วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก รอประชุมเฟด

นอกจากนี้นักลงทุนจับตาการประชุมเฟด ช่วงกลางสัปดาห์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,381.83 จุด -14.02 จุด -1.00% มูลค่าการซื้อขาย 37,498 ลบ.ต่างชาติ -2,334.49 ลบ. TFEX -34,644 สัญญา ตราสารหนี้ +292.37 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 123.91 จุด หรือ +0.38% ขณะที่นักลงทุนจับตาผลการประชุมของเฟดและแถลงการณ์ของนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย
+/- แบบจำลองคาดการณ์ GDPNow ล่าสุดแสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 2.3% ใน 4Q66 หลังจากมีการขยายตัว 2.2%, 2.1% และ 4.9% ในไตรมาส 1, 2 และ 3 ตามลำดับ
+ ครม. เห็นชอบให้ยกเว้นการยื่นวีซ่า (วีซ่า-ฟรี) หรือการยกเว้นการตรวจลงตราเพื่อการท่องเที่ยว ให้แก่นักท่องเที่ยวอินเดียและไต้หวัน เป็นกรณีพิเศษ ระยะเวลา 6 เดือน ระหว่าง 10 พ.ย.66 - 10 พ.ค.67 เพื่อให้พำนักอยู่ไทยได้ไม่เกิน 30 วัน
+ ธปท. เปิดเผยว่าเศรษฐกิจไทยในเดือนก.ย. 2566 อยู่ในทิศทางฟื้นตัว โดยกิจกรรมในภาคบริการฟื้นตัวต่อเนื่องตามจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับมูลค่าการส่งออกสินค้าไม่รวมทองคำปรับเพิ่มขึ้นในหลายหมวดสินค้า แม้อุปสงค์ในประเทศจะชะลอลงบ้างและยังต้องติดตามการฟื้นตัวของการส่งออก

ปัจจัยลบ 

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.29 ดอลลาร์ หรือ -1.6% ปิดที่ 81.02 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่ากลุ่มประเทศโอเปคและสหรัฐ ผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้น และนักลงทุนคลายกังวลผลกระทบของสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง
- อิสราเอลโจมตีทางอากาศใส่ค่ายผู้ลี้ภัยจาบาเลียทางตอนเหนือของฉนวนกาซา ส่งผลให้มียอดผู้เสียชีวิตและบาดเจ็บรวมกันกว่า 400 ราย ทำให้ทางการอิสราเอลอ้างว่าได้สังหารนายอิบราฮิม บิอารี ผู้บัญชาการระดับสูงของกลุ่มฮามาส
- ธนาคารโลกเตือนว่าสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจจะส่งผลกระทบต่ออุปทานน้ำมันและทำให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้น
 

 

- ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐปรับตัวลงสู่ระดับ 102.6 ในเดือนต.ค. ต่ำสุดในรอบ 5 เดือน จากระดับ 104.3 ในเดือนก.ย. แต่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 100
- สศอ. เปิดเผยว่า ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) เดือนก.ย. 66 อยู่ที่ระดับ 91.60 ลดลง 6.06% YoY ส่วนไตรมาส 3/66 ลดลงเฉลี่ย 6.19% ส่งผลให้ 9 เดือนแรกของปี 66 อยู่ที่ระดับ 94.31 ลดลง 5.09% หลังการส่งออกสินค้าอุตสาหกรรมชะลอตัว

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยนักลงทุนจับตาผลการประชุมของเฟดในวันนี้ เพื่อรอดูสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวลง ยังกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน คาดกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,370-1,390 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT BDMS CPALL TOP
• น้ำมันขึ้นจากสงคราม : PTTEP SPRC BCP ESSO
• งบ 3Q23 ออกมาดีกว่าตลาดคาด : KBANK BBL KTB TTB
• คาดงบ 3Q23 ดี : XO SPA

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

ETL - บริษัท ยูโรเอเชีย โทเทิล โลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน)
SET / TRANS (ราคา IPO 1.68 บาท)
ราคาเหมาะสม consensus 2.30-2.62 บาท

•ETL ประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) ที่ประกอบธุรกิจหลักให้บริการขนส่งสินค้าข้ามพรมแดน (Cross-Border Transportation Carrier) ระหว่างประเทศไทยและประเทศในกลุ่มเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ฮ่องกง และจีน ที่มีการเชื่อมต่อพรมแดนทางถนนและรางรถไฟ

