วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก Rebound

ส่วนตลาดสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง ตลาดหุ้นปรับตัวลง โดย sector ที่ปรับตัวลง นำโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน ขนส่ง อิเล็กทรอนิกส์ ค้าปลีก ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,332.08 จุด -28.94 จุด -2.13% มูลค่าการซื้อขาย 57,498 ลบ. Program Trading -3,486.01 ลบ. ต่างชาติ -3,767.86 ลบ. TFEX -4,869 สัญญา ตราสารหนี -1,140.70 ลบ.

ปัจจัยบวก  

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 211.02 จุด หรือ +0.56% ได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของหุ้นอเมริกัน เอ็กซ์เพรสหลังเปิดเผยผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาด ขณะที่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดลดลง โดยถูกกดดันจากการร่วงลงของหุ้นเน็ตฟลิกซ์ และการคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ จะยังไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในเร็ว ๆ นี้ ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีดาวโจนส์ +0.01% ขณะที่ S&P500 -3.05% และดัชนี Nasdaq -5.52%
+ ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์ดีดตัวขึ้นกว่า 100 จุดในช่วงเช้าวันนี้ ขณะที่นักลงทุนจับตารายงานผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ รวมทั้งตัวเลข GDP ของสหรัฐในสัปดาห์นี้
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค. ปิดเพิ่มขึ้น 41 เซนต์ หรือ +0.50% ปิดที่ 83.14 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่งมอบเดือนมิ.ย.ปิดบวก 12 เซนต์ สู่ระดับ 82.22 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังอิหร่านไม่ได้ให้ความสำคัญกับข่าวการโจมตีของอิสราเอล เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่า ภูมิภาคตะวันออกกลางอาจจะสามารถหลีกเลี่ยงความขัดแย้งที่ลุกลามบานปลายได้
+ ธนาคารกลางจีน (PBOC) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ทั้งประเภท 1 ปีและ 5 ปีในวันนี้ (22 เม.ย.) หลังจากตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว PBOC พยายามหลีกเลี่ยงการอัดฉีดเงินสดหมุนเวียนในระบบการเงินมากเกินไป สะท้อนว่า PBOC ยังคงมีความระมัดระวังที่จะใช้นโยบายการเงินในการกระตุ้นเศรษฐกิจ และมีความตั้งใจที่จะพยุงค่าเงินหยวน
 

 

+ กรมสรรพากรยกร่างกฎหมายจัดเก็บภาษีบริษัทข้ามชาติที่เรียกว่า ”ร่าง พ.ร.บ.ภาษีส่วนเพิ่ม“ เพื่อป้องกันการถ่ายโอนกำไรไปยังบริษัทในเครือที่อยู่ในประเทศที่มีฐานภาษีต่ำกว่า

ปัจจัยลบ

+/- ช่วงฤดูแล้งปี 2566/67 ที่จะสิ้นสุดลงในวันที่ 30 เม.ย. มีช่วงรอยต่อในเดือนพ.ค. ที่จะเข้าสู่ฤดูฝน เป็นช่วงการเพาะปลูกที่ยังมีความเสี่ยงจากภาวะฝนทิ้งช่วง
- ผลประกอบการของหุ้นใหญ่ๆในอุดสาหกรรมเทคโนโลยี เช่น ASML ผู้ผลิตชิปของเนเธอร์แลนด์เปิดเผยผลประกอบการที่น่าผิดหวัง ตลาดคาดการณ์ว่าหุ้นอินวิเดียผู้ผลิตชิพรายใหญ่ของสหรัฐอาจรายงานผลประกอบการลดลงต่ำกว่าคาด
- ราคาน้ำมันดีเซลเพิ่มขึ้นหลังสิ้นสุดมาตรการลดภาษีสรรพสามิตส่งผลให้ต้นทุนภาคขนส่งเพิ่มขึ้น

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้ มีโอกาสรีบาวนด์แม้ว่าอิสราเอลจะเปิดฉากโจมตีอิหร่านแต่อิหร่านสามารถสกัดไว้ได้ อีกทั้งรอยเตอร์เผยอิหร่านไม่มีแผนตอบโต้กลับในการโจมตีของอิสราเอลทำให้ตลาดคลายกังวลเรื่องสงคราม สอดคล้องกับสัญญาณทางเทคนิคที่เข้าเขต Oversold ทำให้มีโอกาสรีบาวนด์ มองกรอบดัชนีในวันนี้ ที่ 1,330-1,350 จุด

กลยุทธ์การลงทุน     

• ฟรีวีซ่าไทย-จีน : AOT AAV MINT CENTEL ERW SPA SKY
• หุ้นได้ประโยชน์จากอากาศร้อนจัด : TACC SAPPE ICHI PLUS COCOCO MALEE TIPCO
• หุ้นเด่น IAA : AOT CK CPALL MINT
• มาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ : SIRI SC ORI LH QH AP

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

BH "ซื้อ" Bloomberg Consensus 285 บาท Upside 27%

"แนวโน้ม 1Q67 เติบโต YoY และทรงตัว QoQ แม้เข้าสู่ช่วงรอมฎอน"

