมปีนี้ไม่ต่ำกว่า 1 หมื่นล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CHAYO (Bloomberg consensus 11.10 บาท) มอง TOR ใหม่เปิดประมูลในครึ่งแรกปี 2566 สูงเฉียด 1.1 แสนล้านบาท ล่าสุดคว้ามาเติมพอร์ตได้แล้วกว่า 2.7 พันล้านบาท เหลือประกาศผลอีกกว่า 3-4 หมื่นล้านบาท แย้มยังมีดีลขาย NPA ในมืออีกมาก ด้านธุรกิจสินเชื่อโตดี คาดยอดปล่อยสินเชื่อใหม่ Q3/2566 สูงกว่า 70-80% ของเป้าหมาย (ที่มา ทันหุ้น)

(+) MBK (Bloomberg consensus - บาท) ปลื้มทราฟฟิกศูนย์การค้าพุ่ง เดินหน้าขยายโมเดล "24 ชั่วโมง" ด้านธุรกิจโรงแรมมีแนวโน้มโตกว่าเป้าหลัง Q1/2566 อัตราการเข้าพักสูงถึง 84% โกยรายได้ต่อห้องอื้อ สำหรับธุรกิจการเงินยังคงเพิ่มผลิตภัณฑ์การเงินใหม่ๆ เร่งศึกษาธุรกิจ AMC ต่อยอด (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SELIC (Bloomberg consensus - บาท) เปิดกรุรับรายได้คอนซูเมอร์กลุ่มเฮลธ์แคร์เต็ม ไตรมาส 2/2566 ปักเป้าโกยยอดขาย 500 ล้านบาท แม่ทัพใหญ่ "ยุวดี เอี่ยมสนธิทรัพย์" ส่งซิกธุรกิจไปได้สวย ท่องเที่ยวหนุนออเดอร์ไหลกลับ คาดผลงานปีนี้ทำสถิติสูงสุดใหม่ แตะ 2 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)