KTX Zoom (ประจำวันที่ 2 มิถุนายน 2566)

Today’s dominant ideas

คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways Down แนวรับ 1,517/1,507 จุด แนวต้าน 1,533/1,543 จุด (EMA 10 วัน/25 วัน) อิงทางเทคนิค ดัชนีฯ ระยะสั้นยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง (รูปแบบ Rounding Top หรือ U คว่ำ) และเพิ่มโอกาสที่ดัชนีฯ จะอ่อนตัวลงไปทดสอบแนวรับเดิม 1,507/1,500 จุด

ประเด็นวันนี้  จะให้ความสำคัญต่อรายงานจ้างงานสหรัฐฯ เดือน พ.ค. โดย Consensus คาดการณ์ตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ประจำเดือน พ.ค. ส่วนใหญ่อ่อนแอลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อน อาทิ Unemployment rate 3.5% (Vs 3.4%), Non-farm payrolls 180K (Vs 253K) และ Hourly earnings MoM 0.4% (Vs 0.5%) ขณะที่ ISM manufacturing ประกาศออกมาที่ 46.9 (Vs 47.1) ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 47.0 (ตารางบน) ทั้งนี้ แนวโน้มจ้างงานที่อ่อนแอ สะท้อนเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังก้าวเข้าสู่ทิศทางชะลอตัว โดยคาดการณ์ 2Q-4Q23 GDP อยู่ที่ +0.5%, -0.5% และ -0.5% ตามลำดับ ขณะที่คาดการณ์ตัวเลขอัตราว่างงานสหรัฐฯ (Unemployment rate) จะเข้าสู่ช่วงการเร่งตัวตั้งแต่ 2Q-4Q23 ที่ 3.6%, 3.9% และ 4.3% (Figure 2) ทั้งนี้ ความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มชัดเจนมากขึ้น จะส่งผลให้ US Bond Yields เข้าสู่ทิศทางขาลง โดย Short Bond Yields จะปรับตัวลงได้แรงกว่า Long Bond Yields (สะท้อนคาดการณ์ที่เฟดจะปรับลดดอกเบี้ยลง โดย CME FedWatch คาดปรับลดในช่วง 4Q23E) ทำให้ Inverted Yield Curve เข้าสู่ทิศทางกลับตัวขึ้น (Reverse) ซึ่งมักตามมาด้วยการปรับตัวลดลงของดัชนี S&P500 ซึ่งความเสี่ยงดังกล่าว ทำให้ตลาดอนุพันธ์ล่วงหน้า (Futures) ในตลาด S&P500 มีการเปิดสถานะ Short sell สูงสุดในรอบ 16 ปี (Figure 3)

 

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ NEX ICHI MEGA

 

Strategic daily picks

NEX     ปิด 12.70 บาท/แนวรับ 11.60 บาท แนวต้าน 13.70 บาท

NEX เผยผลการดำเนินงาน 1Q23 มีรายได้รวม 3,210.63 ล้านบาท +1,978% พลิกมีกำไรสุทธิ 152 ล้านบาท หลัก ๆ มาจากการเพิ่มขึ้นของธุรกิจเกี่ยวกับยานยนต์ไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ จานวน 3,017.38 ล้านบาท จากการส่งมอบรถยนต์ไฟฟ้าแล้ว 563 คัน ทั้งในส่วนของรถเมล์ไฟฟ้า รถหัวลาก รวมถึงรถบรรทุก

 

ICHI    ปิด 14.70 บาท/แนวรับ 14.30 บาท แนวต้าน 15.30 บาท

Consensus มีมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการใน 2Q23 คาดเบื้องต้นจะเติบโตทั้ง QoQ, YoY และมีโอกาสทำระดับสูงสุดในรอบ 9 ปี จากปัจจัยฤดูกาลที่เป็นช่วง High season ของธุรกิจเครื่องดื่ม และแนวโน้มการเติบโตของตลาดชาเขียวพร้อมดื่มที่ยังแข็งแกร่ง

 

MEGA    ปิด 40.25 บาท/แนวรับ 39.50 บาท แนวต้าน 42.00 บาท

Consensus คาดผลประกอบการในช่วงที่เหลือของปี 2023 จะยังสามารถเติบโตได้ในระดับ 5-8% ตามความต้องการผลิตภัณฑ์อาหารเสริมและยาที่กลับเข้าสู่ระดับปกติ หลังสถานการณ์ COVID-19 คลี่คลาย โดยบริษัทยังคงเน้นแผนการเติบโตในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และแอฟริกา