•คาดรายได้ 1Q67 จะคงเติบโต YoY และทรงตัว QoQ แม้เข้าสู่ช่วงรอมฎอน (12 มี.ค.- 10 เม.ย.67) ซึ่งเป็นช่วงที่ชาวตะวันออกกลาง (สัดส่วนรายได้ 25%) จะไม่ค่อยเดินทางออกนอกประเทศ เทียบกับปีก่อนซึ่งรอมฎอนอยู่ในช่วง (23 มี.ค- 20 เม.ย.66) ดังนั้นจึงมีผลกระทบในช่วง 1Q67 ราว 20 วัน อย่างไรก็ตาม เราคาดรายได้จะคงเติบโต YoY และทรงตัว QoQ โดยมีปัจจัยสนับสนุน คือ 1) การปรับค่าบริการเพิ่มขึ้นตั้งแต่ช่วง ก.ค. 66 ราว 2% และช่วงต้น ม.ค. 67 อีกราว 4% ประกอบกับ 2) จำนวนชาวต่างชาติโดยภาพรวมช่วง 1Q67 ปรับเพิ่มขึ้น 45%YoY และ 16%QoQ ซึ่งได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยว อย่างไรก็ตาม แนวโน้มผลประกอบกับมีดาวน์ไซต์จากผู้ป่วยชาวคูเวต (สัดส่วน 6%) หลังจากรัฐบาลคูเวตระงับการส่งตัวผู้ป่วยมารักษาที่ประเทศไทยชั่วคราวเพื่อตรวจสอบการให้บริการ

•ความเห็น เรามีมุมมองเป็นกลางค่อนบวกต่อแนวโน้มการเติบโตปี 67 โดยแม้จะเห็นภาพการฟื้นตัวของชาวต่างชาติที่เข้ามาในประเทศไทยเยอะขึ้น แต่การเติบโตยังถูกจากัดด้วย Capacity ที่ตึงตัว อย่างไรก็ตาม BH กำลังอยู่ในช่วงของการขยายกำลังการรองรับคนไข้ ซึ่งจะช่วยสถานการณ์ดังกล่าวค่อยๆปรับดีขึ้น ทั้งนี้ Bloomberg Consensus กำไรปี 67 ราว 7,446 ลบ. +6% และราคาเหมาะสม 285 บาท Upside 27% โดยปัจจุบันซื้อขายที่ PE 26x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่ม (BDMS BCH) ที่ 35x แนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) CHAYO (Bloomberg consensus 31.00 บาท) ลุยซื้อหนี้เพิ่ม ไตรมาสแรกซื้อหนี้เข้ามาแล้วราว 400-500 ล้านบาท ทั้งปีวางเป้ากวาดหนี้เพิ่มราว 10,000-15,000 ล้านบาท เพื่อรักษาระดับมูลหนี้แตะ 110,000 ล้านบาท ยันส่งบริษัทย่อย CCAP เข้าเทรดปลายปี 2567 นี้ ตามแผน ด้านสินทรัพย์ที่ดิน (NPA) มีลูกค้าที่เข้ามาทำสัญญาแล้ว 2 ดีล เตรียมรับรู้รายได้ไม่เกินไตรมาส 2/2567 (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SNNP (Bloomberg consensus 22.20 บาท) รับอานิสงส์สภาพอากาศร้อนแรง หนุนยอดขายเครื่องดื่มพุ่ง พร้อมเปิดตัวสินค้าใหม่ "น้ำมะพร้าวสด" แบรนด์เมจิกฟาร์ม หวังโกยเงินเข้าพอร์ตเพิ่ม ผู้บริหาร "วิโรจน์ วชิรเดชกุล" ตอกย้ำปีนี้รายได้ทะยานไม่ต่ำกว่า 10% จากปีก่อน รับฐานลูกค้าโตต่อเนื่อง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ZEN (Bloomberg consensus 10.25 บาท) แววผลงาน Q1/2567 มีเซอร์ไพร์ส อานิสงส์ท่องเที่ยวหวนคึกคัก-นโยบาย "อีซี่ อี-รีซีท" หนุน ดีเดย์แจ้งงบเดือนพฤษภาคม พร้อมปักหมุดปี 2567 รายได้ทะยาน 17% จากปีก่อน แถมเดินหน้าทุ่มงบ 345 ล้านบาท ปั้นสาขาแบรนด์อาหารทั่วไทย เปิดช่องรับทรัพย์ระยะยาว (ที่มา ทันหุ้น)

(+) WPH (Bloomberg consensus - บาท) คาดผลงานปี 2567 เติบโตตามจ่ำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นทั้งไทยและต่างชาติ เตรียมห้อง ICU ห้องพักผู้ป่วยรองรับช่วง High Season จ่อเปิด รพ.วัฒนาแพทย์ อ่าวนาง เฟส 2 ไตรมาส 3/2567 ต่อยอดเพิ่ม ชูเป้ารายได้ปี 2567 โต 25% จากปี 2566 ที่มีรายได้ 1,468.97 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)