•บริษัทมีรายได้ปี 63-65 และงวด 6M66 เท่ากับ 939ลบ. 1,856 ลบ. 1,477 ลบ. และ 646 ลบ.(-6% YoY) ตามลำดับ โดยมีสาเหตุจากการแข่งขันภายในอุตสาหกรรมโลจิสติกส์ และปัจจัยด้านราคาระหว่างการขนส่งทางถนน การขนส่งทางเรือ และการขนส่งทางอากาศ โดยเฉพาะในเรื่องของค่าระวางเรือ ซึ่งทยอยปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2565 ทำให้ผู้ส่งออกสินค้าบางกลุ่มเลือกใช้บริการขนส่งสินค้าทางทะเลแทนการขนส่งรูปแบบอื่น และรายงานผลประกอบการ ปี 63-65 และงวด 6M66 มีกำไรสุทธิที่ 73 ลบ. 117 ลบ. 50 ลบ.และ 32 ลบ.(+33%YoY) ตามลำดับ เนื่องจากการลดลงของต้นทุนการให้บริการ โดยเฉพาะต้นทุนการขนส่งแบบเหมาเที่ยว (Outsource) เนื่องจากผู้บริหารของกลุ่มบริษัทฯ มีมาตรการในการจัดการและบริหารรถเที่ยวเปล่า (Backhaul) ให้มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนต่อเที่ยวลดลง

•จำนวนหุ้น IPO ไม่เกิน 171.87 ล้านหุ้น คิดเป็นไม่เกิน 27.7% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด มูลค่าที่ตราไว้ 0.5 บาทต่อหุ้น โดยราคา IPO คิดเป็น historical P/E ที่ประมาณ 18.67 เท่า คิดเทียบกับ P/E บริษัทที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน ได้แก่ KIAT 15.9x และ MENA 22.3x

หุ้นมีข่าว

(0) TRUE (Bloomberg consensus 8.60 บาท) แจงชัด 2 ประเด็นร้อน กรณีศาลปกครองสูงสุดให้ศาลปกครองชั้นต้นรับเรื่องร้องเรียนควบรวม ยังต้องใช้เวลาพิจารณาอีกนาน เชื่อได้เปรียบ ส่วนกรณีอนุญาโตตุลาการ สั่งจ่ายเงิน NT ยังไม่สิ้นสุดเดินหน้าคัดค้านต่อ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) EGCO (Bloomberg consensus 170.00 บาท) โดดรับไฮซีซัน หนุนผลงาน Q4/2566 พีค พร้อมเดินหน้าทุ่มงบ 3 หมื่นล้านบาท ลุยโครงการใหม่ ดีล M&A ปูทาง อัพกำลังผลิตเพิ่ม บิ๊ก "เทพรัตน์ เทพพิทักษ์" แย้มจ่อปิดดีลลงทุนไฟฟ้าในสหรัฐ คาดชัดเจนปลายปีนี้ พร้อมใส่เกียร์เร่งลดคาร์บอนต่อเนื่อง หวังก้าวสู่ "Net Zero" ในปี 2593 (ที่มา ทันหุ้น)

(+) TOG (Bloomberg consensus 13.00 บาท) ส่งซิกไตรมาส 4/2566 ยอดพุ่ง รับเข้าไฮซีซันธุรกิจ เดินหน้าร่วมงานจัดแสดงสินค้ากระแสตอบรับลูกค้าใหม่ทะลัก ขณะที่การปรับพอร์ตผลิตภัณฑ์ตอบโจทย์ความต้องการลูกค้ายุโรปหนุนยอด มั่นใจยอดขายปี 2566 โตเข้าเป้าไม่น้อยกว่า 5-8% รักษาฐานมาร์จิ้นเฉลี่ย 20-25% (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SUN (Bloomberg consensus 5.40 บาท) ส่งซิกโค้งสุดท้ายผลงานโตต่อเนื่องจากไตรมาสก่อน คำสั่งซื้อทยอยเข้าพอร์ต ผู้บริหาร "ดร.องอาจ กิตติคุณชัย" มั่นใจทั้งปี 2566 ผลงานเติบโต 10-15% ตามแผน โชว์ผลงานปี 2567 เติบโตโดดเด่น ลุยอัพกำลังการผลิตขยายตลาดต่างแดน (ที่มา ทันหุ้น)